أسهم الرقائق تتفجر، شركة ARM ترتفع بنسبة 16%، الذهب يستعيد مستوى 4500 دولار، الأسهم الصينية تظهر تألقها، وJD.com ترتفع بنسبة 8%

تراجع قطاع التخزين، تراجعت شركة ميكرون تكنولوجي وشركة ساندي بأكثر من 3%

• انتعاش كامل في الأسهم الأمريكية، ارتفع مؤشر داو جونز بأكثر من 300 نقطة؛

• تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية على المدى الطويل، اقتراب عائد سندات العشر سنوات من 4.30%؛

• ارتفاع معدل فائدة الرهن العقاري في الولايات المتحدة للأسبوع الثالث على التوالي، وتراجع طلبات إعادة التمويل بنسبة 14.6% الأسبوع الماضي.

استمرت موجة الارتفاع في الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء، وتخفيف آفاق التهدئة في الصراع في الشرق الأوسط خفف بعض المخاوف لدى المستثمرين بشأن انقطاع إمدادات الطاقة على المدى الطويل. عند الإغلاق، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 305.43 نقطة، بنسبة 0.66%، ليغلق عند 46429.49 نقطة، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.77%، ليغلق عند 21929.83 نقطة، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.54%، ليغلق عند 6591.90 نقطة.

【أداء الأسهم الرائجة】

ارتفع مؤشر فيلادلفيا للرقائق بنسبة 1.2%، وأعلنت شركة أرم عن شريحة مركز بيانات ذكاء اصطناعي جديدة، من المتوقع أن تحقق إيرادات بمليارات الدولارات، وارتفع سعر السهم بنسبة 16.38%. فيما يتعلق بأسهم الرقائق الأخرى، ارتفعت AMD بنسبة 7.36%، وإنتل بنسبة 7.08%، وNVIDIA بنسبة 1.99%، وQualcomm وTSMC بنسبة 1.3%.

ارتفعت أسهم التكنولوجيا المميزة أكثر من انخفاضها، حيث ارتفعت أمازون بنسبة 2.16%، وتيسلا بنسبة 0.76%، وارتفعت أسهم أبل وMeta بأكثر من 0.3%، وانخفضت مايكروسوفت بنحو 0.5%.

تراجع قطاع التخزين، حيث انخفضت Western Digital بنسبة 1.63%، وSeagate بنسبة 2.6%، وتراجعت ميكرون تكنولوجي وساندي بأكثر من 3%. من ناحية الأخبار، أطلقت جوجل تقنية ضغط ذاكرة جديدة TurboQuant، التي يمكنها ضغط ذاكرة التخزين المؤقت لنماذج اللغة الكبيرة إلى 3 بت، مما يحقق تقليل الذاكرة بمقدار 6 مرات وتسريعًا يصل إلى 8 أضعاف، مما أثار مخاوف السوق بشأن مستقبل الطلب على التخزين.

ارتفع مؤشر ناسداك China Golden Dragon بنسبة 1.86%، وارتفعت JD.com بنسبة 8.30%، وPinduoduo بنسبة 4.61%، وAlibaba بنسبة 3.50%، وBaidu بنسبة 2.73%، وNetEase بنسبة 0.82%.

ارتفعت شركة ميرك 2.6%، ووافقت على الاستحواذ على شركة أدوية الأورام Terns Pharmaceuticals، بقيمة أسهم تقدر بنحو 6.7 مليار دولار، بهدف توسيع خط منتجات أمراض الدم.

انخفضت شركة KB Home بنسبة 1.5%. خفضت الشركة توقعاتها لمبيعات المنازل للسنة كاملة، بسبب مشاكل القدرة على تحمل تكاليف الشراء وتزايد التوترات الجيوسياسية مؤخرًا، بالإضافة إلى أن أدائها في الربع الأول لم يكن كما هو متوقع.

【نظرة عامة على السوق】

لا تزال التطورات في الشرق الأوسط محور اهتمام السوق. وفقًا لتقارير CCTV، اقترحت الحكومة الأمريكية عبر باكستان على إيران خطة لإنهاء الصراع تتضمن 15 شرطًا، تشمل البرنامج النووي، القدرة على الصواريخ، والقضايا الإقليمية. تدرس الولايات المتحدة دفع وقف إطلاق النار لمدة شهر لمزيد من التفاوض حول الشروط ذات الصلة.

قالت مجموعة ING في تقرير لها: “على الرغم من أن سوق النفط بدأ يتراجع، إلا أن عدم اليقين لا يزال مرتفعًا. أطلقت طهران جولة جديدة من الصواريخ على إسرائيل، ولا تظهر علامات على التفاوض؛ وفي الوقت نفسه، أكدت إيران أن السفن الأجنبية يمكنها عبور مضيق هرمز فقط إذا التزمت بقوانين إيران، ولم تدعم الأعمال العدوانية.”

أشعل ارتفاع أسعار النفط الناتج عن الصراع بين الولايات المتحدة وإيران مخاوف التضخم مجددًا، مما يعقد توقعات أسعار الفائدة للبنوك المركزية في مختلف الدول. تظهر أدوات مراقبة الاحتياطي الفيدرالي في CME أن السوق لا يضع في الحسبان أي خفض للفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، رغم أن السوق كان يتوقع خفض الفائدة مرتين قبل اندلاع الصراع.

قالت وحدة تداول JPMorgan في تقرير: “على الرغم من أن من غير الواضح من سيوقف العمليات العسكرية في إيران، وما هي الشروط التي ستلبي مصالح إسرائيل، إلا أن السوق يميل إلى الاستمرار في الارتداد من هنا. بالإضافة إلى ذلك، من غير الواضح ما إذا كانت إيران ستتخلى عن مطالبها السابقة — بما في ذلك الحصول على ضمانات أمنية ضد الهجمات المستقبلية وتعويض الأضرار الناتجة عن الصراع.”

قال جيان جولدمان، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Cetera، إن “السوق متفائلة بأن المقترحات والردود عليها من الطرفين ستفتح الطريق لمزيد من المفاوضات.” وأضاف أن، قبل أن يتضح متى قد ينتهي الحرب، وبالنظر إلى تأثير ارتفاع أسعار النفط على التضخم، من المتوقع أن تظل تقلبات السوق مرتفعة.

قال لاري فينك، الرئيس التنفيذي لبلاك روك، إنه إذا استمرت إيران في تهديدها بعد انتهاء الصراع، فقد يرتفع سعر النفط إلى 150 دولارًا للبرميل، مما قد يؤدي إلى “ركود اقتصادي عالمي”.

انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث انخفض العائد على سندات العشر سنوات بمقدار 7.6 نقطة أساس إلى 4.32%، وارتفع عائد سندات السنتين المرتبط بشكل وثيق بالتوقعات بشأن أسعار الفائدة بمقدار 6.1 نقطة أساس إلى 3.88%.

وفي البيانات الاقتصادية، ارتفعت أسعار الواردات الأمريكية بنسبة 1.3% على أساس شهري في فبراير، وهو أكبر ارتفاع منذ مارس 2022، وارتفعت بنسبة 1.3% على أساس سنوي، وهو أكبر ارتفاع منذ فبراير 2025. بعد استبعاد الوقود والأغذية، ارتفعت أسعار الواردات الأساسية بنسبة 1.2% على أساس شهري، مقارنة بزيادة 0.7% في يناير، وارتفعت بنسبة 3.0% على أساس سنوي.

ارتفعت معدلات الرهن العقاري في الولايات المتحدة للأسبوع الثالث على التوالي، مما رفع تكاليف التمويل العقاري إلى أعلى مستوى منذ أكتوبر من العام الماضي، وأثر على نشاط شراء المنازل وإعادة التمويل. وفقًا لبيانات جمعية الرهن العقاري الأمريكية (MBA) الصادرة يوم الأربعاء، ارتفعت معدلات الرهن العقاري لمدة 30 عامًا بمقدار 13 نقطة أساس، لتصل إلى 6.43%، في الأسبوع المنتهي في 20 مارس. نتيجة لذلك، انخفض مؤشر طلبات الرهن العقاري الأسبوع الماضي بنسبة 5.4%، وهو أكبر انخفاض منذ يناير، وتراجع طلب إعادة التمويل بنسبة 14.6%.

【أداء السلع الأساسية】

انخفضت أسعار النفط العالمية. انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط لشهر مايو بمقدار 2.03 دولار ليغلق عند 90.32 دولار للبرميل، بانخفاض 2.2%، وانخفض سعر برنت لشهر مايو بمقدار 2.27 دولار ليغلق عند 102.22 دولار للبرميل، بانخفاض 2.17%.

ارتفعت المعادن الثمينة بشكل كبير، حيث ارتفعت عقود الذهب لشهر مايو في بورصة نيويورك للسلع بنسبة 2.2%، وتداولت عند حوالي 4530 دولارًا للأونصة، وارتفعت عقود الفضة بنسبة 2.6%، لتصل إلى 70.41 دولار للأونصة.