صافي الأرباح يتراجع خلال عامين، وتعرضت لفرض غرامات تنظيمية كبيرة، بنك مينشين يواجه تحديات كبيرة في مرحلة الثلاثين ويحتاج إلى إيجاد حل سريع

30 مارس، كشفت بنك مينشينغ (600016.SH، 01988.HK) عن تقريرها السنوي لعام 2025، وهو تقرير الأداء الذي يصادف الذكرى الثلاثين لتأسيس البنك، ولكنه لم يحقق الأداء المميز المتوقع من السوق. بشكل عام، تظهر نتائج الشركة اتجاهًا “لتحول الإيرادات إلى الإيجابية، واستمرار تراجع الأرباح”.

باعتباره أول بنك تجاري وطني تم تأسيسه بشكل رئيسي من قبل شركات خاصة في الصين، كان بنك مينشينغ يعتمد على ميزة السوقية، وحقق مسارًا مميزًا في مجالات التمويل الصغير والمتوسط وإدارة الثروات. لكن الآن، مع تشديد الرقابة، وتزايد المنافسة بين البنوك، يقف هذا البنك الذي بلغ من العمر ثلاثين عامًا على بداية المرحلة التالية، يبحث عن توازن بين تثبيت الحجم، وتعديل الهيكل، والسيطرة على المخاطر.

بيانات التقرير “مبشرة ومقلقة على حد سواء”، والدخل غير الفوائد “يعمل على إنقاذ الموقف”

أفاد التقرير أن بنك مينشينغ حقق في عام 2025 إيرادات تشغيلية قدرها 1428.65 مليار يوان، بزيادة قدرها 4.82% على أساس سنوي؛ وصافي أرباح المساهمين في البنك بلغ 305.63 مليار يوان، بانخفاض قدره 5.37% على أساس سنوي؛ وصافي الأرباح بعد استبعاد الأرباح والخسائر غير المتكررة بلغ 309.26 مليار يوان، بانخفاض قدره 4.19%. وكان أبرز إنجاز في أداء البنك هو تحول معدل النمو في الإيرادات إلى الإيجابية، مما عكس الاتجاه التنازلي المستمر في الإيرادات سابقًا.

مصدر الصورة: تقرير أداء بنك مينشينغ لعام 2025

من حيث هيكل الإيرادات، يظهر أن مصادر دخل بنك مينشينغ تعتمد على “صافي دخل الفوائد كأساس، ودعم الدخل غير الفوائد”. في عام 2025، بلغ صافي دخل الفوائد 1001.26 مليار يوان، بزيادة قدرها 1.46%، ويمثل حوالي 70.08% من الإيرادات التشغيلية، ولا يزال العمود الفقري للإيرادات؛ وارتفع صافي دخل الفوائد بفضل استقرار هامش الفائدة الصافي — حيث بلغ 1.40% في 2025، بزيادة نقطة أساس واحدة عن 2024. في ظل تراجع هامش الفائدة الصافي المستمر لمعظم البنوك التجارية، يُعتبر هذا الأداء “ثباتًا في مواجهة الاتجاه العام”.

وفي الوقت نفسه، زاد الدخل غير الفوائد بنسبة 13.67% ليصل إلى 427.39 مليار يوان، ويمثل 29.92% من الإيرادات، وهو معدل نمو أعلى بكثير من دخل الفوائد، مما جعله محركًا رئيسيًا لنمو الإيرادات. كما حقق البنك دخلًا من الرسوم والعمولات بلغ 192.36 مليار يوان، بزيادة قدرها 4.99%.

ومن بين مصادر الدخل، زادت أرباح الاستثمار، وتغيرات القيمة العادلة، وأرباح صرف العملات مجتمعة بنسبة 43.51%، مما ساهم بشكل رئيسي في دفع نمو الدخل غير الفوائد. خاصة، الأرباح الناتجة عن إنهاء الاعتراف بالأصول المالية المقومة بالتكلفة المستهلكة، والتي بلغت 65.53 مليار يوان، أي حوالي 3.5 أضعاف ما كانت عليه في 2024، مما يعكس قدرة البنك على إدارة استثمارات السندات بمرونة.

مصدر الصورة: تقرير أداء بنك مينشينغ لعام 2025

شرح نائب رئيس البنك الأمين العام لمجلس الإدارة، لي بين، خلال مؤتمر الأداء، أن استقرار هامش الفائدة الصافي يرجع بشكل رئيسي إلى ثلاث إجراءات: أولًا، تحسين هيكل الودائع، حيث انخفض معدل الفائدة المدفوعة على الودائع بنسبة 40 نقطة أساس ليصل إلى 1.74% خلال العام؛ ثانيًا، إدارة تكاليف التمويل بين البنوك بدقة؛ ثالثًا، تحسين هيكل الأصول بشكل مستمر، حيث تمثل القروض العامة 55% من الأصول الإجمالية، بزيادة قدرها 0.9 نقطة مئوية على أساس سنوي. ومع ذلك، لا تزال قيمة “الاستقرار” هذه بحاجة للمراقبة.

لكن، معدل هامش الفائدة الصافي البالغ 1.40% لا يزال أدنى من متوسط مستوى البنوك التجارية (حيث بلغ مستوى هامش الفائدة الصافي في 2025 حوالي 1.42%).

صافي الأرباح يتراجع بشكل مستمر، ومعدل القروض غير العام يرتفع قليلاً

بالنسبة لتحسن الإيرادات، يظهر أداء بنك مينشينغ في جانب الأرباح ضعفًا أكبر. ففي عام 2025، بلغ صافي أرباح المساهمين 305.63 مليار يوان، بانخفاض قدره 5.37%، على الرغم من أن الانخفاض كان أقل من 9.85% في 2024، إلا أنه سجل ثاني سنة على التوالي من التراجع. من 2023 إلى 2025، انخفض صافي أرباح المساهمين من 358.23 مليار يوان إلى 305.63 مليار، بانخفاض إجمالي يقارب 14.7% خلال ثلاث سنوات.

ومن الجدير بالذكر أن الزيادة الكبيرة في خسائر الائتمان، كانت السبب الرئيسي في تآكل الأرباح الصافية. ففي 2025، بلغت خسائر الائتمان 539.50 مليار يوان، بزيادة قدرها 18.64%، متجاوزة بكثير معدل نمو الإيرادات وصافي دخل الفوائد. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة البنك في عمليات تصفية الأصول غير الجيدة، وتأثر بعض القطاعات بالمخاطر الائتمانية بسبب الظروف الاقتصادية الكلية، مما أدى إلى زيادة مخصصات الخسائر.

مصدر الصورة: تقرير أداء بنك مينشينغ لعام 2025

بالإضافة إلى ذلك، في 2025، بلغت مصاريف التشغيل والإدارة للبنك 510.06 مليار يوان، ونسبة التكاليف إلى الإيرادات 35.70%، على الرغم من أنها انخفضت عن 37.65% في 2024، إلا أنها لا تزال مرتفعة مقارنة بالصناعة.

كون القطاع المصرفي من القطاعات عالية المخاطر، فإن قدرة إدارة المخاطر تعتبر من أهم عناصر التنافسية للبنك. في 2025، أكد بنك مينشينغ على أن “الامتثال في التشغيل هو جوهر التنافسية”، واستمر في تحسين نظام الرقابة الداخلية وإدارة المخاطر، ودشن حملة “عام تحسين إدارة المخاطر بعد الإقراض”، وزاد من جهود استرداد الأصول غير الجيدة، مع بقاء جودة الأصول بشكل عام مستقرة، لكن مؤشرات المخاطر لا تزال تتعرض لضغوط.

وأظهرت البيانات أن معدل القروض غير العام في نهاية 2025 بلغ 1.49%، مرتفعًا من 1.47% في نهاية 2024، وبلغت نسبة تغطية المخصصات 142.04%، مع أنها زادت قليلاً عن 141.94% في نهاية 2024، وتظل أدنى من المتوسط القطاعي (حيث بلغت نسبة التغطية في نهاية 2025 حوالي 205.21%).

مصدر الصورة: تقرير أداء بنك مينشينغ لعام 2025

وعند التفصيل، تظهر جودة الأصول تباينًا بين “تحسن القطاع العام، وضغوط على قطاع التجزئة”. ففي 2025، بلغ إجمالي أرباح قطاع الأعمال العام 286.06 مليار يوان، أي 88.7% من أرباح البنك الكلية. من حيث القطاعات، تحسن معدل القروض غير الجيدة في قطاع العقارات. حتى نهاية 2025، بلغ رصيد القروض غير الجيدة في قطاع العقارات 117.36 مليار يوان، بانخفاض قدره 49.62 مليار عن نهاية العام السابق؛ ومعدل القروض غير الجيدة 3.61%، بانخفاض 1.40 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق.

وفي الوقت نفسه، برز ضغط على قطاع التجزئة في البنك. أظهر التقرير أن أرباح قطاع التجزئة حتى نهاية 2025 بلغت 117.75 مليار يوان، لكن معدل القروض غير الجيدة في القطاع ارتفع. في الوقت نفسه، زاد إجمالي القروض غير الجيدة للأفراد بمقدار 3.31 مليار ليصل إلى 321.53 مليار يوان، ومعدل القروض غير الجيدة 1.92%، بزيادة قدرها 0.12 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق.

وبالنظر إلى تراجع نسبة التغطية، وزيادة خسائر الائتمان، فإن الضغوط المحتملة على الأصول غير الجيدة للبنك لم تتبدد بالكامل. ومع وجود “معدلات غير جيدة تتجاوز هامش الفائدة الصافي”، لا تزال إدارة جودة الأصول تواجه تحديات.

التطوير التكنولوجي، الأخضر، والشمول المالي يتكاملون

الرقابة والامتثال لا تزال تعاني من ثغرات

في عام 2025، ركز بنك مينشينغ على التكنولوجيا المالية، والتمويل الأخضر، والشمول المالي، وزاد استثماراته بشكل مستمر، بهدف بناء ميزة تنافسية مميزة.

في مجال التكنولوجيا المالية، قام البنك بترقية هيكل “1+18+N”، مع الاعتماد على 18 فرعًا رئيسيًا و80 فرعًا/مكتبًا متخصصًا في التكنولوجيا المالية، لتقديم خدمات شاملة للمناطق ذات الابتكار التكنولوجي؛ ووسع نظام منتجات “易创” لتعزيز خدمات المعاملات العابرة للحدود وسلسلة التوريد، حتى نهاية 2025، خدم 126,200 شركة تكنولوجية، و29,700 عميل “متميز ومبتكر”، وبلغ رصيد قروض الشركات التكنولوجية 452.001 مليار يوان، بزيادة 9.66%، وحصل على العديد من الجوائز ذات الصلة.

في مجال التمويل الأخضر، أصدر البنك سندات خضراء بقيمة 100 مليار يوان، وركز على مجالات مثل الاقتصاد الأخضر، والاقتصاد منخفض الكربون، والدورة الاقتصادية، وطور منتجات وخدمات “مينشينغ فنج هه” المبتكرة، وطبق قروضًا مرتبطة ببصمة الكربون للتحول الصناعي. حتى نهاية 2025، بلغ رصيد القروض الخضراء 3582.27 مليار يوان، بزيادة 20.29%، متجاوزًا معدل النمو المتوسط للقروض، وحصل تصنيف ESG الخاص بالبنك على أعلى مستوى عالمي “AAA”، مما جعل التمويل الأخضر ركيزة أساسية للتنمية المستدامة للبنك.

أما في مجال الشمول المالي، فبنى البنك نظام خدمات شامل يغطي أدوات الدفع، والتمويل، والإدارة الرقمية، وقدم منتجات مالية صغيرة ومتوسطة مثل “قرض الطلبات” و”قرض الرواتب”، لتحسين تخصيص الموارد في القروض الصغيرة والمتوسطة. حتى نهاية 2025، زاد عدد العملاء من الشركات الصغيرة والمتوسطة بنسبة 23.01% عن نهاية العام السابق؛ وبلغ رصيد قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة 6776.06 مليار يوان، بزيادة 2.25%، وبلغ رصيد قروض المؤسسات الصغيرة والمتوسطة 1904.14 مليار يوان، بزيادة 28.05%، مع استمرار تحسين تغطية خدمات التمويل الشامل وجودتها.

لكن، من الجدير بالذكر أن بنك مينشينغ، في عام 2025، تعرض لعدة غرامات بسبب مخالفات تنظيمية، وتجاوزت قيمة الغرامات 60 مليون يوان، وتلقى العديد من المسؤولين تحذيرات أو غرامات.

وفي 29 ديسمبر 2025، أصدرت إدارة تنظيم السوق المالي في يوتشين، قرارًا إداريًا ضد فرع بنك مينشينغ في يوتشين، بسبب عدم دقة تصنيف مخاطر الأصول الائتمانية، وعدم كفاية إدارة ما بعد القرض، وتعرض للغرامة بمبلغ 50 ألف يوان، وُجهت تحذيرات لنائب المدير العام، غاو يونغ مين، ووجهت غرامة قدرها 60 ألف يوان لمدير العمليات، تشن زيه يوان.

وفي ديسمبر 2025، أصدرت إدارة تنظيم السوق المالي في نينغبو، قرارًا بخصوص مخالفات البنك، منها إدارة غير حذرة للتمويل والاستثمار، وعدم كفاية مخصصات انخفاض القيمة للأصول، وتغريم البنك 2.2 مليون يوان، وتحذير المسؤولين المعنيين؛ وفي أكتوبر من نفس العام، تعرض البنك لمخالفات في إدارة القروض، والشيكات، والمعاملات بين البنوك، وعدم الامتثال في تقديم البيانات، وغرامات بلغت 58.65 مليون يوان، وواجه 6 مسؤولين تحذيرات وغرامات مجتمعة بقيمة 360 ألف يوان.

وفي ظل التحول نحو التنمية عالية الجودة، وعمليات تحرير أسعار الفائدة، وتطوير التكنولوجيا المالية، وتشديد الرقابة، وتزايد المنافسة بين البنوك، تفرض هذه العوامل على البنوك التجارية متطلبات أعلى في إدارة التشغيل. وبنك مينشينغ، باعتباره أول بنك وطني تم تأسيسه بشكل رئيسي من قبل شركات خاصة، يواجه تحديات القطاع، لكنه يمتلك أيضًا فرصًا فريدة من نوعها.