انخفض أداء بنك تشجيانغ التجاري بشكل كبير، وقيادة جديدة تسرع في تصفية الأعباء التاريخية

كيف يتعامل الذكاء الاصطناعي مع التحديات من خلال دمج خبرات الأعمال والتنظيمات الجديدة؟

المنتج | دارمو المالية

بعد استبدال رئيس مجلس الإدارة والمدير التنفيذي، قدمت بنك زيشون تقرير أداء يوضح تراجع الإيرادات والأرباح الصافية المزدوجة.

في 30 مارس، أصدر بنك زيشون (601916.SH) تقريره السنوي لعام 2025، والذي أظهر أن البنك حقق إيرادات تشغيلية قدرها 62.514 مليار يوان، بانخفاض نسبته 7.59% على أساس سنوي، وصافي أرباح يعود للمساهمين قدرها 12.93 مليار يوان، بانخفاض 14.85% على أساس سنوي.

منذ تأسيسه في 2004، كانت هذه هي المرة الأولى التي يسجل فيها البنك تراجعًا مزدوجًا في الإيرادات والأرباح الصافية. وكان آخر تراجع في الإيرادات على أساس سنوي يعود إلى 2007، وكانت نسبة انخفاض الأرباح أكثر من رقمين لأول مرة.

حتى 1 أبريل، من بين 29 بنكًا مدرجًا أبلغت عن تقارير سنوية، جاء ترتيب بنك زيشون في المرتبة الثانية من حيث معدل نمو الإيرادات، والأولى من حيث معدل نمو الأرباح الصافية للمساهمين.

ومن الجدير بالذكر أن بنك زيشون فقد مكانته كـ"البنك الرائد في مجموعة زيش"؛ ففي الربع الثاني من العام الماضي، تجاوزت أصول بنك نينغبو أصول بنك زيشون، وبنهاية العام، بلغت أصول نينغبو 3.63 تريليون يوان، متفوقة بنحو 150 مليار يوان على بنك زيشون.

في العام الماضي، شهد البنك تغييرات في رئيس مجلس الإدارة والمدير التنفيذي. وفي مؤتمر الأداء السنوي، ظهر لأول مرة رئيس مجلس إدارة البنك، تشن هاي تشيانغ، والمدير التنفيذي، لوي لين هوا، وعلق تشن هاي تشيانغ على التقرير المالي قائلاً إنه “حقق أهداف ميزانية مجلس الإدارة”. وأكد أن بنك زيشون لم يطارد الحجم فقط، ولم يركز بشكل مفرط على الأداء القصير الأجل لتحقيق أرباح سريعة، ولم يسلك طريق “الاعتماد على كبار العملاء”، بل تمسك بالمبادئ طويلة الأمد، وأسس قاعدة قوية، وغيّر الهيكل، وركز على الامتثال، ويسيطر على المخاطر.

وفي الواقع، ظل بنك زيشون خلال السنوات الأخيرة ينفذ إجراءات لتصفية الأعباء التاريخية، حيث خلال فترة رئاسة شين رينكان، اعتمد على استراتيجية “الارتباط بين الإقراض والاستثمار”، مما أدى إلى توسع سريع في حجم الأصول، لكنه في الوقت نفسه ألقى بعبء كبير من المخاطر على البنك.

بعد مغادرة شين رينكان في 2022، تم تعيين لو جيان تشيانغ رئيسًا لمجلس إدارة البنك، واستغرق ثلاث سنوات لتصفية المخاطر التاريخية. وذكر لو جيان تشيانغ علنًا أن السنوات الثلاث التي قضاها في إدارة البنك كانت بمثابة عبور عاصف، وخلالها استمر البنك في حل الأصول غير الجيدة، وتمكن من تصفية حوالي 2000 مليار يوان من الأصول غير الجيدة الناتجة عن أنشطة البنوك الظل.

الآن، تم رفع الأعباء التاريخية تدريجيًا، ويبدو أن عام 2026 هو بداية جديدة لبنك زيشون، كما أن قاعدة الأداء المنخفضة لعام 2025 تتيح له مزيدًا من المجال لتحقيق نتائج أفضل في 2026.

تراجع الأرباح بسبب التحول

شهد بنك زيشون في عام 2025 تراجعًا في صافي دخل الفوائد وصافي الدخل غير الفوائد، مما أدى إلى انخفاض الإيرادات التشغيلية.

في 2025، حقق البنك صافي دخل فائدة قدره 44.459 مليار يوان، بانخفاض نسبته 1.55% على أساس سنوي. وهذا هو العام الثاني على التوالي الذي يتراجع فيه صافي دخل الفوائد، وعلى الرغم من أن معدل التراجع تقلص بشكل ملحوظ، إلا أن صافي دخل الفوائد لا يزال يمثل 71.12% من إجمالي الإيرادات، مما يؤثر بشكل كبير على الأداء العام.

على الرغم من ذلك، لم يكن أداء بنك زيشون في مجال الإقراض ضعيفًا، حيث أطلق العام الماضي جولة جديدة من “التركيز على Zhejiang”، وقدم خدمات تمويلية بمجموع يقارب 1.2 تريليون يوان، مع أن ثلثي الإقراض الجديد تم توجيهه داخل المقاطعة، مما ساعد على زيادة حجم الإقراض.

كما أكد لوي لين هوا في المؤتمر أن الاقتصاد لا يزال في حالة تعافٍ ضعيف، وأن الطلب على الائتمان يتزايد تدريجيًا، وأن اتجاه تضييق فارق الفائدة في القطاع المصرفي مستمر، وأن الاتجاه العام لبنك زيشون يتوافق مع الصناعة.

أما من حيث دخل الفوائد، فإن الدخل غير الفوائد تراجع بشكل أكبر، حيث بلغ 180.55 مليار يوان، بانخفاض قدره 19.73%. وشمل ذلك انخفاض صافي دخل الرسوم والعمولات بنسبة 16.38% ليصل إلى 37.52 مليار يوان، وانخفاض الدخل غير الفوائد بنسبة 20.57% ليصل إلى 143.03 مليار يوان.

وأوضح لوي لين هوا أن التذبذبات في سوق السندات خلال 2025، وزيادة التقلبات، أثرت بشكل كبير على عوائد الأصول المالية التجارية للبنك، مما أدى إلى تراجع الدخل غير الفوائد بنحو 20%.

كما يظهر من التقرير أن قيمة التغير في القيمة العادلة حققت خسائر مباشرة، بعد أن كانت أرباحًا في 2024، وانخفضت بنسبة 135.69%، مما ألغى حوالي 50 مليار يوان من الإيرادات.

بالإضافة إلى ذلك، انخفضت نسبة التغطية للاحتياطيات في البنك إلى 23.3 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق، مع تقليل مخصصات الخسائر بأكثر من 3.8 مليار يوان، ومع ذلك لم يتمكن من تحقيق استقرار كبير في الأرباح.

ومن الجدير بالذكر أن استراتيجية بنك زيشون أصبحت واضحة بشكل أكبر، حيث كانت في عهد شين رينكان تعتمد على “تسعير المخاطر العالية لتغطية تكاليف الدين العالي”. الآن، تخلت عن “الطموح بالحجم”، واتجهت إلى استراتيجية “المخاطر المنخفضة، والأرباح المتساوية”، مع تعديل نشط في توزيع الأصول، وتقليل الأصول عالية المخاطر، وتحسين هيكل الأصول والخصوم، بهدف الاستقرار والنمو المستدام على المدى الطويل.

وتكبدت استراتيجية التحول تكلفة، حيث انخفض هامش الفائدة الصافي بنسبة 0.11 نقطة مئوية ليصل إلى 1.60% في 2025. وأكد لوي لين هوا في المؤتمر أن هذه الاستراتيجية تسببت في ضغط مؤقت على هامش الفائدة الصافي وإيرادات البنك بشكل عام.

القيادة الجديدة تتولى المسؤولية

في 2025، استقال لو جيان تشيانغ، الذي كان يحمل مهمة تصفية الأعباء التاريخية، بعد بلوغه السن القانونية، ومرّ البنك بعملية تغيير واسعة في الإدارة، من الأعلى إلى الأسفل.

في ديسمبر من العام الماضي، تم ترشيح تشن هاي تشيانغ، رئيس البنك آنذاك، ليصبح رئيس مجلس الإدارة، وتقديم استقالته من منصب الرئيس التنفيذي، وتم ترشيح لوي لين هوا ليكون المدير التنفيذي. كما استقال كل من لين جين ران، وانغ تشاو مينغ، وهو بو من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من من