سجل بنك نانهاي للتجارة والزراعة انخفاضًا في الإيرادات والأرباح الصافية العام الماضي، ووزع أكثر من 800 مليون يوان كأرباح نقدية

مؤخرًا، أصدرت بنك نهر نانهاي الريفي التجاري في قوانغدونغ (المعروف باسم “نهر نانهاي التجاري”)، الذي ظل في انتظار الإدراج في سوق Shenzhen لسنوات، تقريره السنوي لعام 2025.

ويظهر التقرير أنه في عام 2025، حقق البنك إيرادات تشغيلية قدرها 5.904 مليار يوان، بانخفاض نسبته 8.16% على أساس سنوي؛ وحقق صافي ربح قدره 2.336 مليار يوان، بانخفاض نسبته 4.80% على أساس سنوي. ومع ذلك، شهد جودة أصول البنك تحسنًا معينًا، حيث انخفض معدل القروض غير العاملة من 1.55% في نهاية يونيو 2025 إلى 1.39% في نهاية العام.

وفي الوقت نفسه، ظهرت تطورات جديدة في عملية الطرح العام الأولي للبنك. في 31 مارس، أظهر الموقع الرسمي لبورصة Shenzhen أن حالة التدقيق للبنك قد تغيرت من “مقبول” إلى “معلق”، بسبب أن “البيانات المالية الواردة في طلب الطرح العام الأولي قد انتهت صلاحيتها ويجب تقديم مواد إضافية”.

وقد لاحظ مراسلو المالية في الجنوب أن هذا هو أيضًا المرة الخامسة التي يتوقف فيها الطرح العام الأولي للبنك منذ مارس 2024 بسبب نفس السبب. بدأ البنك في عام 2018 في تلقي إرشادات حول الطرح العام الأولي، وقدم طلب الإدراج في 2019، لكنه لم يحقق حتى الآن أي تقدم جوهري.

انخفاض الإيرادات والأرباح الصافية، وتضييق التقلبات

在 عام 2025، حقق البنك إيرادات تشغيلية قدرها 5.904 مليار يوان، بانخفاض نسبته 8.16% على أساس سنوي؛ وحقق صافي ربح قدره 2.336 مليار يوان، بانخفاض نسبته 4.80%.

وعند النظر على مدى فترة أطول، انخفضت إيرادات البنك من 2023 إلى 2025 بنسبة 1.79%، و6.30%، و8.16% على التوالي، مع تزايد حجم الانخفاض سنويًا. ومع ذلك، تقلصت تقلبات الأرباح الصافية، حيث انخفضت على التوالي بنسبة 12.68%، وارتفعت بنسبة 2.99%، ثم انخفضت مرة أخرى بنسبة 4.80%.

وأفاد البنك أن خلال فترة التقرير، ركزت المجموعة على تطوير إنتاجية جديدة، مع التركيز على تنفيذ “خمس مقالات كبيرة”، وزادت باستمرار من دعم الائتمان للمجالات والصناعات والمشاريع الرئيسية، لتعزيز نمو حجم القروض بشكل مستقر. لكن، بسبب تأثير خفض سعر الفائدة الأساسي (LPR) وإعادة تسعير القروض القائمة وانخفاض أسعار الفائدة على القروض الجديدة، بالإضافة إلى البيئة السوقية، استمر عائد القروض في الانخفاض، مما أثر على دخل الفوائد.

وأشارت تقييمات وكالة الائتمان المتحدة إلى أن، بسبب تسارع اتجاه تضييق هامش الفوائد وتكثيف مخصصات الخسائر، تظهر مؤشرات ربحية البنك نغمة هابطة، على الرغم من أنها لا تزال أعلى من متوسط القطاع.

وبالتحديد، في عام 2025، حقق البنك إيرادات فوائد قدرها 8.531 مليار يوان، بانخفاض نسبته 6.54%، بسبب انخفاض دخل الفوائد من القروض والسندات والاستثمارات الأخرى؛ وبلغ صافي دخل الفوائد 3.490 مليار يوان، بانخفاض 6.21%. في ظل هذا، انخفض هامش الفوائد إلى 1.17%، مقارنة بـ 1.34% في نهاية عام 2024، بانخفاض قدره 0.19 نقطة مئوية.

كما انخفض صافي الدخل غير الفوائد إلى 2.414 مليار يوان، بانخفاض 10.84%، بسبب انخفاض أرباح التغير في القيمة العادلة. ومن بين ذلك، بلغ صافي دخل الرسوم والعمولات 231 مليون يوان، بزيادة 15.27%؛ وبلغت أرباح الاستثمار 2.582 مليار يوان، بزيادة 20.58%، بنسبة 106.96% من صافي الدخل غير الفوائد. ومن الجدير بالذكر أن البنك شهد أيضًا في العام الماضي زيادة كبيرة في أرباح الاستثمار، حيث بلغت 2.141 مليار يوان، بزيادة 16.20%.

وبالنظر إلى هيكل الإيرادات، فإن نسبة دخل الفوائد وصافي دخل الرسوم والعمولات والدخل غير الفوائد من إجمالي الإيرادات كانت على التوالي 59.12%، 3.91%، و36.97%. مقارنة بعام 2024، زادت نسبة دخل الفوائد بمقدار 1.23%، وزادت نسبة صافي دخل الرسوم والعمولات بمقدار 0.79%، وانخفضت نسبة الدخل غير الفوائد بمقدار 2.02%.

بالإضافة إلى ذلك، بلغ متوسط العائد على الأصول (ROA) للبنك في عام 2025 حوالي 0.68%، ومتوسط العائد على حقوق الملكية (ROE) حوالي 8.35%.

حجم الأصول، ورصيد القروض، في نمو مستمر

حتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول البنك 3510.69 مليار يوان، بزيادة قدرها 4.84% عن نهاية العام السابق؛ وبلغ إجمالي القروض 1830.50 مليار يوان، بزيادة 8.62%. وبلغ إجمالي الالتزامات 3227.57 مليار يوان، بزيادة 5.07%؛ وبلغ إجمالي ودائع العملاء 2479.67 مليار يوان، بزيادة 5.77%.

من حيث الهيكل، حتى نهاية الفترة، بلغ رصيد القروض للشركات 1089.84 مليار يوان، بزيادة 12.29%، بنسبة 59.54% من إجمالي القروض. وبلغ رصيد القروض الشخصية 478.31 مليار يوان، بزيادة 5.77%، بنسبة 26.13% من إجمالي القروض.

وبالنظر إلى جودة الأصول، استمرت ديون البنك غير العاملة في الارتفاع والانخفاض مقارنة بالعام الماضي: حيث زاد رصيد الديون غير العاملة بمقدار 1.43 مليار يوان ليصل إلى 25.49 مليار يوان؛ وبلغ معدل الديون غير العاملة 1.39%، بانخفاض قدره 0.04 نقطة مئوية على أساس سنوي.

وتشكل الديون غير العاملة بشكل رئيسي ديون الشركات غير العاملة، بنسبة تصل إلى 62.42%. وكانت ديون قطاعات التصنيع، والجملة والتجزئة، مستقرة نسبيًا، بينما انخفضت ديون قطاع العقارات، والتأجير والخدمات التجارية، وقطاع البناء.

كما ارتفع معدل القروض الموجهة للعملاء المراقبين مقارنة بالعام الماضي بنسبة 0.76% ليصل إلى 5.35%، وارتفع معدل القروض للعملاء العشرة الأوائل بنسبة 3.08% ليصل إلى 29.37%.

وفي الوقت نفسه، زادت أرصدة القروض المراقبة ومعدلاتها. حيث بلغ رصيد القروض المراقبة 8.325 مليار يوان، بزيادة 34.18% عن نهاية العام السابق؛ وارتفع معدل القروض المراقبة إلى 4.55%، بزيادة 0.87 نقطة مئوية، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وضعف بيئة التشغيل للشركات، مما يؤثر على قدرتها على السداد.

وفي ظل ضغط الأداء، أعلن البنك عن توزيع أرباح بنسبة 20.8%، حيث سيتم توزيع 2.08 يوان نقدًا لكل 10 أسهم (شاملة الضرائب)، بإجمالي توزيعات نقدية قدرها 820 مليون يوان. وعلى الرغم من أن نسبة التوزيع النقدي السنوي لا تزال تتجاوز 35%، وأن إجمالي التوزيعات النقدية خلال الأربعة أعوام الماضية بلغ حوالي 3.6 مليار يوان، إلا أن توزيعات الأرباح لكل سهم قد انخفضت بشكل متواصل على مدى ثلاث سنوات.

وفي بيانها السنوي، ذكرت نهر نانهاي أن البنك، بمناسبة بداية خطة “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، سيعتمد على “التنمية والأمان” كمحور رئيسي، مع التركيز على “الإصلاح، وخدمة العملاء، وتحسين الجودة، والسيطرة على المخاطر”، مع خوض معركة “تحسين جودة الأصول، وتوسيع قاعدة العملاء والابتكار، وترقية التكامل الرقمي، وخفض التكاليف”، لتحقيق تنمية متوازنة في الجودة، والحجم، والكفاءة، والفعالية.