لقد كنت أتابع سوق الذهب وأخبار XAU/USD الآن مثيرة للاهتمام حقًا. نحن نتداول حول 4,660 وبصراحة أشعر أنها نقطة تحول حقيقية. حاول الثيران الدفع أعلى، وكل مرة يرتفع فيها الذهب، نرى ضغط بيع يدخل السوق. وهذا عادة علامة حمراء.

بالنظر إلى التحليل الفني، الصورة أصبحت هابطة. كسر الذهب تحت خط الاتجاه الصاعد الذي كان ثابتًا منذ أدنى مستويات 2024، وأغلق تحت المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا. كلا مؤشر RSI و MACD انحرفا إلى المنطقة الهابطة على الرسم اليومي. عندما ترى هذا النوع من التوافق، عادةً ما يعني أن شيئًا ما على وشك الانفجار.

المستويات الرئيسية التي أراقبها هي 4,620 أدناه (وهذا هو مكان وجود المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم) و4,550 أدنى بكثير. إذا فقدنا 4,620، قد نشهد حركة سريعة نحو منطقة 4,550. على الجانب العلوي، منطقة المقاومة الآن بين 4,700 و4,720. هناك حديث أيضًا عن تكوين نمط رأس وكتفين على الأطر الزمنية الأقصر، والذي سيكون هابطًا إذا تحقق.

من منظور كلي، العائق الحقيقي موجود. استمرار ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول يعني أن تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك الذهب تظل مستمرة في الانخفاض. الاحتياطي الفيدرالي لا يتعجل في خفض الفائدة، والتضخم لا يزال مرتفعًا فوق الهدف، وهذا لا يساعد المعادن الثمينة. لاحظت أيضًا أن بيانات COT تظهر أن الأموال المدارة تقلل من مراكز الشراء الطويلة، لذا قد يكون المال المؤسسي الذكي يخرج قبل حدوث شيء.

ومع ذلك، لا تزال هناك دعم هيكلي للذهب. البنوك المركزية من الأسواق الناشئة تواصل الشراء، والأمور الجيوسياسية لا تزال عاملًا، والناس لا زالوا قلقين بشأن تدهور العملة على المدى الطويل. المتداولون في الخيارات يحوطون أيضًا من خلال وضع خيارات بيع أدنى من 4,600، مما يشير إلى أن المحترفين يعتقدون أن الهبوط ممكن لكنه غير مضمون.

تدفق أخبار XAU/USD والمشاعر قد تغيرت بالتأكيد إلى البرودة. في بداية العام، كان الجميع متفائلًا، الآن ترى مزيدًا من الحذر. بعض البنوك الكبرى مثل جولدمان وجي بي مورغان أصبحت أكثر حذرًا أيضًا. يقولون إننا قد نحتاج إلى توحيد أو تصحيح قبل أن نصل إلى الموجة التالية للأعلى.

الخلاصة: أراقب 4,620 كمستوى دعم حاسم. إذا كسر، قد يتسارع البيع نحو 4,550. إذا ارتدينا somehow فوق 4,720، فإن ذلك يغير الصورة على المدى القصير. في الوقت الحالي، التحليل الفني يبدو ضعيفًا وأنا أميل إلى الهبوط على الإطار اليومي، لكن الحالة الهيكلية طويلة الأمد للذهب لا تزال سليمة. فقط نحتاج إلى رؤية أي قوة ستنتصر في الأسابيع القادمة.