وو شياو بينغ: خلال الأشهر الثلاثة القادمة، في أي الصناعات تأمل أن تكون؟

تعود بيانات الاقتصاد في بداية العام بقوة، مع استمرار السياسة النقدية الملائمة والميسرة في دعم النمو، ويستعد السوق لفرصة هيكلية. خلال الأشهر الثلاثة القادمة، ستقود ثلاثة مسارات رئيسية السوق: تصحيح الأرباح، انتقال الأسعار، والتمايز التكنولوجي، ويجب التخطيط مسبقًا للاتجاهات ذات الأداء العالي لتحقيق ميزة في ظل التقلبات. موقع Guangming Online.

أولاً، رفع الأرباح: قيادة التصنيع والصناعات التقنية العالية

زاد أرباح الشركات الصناعية الكبرى بنسبة 15.2% على أساس سنوي في يناير وفبراير، مع تعافي أكثر من 60% من القطاعات، حيث أصبحت صناعة التصنيع والصناعات التقنية العالية المحرك الرئيسي. نمو أرباح صناعة التصنيع بنسبة 18.9%، وارتفاع أرباح صناعة المواد الخام بنسبة 88.3%، مع أرباح ملحوظة في المعادن غير الحديدية، الكيماويات، والمنتجات غير المعدنية.

ارتفعت أرباح صناعة التصنيع التقنية العالية بنسبة 58.7% على أساس سنوي، مع أداء مميز لسلسلة صناعة أشباه الموصلات، حيث زادت أرباح المكونات المنفصلة والأجهزة الضوئية بنسبة 130.5% و56.1% على التوالي، مدفوعة بطلب الحوسبة الاصطناعية واستبدال المنتجات المحلية، مما يعزز وضوح الأداء.

ثانياً، سلسلة ارتفاع الأسعار: توازن العرض والطلب في الموارد والكيماويات يدفع الأرباح للأعلى

تزامن الصراعات الجيوسياسية العالمية وانكماش العرض، مما أدى إلى بدء دورة ارتفاع الأسعار في المواد الموارد والكيماويات الأساسية. استقرت أسعار النفط العالمية فوق 100 دولار للبرميل، مع مرونة كبيرة في أرباح التنقيب عن النفط والغاز في الجزء العلوي من السلسلة؛ وارتفعت أسعار الكبريت، حمض الأكريليك وغيرها من الكيماويات بنسبة تتجاوز 50% خلال العام، مع بعض الأنواع التي سجلت أعلى أسعار على الإطلاق.

في مجال المواد الإلكترونية، ارتفعت أسعار الألواح الموصلة والنماذج الإلكترونية بنسبة تتراوح بين 30% و55% بسبب الطلب المتفجر على خوادم الذكاء الاصطناعي، مع انتقال تأثير الارتفاع عبر سلسلة الصناعة. الشركات العليا التي تتمتع بميزة التكاليف وحقوق التسعير ستستفيد بشكل كامل من فوائد ارتفاع الأسعار.

ثالثاً، التمايز التكنولوجي: قيادة الحوسبة والأجهزة، وضغوط على الإلكترونيات الاستهلاكية

شهد قطاع التكنولوجيا تمايزًا واضحًا، حيث أصبحت قدرات الحوسبة الاصطناعية والأجهزة عالية الجودة محور اهتمام التمويل. مقاومة الانخفاض في شرائح التخزين وأجهزة أشباه الموصلات، مع استفادة من تسريع بناء قدرات الذكاء الاصطناعي عالميًا؛ وتواصل التقدم في مجالات مثل واجهات الدماغ والحاسوب، الاتصالات الضوئية، والحوسبة الكمومية، مع تسريع عمليات التسويق التجاري.

وفي المقابل، يواجه قطاع الإلكترونيات الاستهلاكية ضغوطًا، مع توقع انخفاض مبيعات الهواتف بنسبة 10%، حيث تتزايد التكاليف وتضعف الطلبات، مما يسرع عملية تصفية الشركات في القطاع.

حاليًا، مع وفرة السيولة وقوة زخم الانتعاش الاقتصادي، يجب أن تركز الاستثمارات خلال الأشهر الثلاثة القادمة على القطاعات ذات الأرباح الموثوقة، وسلاسل ارتفاع الأسعار، وارتفاع مستوى النشاط التكنولوجي. التوافق بين الدورة والنمو يوفر فرصًا هيكلية أكبر من فرص المؤشر، وفهم وتيرة تغير القطاعات هو المفتاح لتحقيق عوائد فائقة.

كيف يمكن اختيار القاع الكبير؟

في 28 مارس، في تمام الساعة 7 مساءً، دعونا نستضيف الأستاذ ووشياوبينغ، الذي سيقدم لنا:

الموضوع: خلال الأشهر الثلاثة القادمة، في أي قطاعات نأمل؟

1. ما هي القطاعات التي ستشهد رفع الأرباح؟

2. ما هي القطاعات التي تتعلق بسلسلة ارتفاع الأسعار؟

3. أين يكمن التمايز في القطاع التكنولوجي؟

ملاحظة: محتوى هذا المقال تم إعداده استنادًا إلى مخطط الموضوع الذي قدمه المتحدث، ولا يعكس رأيه الشخصي، ولا يشكل بأي حال من الأحوال نصيحة استثمارية.