هل لا تزال بنك إكويتيان يتصرف بغرور رغم أن التقارير السنوية مليئة بالأخطاء؟

تسجيل الدخول إلى تطبيق سينانغ فاينانس والبحث عن 【الإفصاح عن المعلومات】 لمزيد من تقييمات التصنيف

(المصدر: يوان ميوي هوي)

المؤلف | تونغ هوا

“وضع مخاطر البنك بشكل واقعي، وتنفيذ تقييم فعال لفعالية إدارة المخاطر بشكل ملموس… تعزيز الرقابة الداخلية والامتثال والمراجعة” في خطاب تقرير عام 2025 لبنك كواندا، أكد رئيس مجلس الإدارة وو ليجون على أهمية الوقاية من المخاطر.

تجاوز حجم أصول بنك كواندا حاجز 7 تريليون يوان، وكان من المفترض أن يظهر تقريره السنوي بشكل لافت ليبرز مكانته في القطاع، لكن المفاجأة كانت أن السوق المالية شهدت عرضًا دراميًا غريبًا لهذا العام.

وفيما يخص تقرير عام 2025، ظهرت نسختان مختلفتان تمامًا لبنك كواندا في بورصتي شنغهاي وهونغ كونغ: انخفضت أصول فرع شنغهاي من 4431 مليار يوان إلى 395 مليار يوان، وبيانات 40 فرعًا “مُختلطة”، مع معدل خطأ يصل إلى 85%.

والسخرية الأكبر أن بنك كواندا، الذي أطلق على نفسه “السنة المضحكة”، لم يعتذر للمستثمرين بكلمة واحدة، واكتفى بإصدار إعلان في سوق هونغ كونغ يقول: “تصحيح المحتوى لا يؤثر على البيانات الأخرى المدرجة في إعلان الأداء السنوي”.

ولم تكن هذه المرة الأولى التي يظهر فيها بنك كواندا أخطاء في البيانات، فهذه المؤسسة المصرفية الوطنية المعروفة سبق وأن تسببت في ديون بقيمة “100 تريليون يوان” لمواطن من قوانغدونغ، دون أن يعتذر أيضًا.

وراء هذا التعجرف، يكمن واقع أن بنك كواندا يعاني من تراجع إيراداته “أربعة فصول على التوالي”، وارتفاع معدل القروض غير العاملة، وتجاوز ديونه غير المسددة حاجز 500 مليار يوان.

معدل الخطأ في تقرير السنة المضحكة يسجل رقمًا قياسيًا

تقرير الشركات المدرجة مهم جدًا للمستثمرين، وهو أمر بديهي، لكن أن يكشف بنك كواندا عن نسختين مختلفتين من البيانات هو أمر يثير الدهشة حقًا.

في مساء 30 مارس، أعلن بنك كواندا عن تقريره السنوي لعام 2025 في بورصتي شنغهاي وهونغ كونغ في وقت واحد، لكن عند تصفح المستثمرين للتقرير، شككوا في عيونهم - حيث كانت أصول الفروع، في نسختي السوقين، غير متطابقة.

الأكثر غرابة كان فرع شنغهاي، حيث أظهر الإصدار المعدل على شانغهاي بورصة أن الأصول تبلغ 4431.88 مليار يوان، بينما النسخة الأصلية في بورصة هونغ كونغ انخفضت إلى 395.40 مليار يوان. اختفاء أصول بمليارات من اليوان بشكل مفاجئ، هو بمثابة إثارة تشويق أكثر من مسلسل غموض.

المصدر: إعلان بنك كواندا في سوق هونغ كونغ

وليس فقط فرع شنغهاي، بل إن فروع منطقة بوههاي، مثل فروع تيانجين، شيجياتشوانغ، وتشينغداو، كانت البيانات فيها مختلطة. ففرع تيانجين في تقرير السوق الأولي بلغ 1013.25 مليار يوان، لكنه في تقرير هونغ كونغ انخفض إلى 598.36 مليار يوان؛ وفرع شيجياتشوانغ كان 1202.69 مليار يوان في السوق الأولي، و2866.99 مليار يوان في السوق الثاني؛ وفرع تشينغداو، الذي كانت أصوله في النسختين مختلفة بشكل كبير، حيث بلغت 980.1 مليار يوان و4431.88 مليار يوان، مما جعل المشاهد يعتقد أنه يقرأ تقارير لبنكين مختلفين.

حتى فروع منطقة دلتا نهر اللؤلؤ لبنك كواندا لم تكن بمنأى، حيث بلغ أصول فرع قوانغتشو 3384.88 مليار يوان في تقرير السوق الأولي، وهو أكثر من ضعف أصول فرع هونغ كونغ؛ وفرع شنتشن، الذي بلغت أصوله 2866.99 مليار يوان في تقرير السوق الأولي، كانت أصوله 5.5 أضعاف في تقرير هونغ كونغ، وكأن الأصول “تم تقطيعها” بنسبة 80%.

وبعد مراجعة من قبل وسائل إعلام متعددة، تبين أن من بين 47 فرعًا ومكتبًا لبنك كواندا، ظهرت أخطاء في بيانات 40 منها، بمعدل خطأ بلغ 85%، وهو رقم قياسي في تقارير الإفصاح عن معلومات الشركات المدرجة في السنوات الأخيرة.

أثار صدور التقرير ضجة في السوق. وكانت عملية بنك كواندا أكثر غموضًا: حيث استبدل سوق شانغهاي النسخة الخاطئة بشكل سري، بينما سوق هونغ كونغ لم يحدثها إلا في 1 أبريل - وهو يوم كذبة أبريل، حيث أصدر إعلان تصحيح، وذكر بشكل غير رسمي أن “المشكلة كانت في التنسيق، وحدث خطأ في الصف”.

والأكثر غرابة أن تقرير السنة المليء بالأخطاء لبنك كواندا حصل على “تقرير خالي من التحفظات” من قبل شركة التدقيق الدولية “كي بي إم جي”. ولم تتمكن جهة التدقيق من إيقاف هذا الخطأ الواضح، ثم أعلنت بنك كواندا عن نيتها لتجديد التعاقد مع كي بي إم جي كمدقق خارجي لعام 2026. هذه “الدورة المغلقة” من العمليات، جعلت المستثمرين يصرخون: “لا أفهم شيئًا”.

كيف يفسر بنك كواندا تناقض تقييم الرقابة الداخلية مع الواقع في ظل أزمة “السنة المضحكة”؟ وما الإجراءات التصحيحية المحددة التي سيتخذها لمنع تكرار مثل هذه الأحداث؟ ومتى سيعلن عن تقرير التحقيق الكامل في السوق؟ مع هذه التساؤلات، أرسل يوان ميوي هوي رسالة لبنك كواندا، لكن حتى الآن لم يتلق ردًا.

وفي الواقع، ليست هذه المرة الأولى التي يثير فيها بنك كواندا “أخطاء” من هذا النوع. قبل ثلاثة أشهر، في يناير، كشف مواطن من قوانغدونغ يُدعى تشن عن أن بطاقة ائتمان بنك كواندا التي يملكها، تظهر ديونًا بقيمة “100 تريليون يوان”. والأغرب أن هذا الدين يظهر فقط في تطبيق “يوني شياون فوي” للدفع بالائتمان، بينما لا يمكن العثور عليه في سجل البنك.

على الرغم من تكرار وسائل الإعلام استفسارها عن سبب وجود ديون بقيمة 100 تريليون يوان، إلا أن بنك كواندا لم يرد بشكل مباشر.

تراجع الأداء لا يمنع ارتفاع رواتب الإداريين

إذا كانت “السنة المضحكة” تتعلق بـ"الوجه"، فإن تدهور الأداء هو “الداخل” الذي ينهار.

أما تقرير عام 2025 لبنك كواندا، فهو بمثابة “الولد الصغير الذي يمر عامًا بعد عام بشكل أسوأ”: إيرادات التشغيل بلغت 1263.11 مليار يوان، بانخفاض 6.72%، وهو الانخفاض الرابع على التوالي منذ 2022؛ وصافي الربح بعد الضرائب 388.26 مليار يوان، بانخفاض 6.88%، وهو من بين البنوك المدرجة القليلة التي سجلت “تراجعًا مزدوجًا” في الأداء.

المصدر: Wind

وراء تراجع الإيرادات، يكمن أزمة إدارة بنك كواندا.

كمصدر رئيسي للدخل، بلغ صافي دخل الفوائد لعام 2025 حوالي 921.01 مليار يوان، بانخفاض قدره 45.65 مليار يوان عن 2024، وبنسبة انخفاض 4.72%. كما انخفضت هوامش الفوائد ومعدل العائد على الفوائد بشكل ملحوظ، مما يعني أن “طرق جني الفوائد أصبحت أضيق”.

وفي ظل انخفاض أسعار الفائدة على LPR، وتخفيض الرسوم، يواجه القطاع المصرفي ضغوطًا لتضييق الفارق في العوائد، لكن أداء بنك كواندا كان ضعيفًا بشكل واضح.

أما الدخل غير الفوائد، فكان أسوأ، حيث بلغ 342.1 مليار يوان، بانخفاض 11.71%. وأبرز ما في الأمر أن “صافي دخل الرسوم والعمولات” بلغ 202.52 مليار يوان، بزيادة 11.81 مليار عن 2024، بنسبة نمو 6.19%. لكن “دخل آخر” بلغ 139.58 مليار يوان، بانخفاض 57.20 مليار، بنسبة تراجع 29.07%.

المصدر: تقرير عام 2025 لبنك كواندا

وتراجع إيرادات بطاقات الائتمان، حيث انخفضت إلى 269.03 مليار يوان، من 331.56 مليار في 2024، بانخفاض يزيد عن 18%، كما انخفض حجم المعاملات من 1.68 تريليون إلى 1.48 تريليون يوان.

والصدمة الأكبر كانت في أن صافي الربح بعد الضرائب لبنك كواندا في الربع الرابع من عام 2025 شهد انهيارًا حادًا.

خلال التسعة أشهر الأولى من 2025، كان صافي الربح لكل ربع من أرباح البنك يتجاوز 120 مليار يوان، لكن الربع الأخير انخفض مباشرة إلى 18.08 مليار، بانخفاض 64.87% عن الربع الرابع من 2024 الذي بلغ 51.47 مليار.

المصدر: تقرير عام 2025 لبنك كواندا

ماذا حدث في الربع الرابع من 2025 لبنك كواندا؟

الجواب يكمن في “خسائر انخفاض قيمة الائتمان”. حيث بلغ إجمالي المخصصات خلال التسعة أشهر الأولى 188.38 مليار يوان، وفي الربع الأخير وحده تم تخصيص 175.88 مليار، وهو بمثابة “حساب ختامي” فجأة في نهاية العام، حيث تم شطب الكثير من الديون المعدومة دفعة واحدة.

طريقة تخصيص المخصصات بشكل مفاجئ في نهاية العام تثير الشكوك حول محاولة “تنعيم الأداء”، وإظهار المشكلة في ربع واحد فقط.

والأمر الذي يثير استياء المستثمرين أكثر، هو أن تراجع الأداء تزامن مع ارتفاع رواتب الإداريين. ففي عام 2024، بلغ راتب المديرين التنفيذيين لبنك كواندا 757.52 ألف يوان، وارتفع إلى 979.03 ألف في 2025، وارتفع راتب تشانغ شو يانغ، الأمين العام، من 144.45 ألف إلى 159.20 ألف، ليحتل المرتبة الأولى بين الإداريين.

بين تراجع الأرباح وارتفاع رواتب الإداريين، يبدو أن الشركات المدرجة لا يمكنها إلا أن “تشارك الثروة” ولا تتشارك المصاعب. فكيف يرضي هذا النهج الجمهور؟

تجاوزت الديون غير العاملة حاجز 500 مليار يوان

وراء ضغط الأداء، تكمن مشكلة جودة الأصول المتزايدة لبنك كواندا.

في نهاية 2025، تجاوز رصيد الديون غير العاملة لأول مرة 500 مليار يوان، ليصل إلى 507.42 مليار، بزيادة 14.90 مليار عن نهاية 2024؛ ومعدل الديون غير العاملة 1.27%، محطماً استقرار السنوات الأربع الماضية عند 1.25%، ومرتبطة بارتفاع مزدوج.

كمخزون لمواجهة المخاطر، انخفضت نسبة التغطية الاحتياطية إلى 174.14%، بانخفاض 6.45 نقطة مئوية؛ ونسبة مخصصات القروض إلى إجمالي القروض بلغت 2.22%، بانخفاض 0.04 نقطة مئوية، مما يشير إلى أن قدرة البنك على مواجهة المخاطر قد تضعف مستقبلًا.

المصدر: تقرير عام 2025 لبنك كواندا

من بين الـ 507.42 مليار يوان من الديون غير العاملة، بلغت ديون الشركات غير العاملة 293.02 مليار، بزيادة 8.2 مليار عن 2024، وغالبًا بسبب قطاعي العقارات والصناعة التحويلية.

وفي تقرير 2025، أظهر أن رصيد الديون غير العاملة في قطاع العقارات بلغ 77 مليار، بزيادة حوالي 10 مليارات عن 2024، وهو في المرتبة الأولى؛ ورصيد الديون غير العاملة في الصناعة التحويلية بلغ 76.01 مليار، بزيادة قريبة أيضًا، مما يجعل هذين القطاعين “مناطق الكوارث” في ديون بنك كواندا.

كما أن القروض الاستهلاكية لم تكن بمنأى، حيث زاد حجم الديون غير العاملة بسرعة، ووصل إلى 214.40 مليار يوان في نهاية 2025، بزيادة 6.70 مليار عن نهاية 2024.

وأخطر إشارة هي أن معدل انتقال القروض المشكوك فيها إلى الديون غير العاملة بلغ 69.06%، بزيادة 27.53 نقطة مئوية عن العام السابق، مما يعني أن العديد من القروض التي تظهر عليها علامات الخطر تتسارع في التحول إلى ديون غير عاملة، مما يفرض على البنك مخصصات أكبر، ويؤثر على الأرباح بشكل أكبر.

المصدر: تقرير عام 2025 لبنك كواندا

وللتصدي لهذه الديون غير العاملة، استخدم بنك كواندا كل الوسائل الممكنة في 2025، حيث تم تصفية 498.71 مليار يوان من الديون غير العاملة، بزيادة 15.26 مليار عن العام السابق، عبر طرق مثل الشطب، والتوريق، وتحويل الديون إلى أسهم، وتحويل الديون إلى رأس مال، واسترداد 405.08 مليار يوان نقدًا.

لكن على الرغم من جهود التصحيح، لا تزال أرصدة الديون غير العاملة ونسبتها ترتفع، مما يدل على أن معدل إضافة ديون غير عاملة يفوق معدل تصفيتها، ويظل ضغط إدارة المخاطر كبيرًا.

كما أن مخاطر الرقابة الداخلية والامتثال لا تزال تتصاعد، وهو ما ظهر جليًا في “السنة المليئة بالأخطاء” وفي العقوبات الإدارية. ففي 2025، تلقت فروع البنك ومكاتبه 46 غرامة، بقيمة تجاوزت 36 مليون يوان؛ وخلال الأشهر الثلاثة الأولى من 2026، تلقت 7 غرامات، بقيمة تزيد عن 4 ملايين يوان، وكان من بينها فرع شنتشن الذي أُتهم بـ"فتح الاعتمادات البنكية بشكل متكرر"، مما يعكس ضعف إدارة الامتثال في البنك.

من “السنة المليئة بالأخطاء” إلى تدهور الأداء، ومن ضغط جودة الأصول، تظهر نتائج 2025 أن هذا العملاق المالي الذي يتجاوز أصوله 7 تريليون يوان يعاني من ضغوط كبيرة.

يمكن تصحيح أخطاء البيانات عبر إعلانات التصحيح، لكن فقدان ثقة المستثمرين يصعب استعادته. على بنك كواندا أن يحقق تحقيقًا شاملًا، ويحاسب المسؤولين، ويضع خطة إصلاح فعالة لإعادة بناء الثقة في السوق المالية.