بنك زيهشونغ: تقلص انخفاض الفارق في الفوائد، وانخفاض معدل القروض غير الممتثلة لمدة أربع سنوات ليصل إلى 1.36%

سؤال الذكاء الاصطناعي · كيف يتعامل الفريق الجديد لبنك Zhejiang Merchants مع تحدي تقلص فارق الفائدة؟

“حالياً، أعضاء الفريق يتكونون بشكل أساسي من مواليد السبعينيات، ومن بين الثمانية ثلاثة تقريباً من مواليد الثمانينيات، ويظهرون بشكل عام خصائص التخصص العميق، الهيكل المنظم، القوة الشبابية.” قال رئيس مجلس إدارة بنك Zhejiang Merchants تشن هاي تشيانغ

نص | الباحث في “الاقتصاد” تشنغ وي ميواو

تحرير | تشانغ يينغ شين

في فبراير من هذا العام، دخل بنك Zhejiang Merchants (601916.SH، 02016.HK)، الذي تم تصنيفه حديثاً كأحد البنوك ذات الأهمية النظامية في الصين، سجل نتائج لعام 2025.

وفقاً لتقريره السنوي المعلن في 30 مارس، حقق البنك إيرادات تشغيلية قدرها 62.514 مليار يوان، وصافي أرباح للمساهمين قدرها 12.931 مليار يوان، بعد ثلاثة أعوام متتالية من النمو الإيجابي، شهدت تراجعاً؛ كما حافظ على استقرار جودة الأصول، حيث بلغ معدل القروض غير العاملة في نهاية العام 1.36%، بانخفاض قدره 0.02 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق، وهو انخفاض مستمر للسنة الرابعة على التوالي.

في اجتماع الأداء في 31 مارس، ظهر فريق الإدارة الجديد للبنك لأول مرة علنياً. “حالياً، أعضاء الفريق يتكونون بشكل أساسي من مواليد السبعينيات، ومن بين الثمانية ثلاثة تقريباً من مواليد الثمانينيات، ويظهرون بشكل عام خصائص التخصص العميق، الهيكل المنظم، القوة الشبابية.” قال تشن هاي تشيانغ، الذي تم تعيينه رئيساً لمجلس إدارة بنك Zhejiang Merchants في ديسمبر من العام الماضي.

تزايد تعقيد وصرامة الاقتصاد الكلي، وواجه الفريق الجديد تحديات معينة. عند الرد على قضايا جودة الأصول، وأعمال السوق المالية، وفارق الفائدة، أشار مسؤولو البنك إلى أن التغيرات في البيئة الخارجية تخلق حالة من عدم اليقين.

وفي الوقت نفسه، عبر الفريق الجديد عن ثقته وتصميمه على عبور الدورة الاقتصادية من خلال ثلاث “ثوابت”، وهي: “أولاً، الثقة في التحسن الحدّي المستمر لجودة الأصول، ثانياً، الثقة في زخم النمو، وثالثاً، الثقة في زيادة عائد رأس المال.” قال تشن هاي تشيانغ. ومن الجدير بالذكر أن كلمة “عبور الدورة” كانت واحدة من الكلمات المفتاحية التي تم تكرارها بشكل متكرر في اجتماع الأداء العام الماضي، وتُعتبر استمراراً لمفهوم المدى الطويل لبنك Zhejiang Merchants.

تقلص تراجع فارق الفائدة

عام 2025 هو السنة النهائية لخطة “الخطة الخمسية الرابعة عشرة” الوطنية، وأيضاً سنة إكمال خطة “الخمس سنوات” للبنك. وفي هذا العام، تم اختيار بنك Zhejiang Merchants لأول مرة كأحد البنوك ذات الأهمية النظامية في الصين.

في فبراير من هذا العام، أعلنت بنك الشعب الصيني، والإدارة الوطنية للرقابة المالية، قائمة البنوك ذات الأهمية النظامية لعام 2025، والتي تشمل 21 بنكاً، من بينها ستة بنوك مملوكة للدولة، وعشرة بنوك مساهمة وطنية، وخمسة بنوك تجارية حضرية. تم اختيار بنك Zhejiang Merchants، ودخوله المجموعة الأولى.

“هذا الاختيار يعكس اعتراف الجهات التنظيمية بقوة البنك الشاملة، وقدرته التنافسية الأساسية، كما يرفع من مستوى المسؤولية والامتثال التي يتحملها البنك.” قال تشن هاي تشيانغ في اجتماع الأداء.

يلزم أن يفي البنك بمعايير أعلى من حيث رأس المال ونسبة الرافعة المالية ليتم تصنيفه كبنك ذو أهمية نظامية. وفقاً للتقرير السنوي، بحلول نهاية عام 2025، بلغت نسبة كفاية رأس مال البنك 12.12%، ونسبة رأس المال الأولي 9.6%، ونسبة رأس المال الأساسي 8.4%، ونسبة الرافعة المالية 5%، وجميعها تلبي متطلبات الجهات التنظيمية.

وفي الوقت نفسه، حافظت مؤشرات متعددة للبنك على نمو مستقر. بحلول نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول البنك 3.48 تريليون يوان، بزيادة قدرها 4.68% عن نهاية العام السابق. استعرض تشن هاي تشيانغ في كلمة التقرير السنوي أن إجمالي أصول البنك زاد بمقدار 1.43 تريليون يوان خلال الخمس سنوات الماضية، بزيادة قدرها 70%؛ وتجاوزت ودائع البنك 2 تريليون يوان، بزيادة 700 مليار يوان خلال خمس سنوات، بنسبة نمو 52%؛ كما زادت القروض بمقدار 700 مليار يوان خلال الخمس سنوات، بنسبة نمو 60%.

أما من ناحية الأداء، وبسبب تقلص فارق الفائدة، وتراجع عائدات الاستثمار، وغيرها من المشكلات العامة في القطاع، حقق البنك في عام 2025 إيرادات تشغيلية قدرها 62.514 مليار يوان، وصافي أرباح للمساهمين قدرها 12.931 مليار يوان، مع تراجع مقارنةً بالسنوات السابقة. ومع ذلك، على المدى الطويل، استمر البنك في تحقيق نمو إيجابي في الإيرادات والأرباح الصافية من 2022 إلى 2024.

وفيما يتعلق باتجاه فارق الفائدة الصافي، قال رئيس البنك (المُرشح) ليو لين هوا في اجتماع الأداء، إنه بحلول نهاية عام 2025، بلغ فارق الفائدة الصافي للبنك 1.6%، بانخفاض 11 نقطة أساس عن العام السابق، وقد تقلصت نسبة الانخفاض مقارنة بالسنتين السابقتين، حيث كانت الأصول ذات العائد المرتفع التي تم استثمارها قد استُخدمت تدريجياً عند استحقاقها للخروج من السوق.

انخفاض معدل القروض غير العاملة لأربع سنوات متتالية

على مدى السنوات الماضية، تداخلت وتراكبت أنواع مختلفة من المخاطر الخارجية، لكن جودة أصول بنك Zhejiang Merchants ظلت في مسار تحسن. بحلول نهاية عام 2025، بلغ معدل القروض غير العاملة 1.36%، بانخفاض قدره 0.02 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق، وهو انخفاض مستمر للسنة الرابعة على التوالي. بلغت نسبة تغطية المخصصات 155.37%، ونسبة مخصصات القروض 2.11%.

وفي اجتماع الأداء، شرح نائب رئيس البنك (المُرشح) ورئيس إدارة المخاطر، بان هوا فنغ، تكوين القروض غير العاملة للبنك، موضحاً أن زيادة حجم معالجة القروض غير العاملة للشركات ساهمت في انخفاض معدل القروض غير العاملة للشركات إلى 1.1%، بانخفاض 0.26 نقطة مئوية عن بداية العام.

وفيما يخص القروض الشخصية، تأثرت بسبب ضعف الطلب المحلي، والتعديلات العميقة في قطاع العقارات، وتراجع رغبة بعض الشركات الصغيرة والمتوسطة والأفراد في السداد، حيث بلغ معدل القروض غير العاملة للأفراد 2.45% في نهاية عام 2025، بزيادة 0.67 نقطة مئوية عن بداية العام. وأشار إلى أن معظم القروض الشخصية مضمونة بالعقارات، وأن المبالغ صغيرة وعدد العملاء كبير، وأن عمليات معالجة المخاطر تكون أبطأ بسبب ضعف الطلب وطول الإجراءات القضائية، لكنه أكد أن “الخسائر النهائية ستكون تحت السيطرة.” كما شدد على ذلك.

وفي المستقبل، قال بان هوا فنغ إن الاقتصاد الصيني بشكل عام مستقر، وحقق تقدماً في الجودة، لكن التغيرات في المشهد الجيوسياسي العالمي، وتداخل المخاطر، قد تؤدي إلى تأثير مستمر على استقرار الاقتصاد والمالية العالمية، مما يفرض على البنوك أن تكون أكثر دقة واستباقية في إدارة المخاطر.

وفي هذا الصدد، ستتخذ Zhejiang Merchants Bank أربع إجراءات لمواجهة الأوضاع المعقدة الجديدة: أولاً، تعميق ثقافة المخاطر، وتقوية أساسيات الإدارة الحصيفة؛ ثانياً، تحسين النظام والآليات، وتعزيز كفاءة الإدارة الصارمة؛ ثالثاً، تعزيز القدرات الرقمية، وتطوير أدوات ذكية لإدارة المخاطر؛ رابعاً، تعميق عمليات معالجة المخاطر، ودعم التنمية عالية الجودة.