ROE يتصدر، وانفجار إدارة الأصول، وتحقيق صافي أرباح قياسية، ريدا للتداول تقدم نتائج "تفوق التوقعات"

في مساء يوم 31 مارس، قدمت شركة ريدا للتجارة الآجلة (002961.SZ) تقرير أدائها لعام 2025: حيث حققت إيرادات تشغيلية تقارب 1.227 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 23.2٪؛ وصافي أرباح يعود للمساهمين حوالي 547 مليون يوان، مسجلة رقمًا قياسيًا تاريخيًا، بزيادة كبيرة قدرها 42.95٪ على أساس سنوي. في ظل تباطؤ نمو أرباح الصناعة، تظهر نتائج ريدا للتجارة الآجلة التي تحقق نموًا بمعدل مزدوج الأرقام مرونة ربحية قوية.

قفزتان متتاليتان في العائد على حقوق المساهمين، وتفوق في كفاءة الربحية

عند النظر إلى عام 2025، سجلت ريدا للتجارة الآجلة ارتفاعًا بنسبة 92.14٪ في السوق الثانوية، لتحتل المركز الأول بين شركات العقود الآجلة المدرجة في سوق الأسهم الصينية. وبالتركيز على مؤشر العائد على حقوق المساهمين (ROE)، الذي يعكس عائد المساهمين، بلغ متوسط ROE المرجح لعام 2025 حوالي 17.7٪، مرتفعًا من 9.42٪ في 2023 و13.72٪ في 2024، محققًا قفزتين متتاليتين.

وفي ظل تراجع هامش الربح التقليدي للأعمال الوسيطة، تمكنت ريدا للتجارة الآجلة من تحقيق قفزات جوهرية في كفاءة رأس المال من خلال تحسين هيكلية الأعمال ذات القيمة المضافة العالية. وعلى الصعيد المقارن مع الشركات المماثلة، من بين ثلاث شركات عقود آجلة أعلنت عن تقاريرها لعام 2025 (من أصل أربع شركات)، تتصدر ريدا للتجارة الآجلة قائمة مستويات ROE.

وفي الوقت نفسه، لم تنسَ ريدا للتجارة الآجلة رد الجميل للمساهمين. وفقًا للتقرير السنوي، تعتزم الشركة توزيع أرباح نقدية قدرها 2.30 يوان لكل 10 أسهم (شاملة الضرائب) لعام 2025، مع توقع توزيع نقدي يقارب 110 مليون يوان، بدون توزيع أسهم مجانية أو زيادة رأس المال، وسيتم ترحيل الأرباح غير الموزعة إلى العام التالي.

حجم أعمال إدارة الأصول يقترب من الضعف، وزيادة الإيرادات تتجاوز الثمانين بالمئة

حقق أداء ريدا للتجارة الآجلة لعام 2025 ومستوى ROE نموًا يفوق التوقعات، حيث ساهمت أعمال إدارة الأصول بأكبر قدر من المرونة في النمو. في عام 2025، بلغت إيرادات إدارة الأصول للشركة 206 ملايين يوان، بزيادة قدرها 81.34٪ على أساس سنوي.

تأتي إيرادات إدارة الأصول بشكل رئيسي من رسوم الإدارة وتقسيم الأرباح، حيث استفادت الأولى من توسع حجم الإدارة، والثانية من مستوى أرباح الأصول المُدارة. في نهاية عام 2025، بلغ حجم إدارة الأصول للشركة 4.629 مليار يوان، بزيادة قدرها 97.40٪ عن نهاية عام 2024، تقريبًا مضاعفًا.

شهد سوق السلع الأساسية في عام 2025 تباينًا متزايدًا، مما يفرض متطلبات أعلى على قدرات المؤسسات المالية في إدارة الأصول. تمكنت ريدا للتجارة الآجلة من استيعاب توجهات الصناعة بدقة، واعتمدت استراتيجيتها الأساسية CTA بشكل استباقي، ونجحت في بناء نظام منتجات مميز.

بالاعتماد على تراكمات البحث والتطوير في المنتجات المشتقة، أنشأت ريدا للتجارة الآجلة خط منتجات إدارة نشطة متكامل، مكونًا من حقوق ملكية فكرية صناعية وحواجز بحث وتطوير. في عام 2025، كانت نسبة أرباح منتجات CTA والأداء العائدي للشركة في مقدمة الصناعة، وتعمل على تحقيق رؤية استراتيجية تتمثل في “الريادة في مجال CTA”.

وبجانب الأداء المتميز في إدارة الأصول، واصلت ريدا للتجارة الآجلة تعزيز مكانتها كـ"حجر الأساس" في الأعمال الوسيطة لعام 2025، من خلال تقديم خدمات إدارة المخاطر للكيانات، وتوسيع الأعمال المالية الخارجية، وتحفيز استراتيجيات إدارة الثروات عبر شركات الصناديق التابعة، مما أطلق كامل قدرات النمو. خلال العام، بلغ دخل إدارة المخاطر 262 مليون يوان، بزيادة قدرها 14.19٪، واحتلت شركة إدارة المخاطر المرتبة الثانية في حجم تداول السوق للخيارات، مع تعزيز قدراتها على خدمة الكيانات. قامت الشركة بترقية نموذج أعمالها في العقود الآجلة بشكل استباقي، مكونة نمط ربح متعدد يتضمن “الوساطة + إدارة الأصول + إدارة المخاطر”، مما يعزز من حصانة الأرباح خلال تقلبات السوق، ويدعم النمو المستدام على المدى الطويل.