لقد أدركت للتو أن معظم المتداولين يفشلون في حساباتهم ليس لأنهم يختارون صفقات سيئة، بل لأنهم لا يملكون نظام تحديد حجم الصفقة. لقد كنت أفكر كثيرًا مؤخرًا في قاعدة 3-5-7، وبصراحة قد تكون أبسط شيء يعمل فعلاً.

إليك الفكرة الأساسية: لا تخاطر بأكثر من 3% من حسابك في أي صفقة واحدة، وابقِ المراكز المرتبطة تحت 5% مجتمعة، وحدّ من إجمالي تعرضك المفتوح إلى 7%. هذا كل شيء. ثلاثة أرقام. لكنها تغير كل شيء في كيفية إدارة الانخفاضات.

دعني أشرح لماذا هذا مهم. لنفترض أن لديك حساب بقيمة 50 ألف دولار. الثلاثة بالمئة تساوي 1500 دولار. هذا هو الحد الأقصى للخسارة في صفقة واحدة. إذا كنت تشتري سهمًا بسعر 20 مع وقف عند 18، فهذا يعني مخاطرة قدرها دولاران لكل سهم. إذن 1500 مقسومة على 2 تساوي 750 سهم كحد أقصى. حساب بسيط، لكنه يفرض الانضباط.

قاعدة 5% هي المكان الذي يخطئ فيه معظم الناس. تظن أنك متنوع لأنك تملك 10 أسهم مختلفة. لكن إذا كانت كلها تكنولوجيا، أو جميعها أسهم صغيرة، أو كلها معرضة لنفس حركة سعر الفائدة، فأنت في الواقع مركز. خبر سيء واحد يضربها جميعًا في وقت واحد. لذلك تجمع المراكز حسب ما يحركها معًا - القطاع، التعرض للسلعة، أو أي محرك مخاطرة مشترك - وتتأكد من أن الخسارة المحتملة لهذا التجمع تظل تحت 5% من حسابك.

ثم الحد الأقصى 7% هو شبكة الأمان الخاصة بك. اجمع ما يمكنك خسارته إذا أصابت كل صفقة مفتوحة وقفها في نفس الوقت. إذا تجاوز هذا الرقم 7% من حسابك، فأنت تستخدم رافعة مالية زائدة. انتهى.

لقد رأيت متداولين يحاولون أن يكونوا أذكياء في هذا الأمر. يستخدمون استراتيجية المتوسط المتحرك 9 لتحديد الدخول، وهو أمر جيد للتوقيت، لكنهم يتجاهلون تحديد حجم المركز ويتساءلون لماذا تدمّر إعدادات الربح حسابهم. الحساب لا يهتم بمدى جودة إشارة الدخول. إذا كنت تخاطر بكثير، فالأمر انتهى.

أكبر خطأ هو وضع أوامر وقف عشوائية فقط لجعل الحساب يعمل. هذا يُلغي الهدف كله. يجب أن يحدد وقفك المكان الذي يتوقف عنده فرضية تداولك عن العمل. إذا كسر سهم دعمًا، فهناك يضع وقفك - وليس في أي مكان يجعل حجم مركزك يبدو جيدًا. ثم تحدد الحجم ليتناسب مع المخاطرة، وليس العكس.

بالنسبة للخيارات، عدّل الإطار. شراء خيار شراء طويل؟ اعتبر العلاوة كحد أقصى للخسارة لهذا المركز، وابقِها تحت 3%. بالنسبة للفروقات، استخدم الحد الأقصى للخسارة للفروقات. الخيارات القصيرة أكثر خطورة لأن المخاطرة أكبر، لذا تحتاج إلى حدود أصغر أو اختبار سيناريوهات للتأكد من قدرتك على التعامل مع تحركات الأسوأ.

شيء أقول دائمًا للناس: هذه القاعدة ليست عن الثراء. إنها عن البقاء على قيد الحياة. سلسلة خسائر لن تدمر حسابك. انخفاض بنسبة 20% يصبح manageable. تبقى في اللعبة لفترة كافية لتحسن كمتداول.

اختبرت هذا في التداول التجريبي لعدة أشهر قبل أن أطبقه بشكل مباشر. قمت بتشغيل نفس الصفقات التاريخية بنسبة 1%، 3%، و5% لكل صفقة. الحد 3% أعطاني لحظات أقل توترًا دون التضحية بالنمو كثيرًا. هذا الراحة النفسية لا تقدر بثمن - عندما لا تكون مرعوبًا من كل حركة، تتخذ قرارات أفضل.

التنفيذ بسيط جدًا. جدول بيانات. صف واحد لكل صفقة: الدخول، الوقف، المخاطرة بالدولار، نسبة الحساب. تبويب آخر يتابع تعرضك للقطاعات حتى لا تملأ حسابك بمراكز مترابطة عن غير قصد. هذا كل شيء. لا حاجة لبرمجيات معقدة.

القاعدة تتكيف أيضًا. في الأسواق المتقلبة جدًا، سأخفض إلى 2% لكل صفقة. عندما يكون لدي إعداد واثق جدًا، قد أظل عند 3% لكن أكون أكثر انتقائية. الإطار يبقى، والأرقام تتغير حسب الظروف.

صراحة، - تحديد الحجم وحده لن ينقذك. لا تزال بحاجة إلى أوامر وقف جيدة، وتحتاج إلى فهم ما تملكه، ولديك خطة عندما تسوء الأمور. لكن هذا هو الأساس. كل شيء آخر يبنى عليه.

إذا لم تكن لديك قاعدة لتحديد الحجم، اكتب واحدة اليوم. حدد الحد الأقصى لكل صفقة، كيف ستجمع المراكز المرتبطة، وحدّ إجمالي تعرضك. جربها على الورق على الأقل 50 صفقة. ثم ابدأ بشكل صغير في التداول الحقيقي. تتبع أدائها مقارنة بما تتوقعه.

المتداولون الذين استمروا لأكثر من بضع سنوات جميعهم لديهم شيء واحد مشترك: احترامهم لتحديد حجم المركز. ليسوا المتداولين الأكثر بروزًا أو الذين يحققون أكبر الأرباح. لكنهم لا يزالون يتداولون. هذه هي الميزة الحقيقية.