فكرت مؤخرًا في مدى تعقيد الكثير من الناس لاستراتيجيتهم الاستثمارية، في حين أن إطار عمل بسيط يمكن أن يقوم بمعظم العمل الشاق. تقسيم 70/30 - حوالي 70 بالمئة في الأسهم و30 بالمئة في السندات أو النقد - هو أحد تلك الأساليب التي تظهر باستمرار لسبب ما. ليس لافتًا للنظر، لكنه في الواقع يعمل كنقطة انطلاق للنمو المعتدل لكثير من المستثمرين اليوميين.

جمال هذا التخصيص هو أنه يمنحك إمكانات النمو من الأسهم دون أن يبقيك مستيقظًا ليلاً بسبب تقلبات الأسهم الصافية. تحصل على بعض الوسائد من السندات مع البقاء معرضًا لصعود السوق. إنه في الأساس الوسط بين الاستثمار الكامل في الأسهم واللعب بشكل محافظ جدًا.

الآن، هنا حيث يخطئ معظم الناس - يحددون التخصيص بشكل صحيح ثم يتجاهلون التنفيذ الفعلي. عليك أن تفكر في الحسابات التي تحتوي على ماذا. الحسابات المعفاة من الضرائب مثل حسابات التقاعد IRA أو 401(k)s هي أماكن جيدة للسندات التي تولد الدخل لأنها لا تدفع ضرائب على الأرباح. في حين أن صناديق الأسهم الفعالة من حيث الضرائب يمكن أن تكون في حسابك الخاضع للضرائب. استراتيجية وضع هذه الأصول مهمة أكثر مما يدركه الكثيرون.

عندما يتعلق الأمر بإعادة توازن المحفظة، لديك مساران رئيسيان. إعادة التوازن بناءً على التقويم تعني أنك تحدد جدولًا ثابتًا - ربما مرة في السنة - وتعيد التوازن عندها. إعادة التوازن بناءً على النطاق تعني أنك تعيد التوازن بمجرد أن ينحرف تخصيصك عن نطاق معين، مثل عندما تصل الأسهم إلى 75 بالمئة أو تنخفض إلى 65 بالمئة. إعادة التوازن بناءً على التقويم أبسط وأكثر توقعًا. النطاق يمكن أن يوفر عليك تكاليف التداول والضرائب، لكن عليك الالتزام بقواعدك وإلا ستنتهي بك الأمور معرضًا لمخاطر غير مقصودة.

لكن الأمر هنا - إعادة توازن المحفظة في الحسابات الخاضعة للضرائب يمكن أن يثير ضرائب على الأرباح الرأسمالية إذا كنت تبيع أرباحًا. لهذا يستخدم العديد من المستثمرين الأذكياء المساهمات الجديدة لإعادة التوازن بدلًا من البيع، حتى تتجنب الضرائب وتحافظ على التخصيص الصحيح. وإذا اضطررت إلى إعادة التوازن عبر البيع، فقم بتوثيقه أولاً حتى تعرف تمامًا ما هو التأثير الضريبي.

الدراسات تؤكد ذلك أيضًا. تظهر الأبحاث أن اختيار التخصيص الأولي يفسر معظم سلوك محفظتك على المدى الطويل أكثر من اختيار الأسهم الفردية أو محاولة توقيت السوق. هذا لا يعني أن اختيار الأوراق المالية بلا قيمة، لكن التخصيص يحدد مستوى المخاطر والعائد الأساسي. لذا، فإن الحصول على هذا الجزء بشكل صحيح مهم جدًا.

من يجب أن يفكر في 70/30؟ العاملون في منتصف مسار حياتهم التقاعدية، والأشخاص الذين يرغبون في النمو لكن لا يستطيعون تحمل محفظة أسهم نقية، وأي شخص لديه أفق زمني يمتد لعدة سنوات. إذا كنت تبدأ للتو أو لديك عقود حتى التقاعد، قد تميل أكثر نحو الأسهم. إذا كنت بحاجة إلى دخل قريبًا أو تهتم كثيرًا بالحفاظ على رأس المال، فربما تقلل من حصة الأسهم.

الخطوة العملية بسيطة. اختر صناديق مؤشرات أو صناديق استثمارية منخفضة التكلفة للسهم والسندات - الرسوم مهمة أكثر مما يعتقد الكثيرون. حدد أهداف 70/30 كتابةً. اختر طريقة إعادة التوازن ودوّنها. ثم التزم بها فعلاً بدلًا من متابعة ما هو رائج هذا الربع.

شيء آخر - لا تعتبر 70/30 إجابة شاملة للجميع. عمرك، احتياجات دخلك، أصولك الأخرى، وضع صندوق الطوارئ - كل ذلك يجب أن يؤخذ في الاعتبار لتحديد ما إذا كانت هذه نقطة انطلاقك أو إذا كنت بحاجة إلى تعديلات. إذا كانت حالتك معقدة، تحدث مع مستشار فعلي. لكن بالنسبة لكثير من الناس، هذا الإطار هو التوازن الصحيح بين البساطة وإدارة المخاطر بشكل معقول.