لا تمديد! تم إلغاء ترخيص بطاقة الائتمان مرة أخرى!

（المصدر: أخبار الدفع الأولى)

في أبريل 2026، تم تحديث صفحة “إعلان عن ترخيص خدمات الدفع” على الموقع الرسمي للبنك الشعبي الصيني بشكل هادئ، وظهر اسم شركة Guangdong Huika Business Services Co., Ltd. (المشار إليها فيما بعد بـ “غوانغدونغ هويكا”) بوضوح في قائمة “الترخيص الملغى”، مع ملاحظة واضحة تقول “عدم التجديد (تغيير الشهادة)”. هذا هو ثاني ترخيص دفع يُلغى في عام 2026 بعد ترخيص 河南聚宝支付، وهو أيضًا رقم 110 من التراخيص التي تم سحبها منذ إصدار الدفعة الأولى في عام 2011، مما يعكس تحول صناعة الدفع من “عائدات الترخيص” إلى “خط الحياة والوفاة للامتثال”، حيث دخلت عملية إعادة تنظيم الصناعة مرحلة عميقة، ويعد خروج Guangdong Huika مثالًا واضحًا على هذه العاصفة التنظيمية.

خروج Guangdong Huika ليس صدفة.

تأسست هذه المؤسسة المالية في عام 2010، وحصلت في عام 2013 على “رخصة خدمات الدفع” الصادرة عن البنك المركزي، وكان نطاق عملها هو معالجة بطاقات الائتمان داخل مقاطعة Guangdong. ومع ذلك، كانت طريق الامتثال محفوفة بالمخاطر منذ البداية: في عام 2021، تم الحكم على الشركة بالسجن بتهمة “مساعدة أنشطة الجرائم الإلكترونية” بسبب تواصلها مع منصات دفع غير قانونية مثل “Mulong” و"helloepay"، وتوفير قنوات مالية لشبكات المقامرة عبر الحدود، بمبلغ مالي يصل إلى 4.314 مليار يوان، كما تم فرض غرامات عليها من قبل المحكمة. بين 2022 و2025، تلقت الشركة ثلاث غرامات من البنك المركزي بسبب انتهاكات إدارة التجار وإدارة حسابات الدفع، بمجموع غرامات وتغريمات تجاوزت 32 مليون يوان. في عام 2023، تم تعليق طلب تجديد ترخيصها بسبب “وجود حالات وفقًا للمادة 24 من لائحة إدارة تنفيذ إجراءات الترخيص الإداري للبنك الشعبي الصيني”، وأخيرًا، جاء القرار النهائي بعد ثلاث سنوات.

تجربة Guangdong Huika ليست حالة فريدة.

حتى أبريل 2026، قام البنك المركزي بإلغاء 110 تراخيص دفع، حيث تم إلغاء 23 ترخيصًا بين 2022 و2025، تليها 16، 10، و12 على التوالي، مع استمرار وتيرة الإلغاء ذات الرقمين لعدة سنوات متتالية. من حيث نوع النشاط، تشكل تراخيص البطاقات مسبقة الدفع أكثر من 80%، لكن نسبة إلغاء تراخيص معالجة بطاقات الائتمان تتزايد تدريجيًا — خروج مؤسسات مثل Guangdong Huika، وUnionPay، وJinyuntong، يدل على أن عملية التنظيم قد انتقلت من “الأعمال الهامشية” إلى “المعركة الأساسية”.

وراء هذه الموجة من إعادة التنظيم، يكمن تحول جوهري في منطق التنظيم.

بعد تنفيذ “لوائح إدارة مراقبة المؤسسات غير المصرفية للدفع” في عام 2024، تحولت الرقابة من “المراجعة الدورية” إلى “الرقابة المستمرة”، ويمكن تلخيص الإجراءات الأساسية في “ثلاثة إجراءات صارمة”:

أولًا، تشديد مراجعة تجديد التراخيص. حدد البنك المركزي أنه “لن يتم تجديد التراخيص” للمؤسسات التي توجد بها مخالفات جسيمة أو مخاطر أو سوء إدارة. شركة Guangdong Huika، التي تورطت في غسل الأموال، وتعرضت لعدة غرامات، وفقدت أسهمها في المزاد (في عام 2023، تم رفض عرض الأسهم من قبل مجلس الإدارة بسبب عدم وجود مشترين)، أصبحت نموذجًا واضحًا لعدم التجديد.

ثانيًا، تطبيق نظام “الغرامتين” بشكل دائم. منذ بداية عام 2026، تلقت مؤسسات مثل Yinsheng Payment وKailian Tong Payment غرامات مزدوجة (على المؤسسة والمسؤولين)، بمبلغ تجاوز 54 مليون يوان. من خلال تحميل المسؤولية على كبار المسؤولين، تدفع الجهات التنظيمية المؤسسات إلى الانتقال من “تصحيح سلبي” إلى “الوقاية الإيجابية”.

ثالثًا، رفع معايير الدخول بشكل كبير. تتطلب لائحة إدارة المؤسسات غير المصرفية للدفع أن يكون رأس مال المؤسسة المسجل لا يقل عن مليار يوان، وأن يتم إنشاء متطلبات صافية متغيرة مرتبطة بمتوسط رصيد الاحتياطي اليومي. العديد من المؤسسات الصغيرة والمتوسطة، بسبب ضعف رأس المال، اضطرت إلى الاستحواذ أو الخروج من السوق — في عام 2025، استحوذت Xiaohongshu على Oriental Payment، وTongcheng Travel استحوذت على Xinsheng Payment، وهو مثال على تكامل الصناعة.

تراجع تراخيص الدفع هو جوهر التحول من “النمو الوحشي” إلى “التنمية عالية الجودة”. خلال العقد الماضي، اعتمدت بعض المؤسسات على وسائل غير قانونية مثل “الاستنساخ” و"الانتقال" و"الخدمات الخارجية غير المنظمة" لتوسيع حجمها، وأصبحت أدوات لتمويل غسيل الأموال والمقامرة. الآن، من خلال “التحقق العميق” (مثل مقارنة تدفقات المعاملات، ومؤهلات التجار، وتدفقات الأموال) و"التمكين التكنولوجي" (مثل نماذج مكافحة غسيل الأموال باستخدام الذكاء الاصطناعي)، أصبح من الصعب إخفاء المخالفات.

بالنسبة لمؤسسات الدفع، أصبح “الامتثال” خط حياة بدلاً من مجرد “تكلفة”. من ناحية، تعزز المؤسسات الكبرى مثل Alipay وTenpay حصونها من خلال استثمارات تقنية (مثل نموذج إدارة المخاطر Ant SHIELD) ودمج النظام البيئي؛ ومن ناحية أخرى، إما أن تركز المؤسسات الصغيرة والمتوسطة على سيناريوهات محددة (مثل Baofu Payment في المدفوعات الطبية B2B)، أو تسعى للاندماج — من المتوقع أن تتسارع عمليات استحواذ التراخيص التي تنتهي صلاحيتها في عام 2026، مع خروج المؤسسات التي لا تستطيع التكيف تدريجيًا.

خروج Guangdong Huika هو إشارة واضحة على “صفر تسامح” التنظيم، وهو أيضًا نتيجة حتمية لعملية “الانتقاء الطبيعي” في الصناعة. من إلغاء 110 تراخيص إلى نظام “الغرامتين” المستمر، ومن رفع معايير رأس المال إلى ساحة المعركة الجديدة للمدفوعات عبر الحدود، تودع صناعة الدفع “عائدات الترخيص” وتدخل عصر “الهيمنة على الامتثال”. في المستقبل، فقط المؤسسات التي تدمج “الوقاية من المخاطر” في جميع مراحل العمل، وتستبدل “الاعتماد على القنوات” بـ"الخدمات التقنية"، ستتمكن من الثبات في ظل قبضة التنظيم الصارمة، وتصبح البنية التحتية الحقيقية للاقتصاد الرقمي.