الأسهم من المتوقع أن تفتح على انخفاض مع استمرار توتر الذكاء الاصطناعي، وانتظار محاضر الفيدرالي والبيانات الاقتصادية الأمريكية

أوليكساندر بيليبينكو

الثلاثاء، 17 فبراير 2026 الساعة 8:30 مساءً بتوقيت GMT+9 10 دقائق قراءة

في هذا المقال:

•                                       أفضل اختيار من StockStory 
  

  WT

  -1.56%

عقود مستقبلية لمؤشر S&P 500 E-Mini لشهر مارس (ESH26) منخفضة بنسبة -0.40%، وعقود Nasdaq 100 E-Mini لشهر مارس (NQH26) منخفضة بنسبة -0.85% صباح اليوم، مما يشير إلى افتتاح منخفض في وول ستريت بعد عطلة طويلة مع استمرار المخاوف حول الذكاء الاصطناعي في التأثير على المعنويات.

لا يزال المستثمرون قلقين بشأن زيادة ميزانيات الشركات للذكاء الاصطناعي بالإضافة إلى قدرة التكنولوجيا على تعطيل الصناعات خارج قطاع التكنولوجيا. هناك “قلق مستمر حول ما إذا كانت إنفاقات الذكاء الاصطناعي ستكون مربحة بما يكفي، ومخاوف من المنافسة، وتقليل المخاطر بشكل أوسع بعد أداء قوي جدًا”، وفقًا لأنِيكا غوبتا من WisdomTree.

المزيد من الأخبار من Barchart

مياه هادئة لأسهم Alphabet (GOOG، GOOGL) تقدم خيارًا مغريًا للتداول

خيارات البيع على أمازون بأسعار تنفيذ أدنى تحقق عوائد عالية

ماذا يراقب السوق العالمي يوم الاثنين؟

احصل على رؤى حصرية مع النشرة الإخبارية المجانية Barchart Brief. اشترك الآن لتحليل السوق السريع والدقيق في منتصف النهار لن تجده في مكان آخر.

يركز المستثمرون هذا الأسبوع على مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية، مع اهتمام خاص بقراءة تضخم PCE والتقدير المسبق للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع، ومحاضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير، وتقارير أرباح من عدة شركات بارزة.

في جلسة التداول يوم الجمعة، أغلقت مؤشرات الأسهم الرئيسية في وول ستريت بشكل مختلط. ارتفعت أسهم البرمجيات، مع ارتفاع شركة CrowdStrike Holdings (CRWD) بأكثر من +4%، وارتفعت شركة ServiceNow (NOW) بأكثر من +3%. كما قفزت الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية بعد ارتفاع سعر البيتكوين بأكثر من +4%، مع قفزة Coinbase Global (COIN) بأكثر من +16% لتتصدر الرابحين في مؤشر S&P 500، وارتفعت شركة Strategy (MSTR) بأكثر من +8% لتتصدر الرابحين في Nasdaq 100. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت شركة Applied Materials (AMAT) بأكثر من +8% بعد أن أعلنت أكبر مورد لأجهزة تصنيع الرقائق في الولايات المتحدة عن نتائج فصليّة فاقت التوقعات وأصدرت توجيهات قوية للفصل الثاني. على الجانب السلبي، تراجعت شركة Constellation Brands (STZ) بأكثر من -8% وكانت أكبر خسارة بنسبة مئوية على مؤشر S&P 500 بعد أن أعلنت شركة المشروبات الكحولية أن نيكولاس فينك سيخلف بيل نيو لاندز كمدير تنفيذي.

أظهر تقرير مكتب إحصاءات العمل الأمريكي الصادر يوم الجمعة أن أسعار المستهلكين ارتفعت بنسبة +0.2% شهريًا في يناير، أقل من التوقعات التي كانت +0.3%، وأصغر زيادة منذ يوليو. على أساس سنوي، تراجع معدل التضخم الرئيسي إلى +2.4% في يناير من +2.7% في ديسمبر، وهو أقل من التوقعات التي كانت +2.5%. كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة +0.3% شهريًا و+2.5% سنويًا في يناير، بما يتماشى مع التوقعات.

تتواصل القصة  

“بالنسبة للفيدرالي، [تقرير CPI] ربما لا يغير الكثير على المدى القريب،” قال جيمس مككان من Edward Jones. “نرى مجالًا لمزيد من التيسير لاحقًا هذا العام. ومع ذلك، فإن ذلك يعتمد على انخفاض أكثر إقناعًا في التضخم نحو الهدف مع انخفاض الحاجة إلى تخفيضات إضافية، خاصة وأن مخاطر الهبوط في سوق العمل قد تراجعت بشكل واضح.”

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، يوم الجمعة إن البنك المركزي قد يخفض أسعار الفائدة أكثر إذا كان التضخم في مسار لتحقيق هدف 2%، لكن الأمر ليس كذلك حاليًا. “في الوقت الحالي، نحن لا نسير على طريق العودة إلى 2%. نحن عالقون عند 3%، وهذا غير مقبول،” قال جولسبي.

أسعار العقود المستقبلية للفائدة الأمريكية تتوقع فرصة بنسبة 92.2% لعدم تغيير سعر الفائدة وفرصة بنسبة 7.8% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس عند انتهاء اجتماع الفيدرالي في مارس.

في هذا الأسبوع القصير بسبب العطلة، سيكون التركيز على قراءة مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، المفضل لدى الفيدرالي كمقياس للتضخم، والذي سيُصدر كأبرز حدث، حيث يواصل المستثمرون تقييم توقيت خفض سعر الفائدة القادم. كما سيتم مراقبة التقدير المسبق للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع، والذي يشمل فترة شهدت أطول إغلاق حكومي فيدرالي على الإطلاق. تشمل البيانات الأخرى المنتظرة طلبات السلع المعمرة، الطلبات الأساسية على السلع المعمرة، بدايات الإسكان، تصاريح البناء، الإنتاج الصناعي، إنتاج التصنيع، مؤشر فيلادلفيا الصناعي، مطالبات البطالة الأولية، الميزان التجاري، مبيعات المنازل المعلقة، مؤشر الاقتصاد الرائد لمجلس المؤتمرات، الإنفاق الشخصي، الدخل الشخصي، مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي (مبدئي)، مؤشر مديري المشتريات للخدمات العالمية (مبدئي)، مبيعات المنازل الجديدة، ومؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان.

سيقوم المشاركون في السوق أيضًا بمراقبة محاضر اجتماع الفيدرالي من 27-28 يناير، المقرر صدورها يوم الأربعاء، لتقييم النقاش بين المسؤولين الذين يدعمون إبقاء المعدلات ثابتة وأولئك الذين يدعون لخفضها. ترك مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير الشهر الماضي بعد ثلاثة تخفيضات متتالية في نهاية 2025. “من المرجح أن تتناول محاضر يناير الحجج التي تدعم الانتظار والترقب مقابل تلك التي قد تدعم خفض الفائدة، بما يتوافق مع وجهات النظر المختلفة التي عبر عنها صانعو السياسة في الفيدرالي منذ الاجتماع،” وفقًا لمحللي HSBC.

بالإضافة إلى ذلك، سيراقب المتداولون تصريحات العديد من مسؤولي الفيدرالي هذا الأسبوع. من المقرر أن يتحدث محافظ الفيدرالي مايكل بار، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري ديلي، ونائبة رئيس الفيدرالي للمراقبة ميشيل بومان، ورئيس بنك أتلانتا رافائيل بوستيك، ورئيس بنك مينيابوليس نيل كاشكاري، ورئيس بنك شيكاغو أوستان جولسبي، ورئيس بنك دالاس لوري لوجان.

تختتم موسم أرباح الشركات للربع الرابع، لكن العديد من الشركات البارزة ستعلن عن نتائجها هذا الأسبوع، بما في ذلك وول مارت (WMT)، وبالو ألتو نتوركس (PANW)، وكادينس ديزاين سيستمز (CDNS)، وأدوات ألكان (ADI)، وBooking Holdings (BKNG)، وشركة Deere & Company (DE)، وConstellation Energy (CEG).

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تبدأ تقديمات 13F الفصلية التي توضح ممتلكات ومعاملات شركة بيركشاير هاثاوي والمستثمرين الكبار الآخرين، والتي ستسلط الضوء على تغييرات المحافظ في الربع الرابع.

اليوم، سيركز المستثمرون على مؤشر إمباير ستيت التصنيعي الذي أعدته بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، والذي من المقرر أن يُصدر خلال ساعات قليلة. يتوقع الاقتصاديون أن يكون رقم فبراير عند 6.4، مقارنة بـ 7.7 في يناير.

في سوق السندات، يبلغ عائد سند الخزانة الأمريكي لمدة 10 سنوات 4.028%، بانخفاض -0.59%.

مؤشر Euro Stoxx 50 مرتفع +0.02% صباح اليوم، محاولًا الاستقرار بعد أيام من التقلبات التي سببها القلق من التأثير المزعزع للذكاء الاصطناعي على مختلف الصناعات. ارتفعت أسهم المرافق والتأمين والرعاية الصحية يوم الثلاثاء. في الوقت نفسه، تراجعت أسهم التعدين مع تراجع أسعار المعادن. كما انخفضت أسهم الدفاع، مع التركيز على محادثات نووية رئيسية بين الولايات المتحدة وإيران، بالإضافة إلى مفاوضات السلام التي ترعاها الولايات المتحدة بين أوكرانيا وروسيا في جنيف. أظهرت بيانات من مكتب الإحصاءات الوطني الصادر يوم الثلاثاء أن معدل البطالة في المملكة المتحدة ارتفع إلى أعلى مستوى منذ الجائحة، وتباطأ نمو الأجور في الربع الرابع، مما أعطى بنك إنجلترا سببًا إضافيًا لخفض سعر الفائدة الرئيسي الشهر المقبل. بشكل منفصل، أكدت البيانات النهائية أن معدل التضخم السنوي في ألمانيا ارتفع إلى 2.1% في يناير. بالإضافة إلى ذلك، أفاد معهد ZEW للأبحاث الاقتصادية أن معنويات المستثمرين الألمان تراجعت بشكل غير متوقع في فبراير، مما يبرز هشاشة التعافي في أكبر اقتصاد في أوروبا. الآن، يركز المستثمرون على بيانات مؤشر مديري المشتريات لمنطقة اليورو، التي ستوفر لمحة أكثر توقيتًا عن النشاط التجاري في منتصف الربع الأول، مع تعليقات من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي، بما في ذلك عضو مجلس الإدارة إيزابيل شنابل، المقرر أن يتحدثوا لاحقًا هذا الأسبوع. في أخبار الشركات، ارتفعت أسهم شركة Avolta AG (AVOL.Z.IX) بأكثر من +6% بعد أن قامت UBS بترقية السهم إلى شراء من محايد.

تم إصدار بيانات الأجور المتوسطة في المملكة المتحدة بدون علاوات، ومعدل البطالة في المملكة المتحدة، ومؤشر التضخم في ألمانيا، ومؤشر ZEW لمعنويات المستثمرين في ألمانيا، ومؤشر ZEW لمعنويات المستثمرين في منطقة اليورو اليوم.

بلغ متوسط الأجور في المملكة المتحدة بدون علاوات 4.2% في الأشهر الثلاثة حتى ديسمبر، بما يتماشى مع التوقعات.

كان معدل البطالة في المملكة المتحدة 5.2% في الأشهر الثلاثة حتى ديسمبر، أضعف من التوقعات التي كانت 5.1%.

ارتفع مؤشر التضخم في ألمانيا لشهر يناير +0.1% شهريًا و+2.1% سنويًا، بما يتماشى مع التوقعات.

وصل مؤشر ZEW لمعنويات المستثمرين في ألمانيا لشهر فبراير إلى 58.3، أضعف من التوقعات التي كانت 65.8.

وصل مؤشر ZEW لمعنويات المستثمرين في منطقة اليورو لشهر فبراير إلى 39.4، أضعف من التوقعات التي كانت 45.7.

أنهى مؤشر Nikkei 225 في اليابان (NIK) انخفاضًا بنسبة -0.42%، بينما كانت الأسواق المالية في الصين مغلقة بمناسبة عطلة رأس السنة القمرية الجديدة.

أنهى مؤشر Nikkei 225 في اليابان اليوم على انخفاض، حيث دفع غياب المحفزات الجديدة المستثمرين إلى جني الأرباح. كانت أسهم التكنولوجيا من بين أكبر الخاسرين يوم الثلاثاء. استمرت المخاوف المستمرة من تعطيل الذكاء الاصطناعي في التأثير على الأسماء ذات النمو، مع تراجع مجموعة SoftBank بأكثر من -5%، مما أدى إلى انخفاض المؤشر القياسي بمقدار 187 نقطة. كما تراجعت الأسهم المالية والصناعية. من ناحية أخرى، ارتفعت أسهم الطاقة والسيارات. قال ريوتارو ساوادا، كبير المحللين في مختبر المعلوماتية في توكاي توكيو، “هناك ببساطة الكثير من قلة المحفزات. نرى بعض جني الأرباح الفني.” في أخبار أخرى، ارتفعت سندات اليابان يوم الثلاثاء بعد أن زاد الطلب في مزاد سندات الحكومة لمدة خمس سنوات لأول مرة منذ سبتمبر، وسط تراجع التوقعات برفع سعر الفائدة مبكرًا من بنك اليابان. وأفادت رويترز يوم الثلاثاء أن اليابان من المحتمل أن تشهد زيادة في إصدار السندات السنوية بنسبة 28% بعد ثلاث سنوات، بسبب ارتفاع تكاليف خدمة الدين، مما يثير تساؤلات حول ادعاء رئيس الوزراء سانا تكاياشي بأن البلاد يمكنها تنفيذ تخفيضات ضريبية دون زيادة الدين. في أخبار الشركات، ارتفعت أسهم Sumitomo Pharma بأكثر من +7% بعد أن قررت وزارة الصحة اليابانية مراجعة علاج الخلايا المستمدة من خلايا iPS الخاص بالشركة لمرض باركنسون المتقدم هذا الأسبوع. يركز المستثمرون هذا الأسبوع على بيانات التجارة والتضخم في اليابان، مع توقع أن يخف التضخم مع بقائه قريبًا من هدف بنك اليابان. أغلق مؤشر Nikkei للتقلبات منخفضًا بنسبة -3.90% عند 29.82.

تم إغلاق مؤشر Shanghai Composite في الصين اليوم بمناسبة عطلة رأس السنة القمرية الجديدة. ستعيد الأسواق المالية في الصين فتح أبوابها يوم الثلاثاء، 24 فبراير.

المحركات قبل السوق الأمريكية

أسهم مجموعة Magnificent Seven تتراجع في تداولات ما قبل السوق، مع انخفاض Meta Platforms (META) و Nvidia (NVDA) بأكثر من -1%.

انخفضت أسهم الرقائق في التداول قبل السوق. Micron Technology (MU) منخفضة بأكثر من -2%. كما أن شركة Advanced Micro Devices (AMD) وIntel (INTC) منخفضتان بأكثر من -1%.

انخفضت أسهم Dollar General (DG) بأكثر من -1% في تداولات ما قبل السوق بعد أن خفضت Rothschild & Co. Redburn تصنيف السهم إلى البيع من الحياد مع تحديد سعر مستهدف.

قفزت شركة ZIM Integrated Shipping Services $111 ZIM( بأكثر من +35% في تداولات ما قبل السوق بعد أن وافقت شركة Hapag-Lloyd الألمانية على الاستحواذ على الشركة مقابل 4.2 مليار دولار.

ارتفعت شركة Norwegian Cruise Line Holdings )NCLH( بأكثر من +7% في تداولات ما قبل السوق بعد أن ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن شركة Elliott Investment Management نشرت حصة تزيد عن 10% في الشركة وتخطط لدفع التغييرات.

يمكنك الاطلاع على المزيد من محركات الأسهم قبل السوق هنا

نظرة على أرباح السوق الأمريكية اليوم: الثلاثاء - 17 فبراير

Medtronic )MDT(، Palo Alto Networks )PANW(، Cadence Design Systems )CDNS(، Republic Services )RSG(، Energy Transfer LP )ET(، Vulcan Materials Company )VMC(، EQT Corporation )EQT(، Kenvue )KVUE(، DTE Energy Company )DTE(، FirstEnergy )FE(، Devon Energy )DVN(، Expand Energy )EXE(، Labcorp Holdings )LH(، Leidos Holdings )LDOS(، Genuine Parts Company )GPC(، Somnigroup International )SGI(، RB Global )RBA(، MKS Inc. )MKSI(، Watsco )WSO.B(، Watsco )WSO(، Toll Brothers )TOL(، Allegion )ALLE(، Hecla Mining Company )HL(، Builders FirstSource )BLDR(، IAMGOLD )IAG(، Sunoco LP )SUN(، Valmont Industries )VMI(، Halozyme Therapeutics )HALO(، Krystal Biotech )KRYS(، Element Solutions )ESI(، Fluor )FLR(، Louisiana-Pacific )LPX(، Celanese )CE(، Glaukos )GKOS(، Herc Holdings )HRI(، Kite Realty Group Trust )KRG(، Rush Enterprises )RUSHA(، SSR Mining )SSRM(، Mercury General )MCY(، Franklin Electric Co. )FELE(، Knife River )KNF(، Rush Enterprises )RUSHB(، Waystar Holding )WAY(، Itron )ITRI(، USA Compression Partners )USAC(، Caesars Entertainment )CZR(، Rush Street Interactive )RSI(، Axcelis Technologies )ACLS(، Bel Fuse )BELFA(، Bel Fuse )BELFB(، The Andersons )ANDE(، Huntsman )HUN(، Innospec )IOSP(، National Energy Services Reunited )NESR(، Hillman Solutions )HLMN(، Rogers )ROG(، Goosehead Insurance )GSHD(، Empire State Realty Trust )ESRT(، Pitney Bowes )PBI(، AtriCure )ATRC(، La-Z-Boy )LZB(، Select Water Solutions )WTTR(، NeoGenomics )NEO(، LGI Homes )LGIH(، NANO Nuclear Energy )NNE(، JBG SMITH Properties )JBGS(، Great Lakes Dredge & Dock )GLDD(، Centerspace )CSR(، Donnelley Financial Solutions )DFIN(، Ferroglobe )GSM(.

_ في تاريخ النشر، لم يكن أوليكساندر بيليبينكو يمتلك )أي مراكز مباشرة أو غير مباشرة( في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذا المقال. جميع المعلومات والبيانات في هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. نُشر هذا المقال أصلاً على موقع Barchart.com _

الحقوق والشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات