سلسلة صناعة LED الكاملة تشهد تعديل أسعار مكثف، والتحول إلى المجالات ذات القيمة العالية يصبح مفتاح الحل

◎ الصحفي زو تشوانكو

تأثرت اتجاهات تسعير كامل سلسلة صناعة LED باستمرار ارتفاع أسعار المواد الخام وغيرها من العوامل، ولا تزال مستمرة. مؤخرًا، أصدرت شركات متعددة مثل ليمن للضوء، زو مينج تكنولوجي، أوتو إلكترونيك وغيرها إشعارات أو تحديثات بشأن تسعير المنتجات.

من نهاية عام 2025 حتى الآن، أطلقت حوالي 60 شركة LED عمليات تعديل في الأسعار، تغطي جميع حلقات السلسلة الصناعية من الرقائق، والتغليف، ومصدر الطاقة، ودوائر IC، وشاشات العرض. في ظل ضغط الأرباح السائد في الصناعة، فإن هذه الجولة من التعديلات في الأسعار ليست فقط نتيجة حتمية لنقل التكاليف، بل تعكس أيضًا تحول الصناعة من “حرب الأسعار” إلى المنافسة على التقنية والجودة.

تعديل مكثف في كامل السلسلة الصناعية

قال لو شي ديه هينج، المدير العام لشركة Anhui Zhongheng Optoelectronics، لمراسل Shanghai Securities، “من بداية هذا العام، زادت أسعار شاشات العرض LED التي نشتريها بأكثر من 5%”. وأوضح أنه تلقى مؤخرًا إشعارات من عشرات الشركات في صناعة LED، وهو أكثر فترات التركيز في الثلاث سنوات الأخيرة.

وفقًا للإحصاءات، منذ نهاية عام 2025 حتى الآن، أصدرت حوالي 60 شركة LED إشعارات بتعديل الأسعار. قامت بعض الشركات بتنفيذ التعديل للمرة الثانية أو الثالثة خلال العام، مع ارتفاع إجمالي يتراوح بين 3% و25%. على مستوى التنفيذ، دخلت معظم الإشعارات حيز التنفيذ منذ 1 يناير من هذا العام، وتركز بعضها حول 1 فبراير، بينما تأخرت بعض الشركات إلى مارس أو أبريل.

على عكس التعديلات الجزئية السابقة، تظهر هذه الجولة من التعديلات خصائص تنسيق كامل السلسلة: بدأ الوسط في التغليف بإرسال خطابات التعديل بشكل مبكر، حيث أكملت شركات مثل Mu Lin Sen وHongli Zhihui التعديلات في أغسطس 2025؛ وتابعت السلسلة بالكامل بنهاية 2025، مكونة نمط “الوسط يسبق، والتنسيق بين الأعلى والأسفل”، ويشمل ذلك الرقائق، وأجهزة التغليف، ولوحات PCB، وشاشات العرض التجارية وغيرها من الحلقات الأساسية.

من حيث حجم التعديلات، تظهر كل حلقات السلسلة تباينًا هيكليًا. تظهر بيانات Wind أنه حتى الآن، تم رفع أسعار منتجات التغليف والتطبيقات النهائية بشكل عام بين 3% و25%. وبسبب ارتفاع أسعار النحاس، زادت بعض موردي لوحات PCB بنسبة تصل إلى 10%. وبسبب ارتفاع أسعار شرائح الذاكرة وضيق طاقة تصنيع الرقائق، تراوحت نسبة التعديل في بعض منتجات مصدر الطاقة بين 8% و15%.

لماذا كانت الحلقة الوسطى في التغليف هي الأولى في التعديل الجماعي؟ يوضح خبراء الصناعة أن السبب الرئيسي هو حساسيتها لتغيرات التكاليف، وكونها بمثابة “مخزن امتصاص” لنقل التكاليف في السلسلة. مقارنة مع الحلقات العليا والسفلى، تفتقر شركات التغليف إلى قوة تفاوض على ارتفاع أسعار المواد الخام في البداية، ويصعب عليها نقل ضغط التكاليف بالكامل إلى الحلقات السفلى في المدى القصير. مع استمرار ارتفاع أسعار المواد الخام، تصل التكاليف إلى نقطة حافة الربح والخسارة، ويضطر الشركات إلى تعديل الأسعار بشكل سلبي لامتصاص تآكل الأرباح، مما يدفع الحلقات السفلى إلى التابع.

ومع ذلك، فإن تنفيذ التعديلات في الأسعار ليس أمرًا سهلاً. كشف مسؤول كبير في شركة مدرجة في سوق تغليف LED أن، على الرغم من أن خطابات الزيادة في الأسعار دخلت حيز التنفيذ تدريجيًا، إلا أن تنوع العملاء في الحلقات السفلى يجعل الشركات قلقة من فقدان حصتها السوقية إذا نفذت الأسعار الجديدة بشكل مبكر، وقال: “نحن حاليًا نتواصل مع العملاء واحدًا تلو الآخر لتأكيد الأمر، والتنفيذ ليس سهلاً”.

أما من ناحية السوق النهائي، فقد زار مراسلنا مؤخرًا سوق الأثاث والإضاءة في مجمع هيفي الشرقي، حيث قالت لي جوه، مسؤولة متجر أوبو للإضاءة، إنه لا توجد خطة حالياً لزيادة الأسعار، وما زالوا يركزون على استهلاك المخزون. وتوقع العديد من الموزعين أن يتم تمرير ضغط الزيادة تدريجيًا خلال ربع أو ربعين في المستقبل، مع تراجع المخزون، وأن يتم ذلك بشكل معتدل إلى المستهلكين.

ارتفاع التكاليف واصطدامها بإصلاح القيمة

هذه الجولة من تعديل أسعار كامل سلسلة صناعة LED ليست صدفة. يوضح خبراء الصناعة أن الأمر يعكس بشكل مباشر استمرار ارتفاع تكاليف المواد الخام، وهو أيضًا عملية ضرورية لإصلاح قيمة الصناعة بعد حرب الأسعار الطويلة.

من ناحية التكاليف، تشكل المواد الرئيسية مثل الذهب والفضة والنحاس أكثر من 70% من تكلفة تغليف LED، وتقلباتها تؤثر مباشرة على الأرباح. تظهر بيانات Wind أن أسعار الذهب العالمية ارتفعت بأكثر من 70% منذ بداية 2025، وارتفعت أسعار الفضة بنسبة حوالي 148%، كما زاد سعر النحاس بأكثر من 36%. هذه الضغوط التكاليفية يصعب على الشركات استيعابها من خلال خفض التكاليف الداخلية. وأكدت شركات مثل Dongshan Precision وGuoxing Optoelectronics وMingwei Electronics وInfinet أن أنظمتها السعرية القديمة لم تعد قابلة للاستمرار.

أما من ناحية الصناعة نفسها، فإن هذه الجولة من التعديلات ضرورية لإصلاح النظام البيئي الصناعي. بين 2022 و2025، دخلت صناعة LED في منافسة تشابهية، حيث انخفض متوسط سعر المنتجات الرئيسية بنسبة تتراوح بين 30% و40%، وانخفض هامش الربح الإجمالي للصناعة بنسبة تقارب 50%. على سبيل المثال، انخفض هامش ربح شركة Sanan Optoelectronics من 16.33% في الربع الثالث من 2024 إلى 10.84% في نفس الفترة من 2025. أما الشركات الصغيرة والمتوسطة، فغالبًا ما تكون هامش ربحها أقل من 20% بسبب نقص الحجم والقدرة على التفاوض.

قال لي غوانجون، مدير شركة Mu Lin Sen، “حاليًا، أرباح الصناعة في مستوى منخفض، وحتى بدون ارتفاع التكاليف، هناك حاجة إلى تصحيح في القاع”. وأضاف أن رفع الأسعار بشكل معتدل لإصلاح الأرباح والتخلص من المنافسة غير المنظمة على الأسعار أصبح إجماعًا في الصناعة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الطلب في مجالات التطبيقات الجديدة يدعم أيضًا هذه الجولة من التعديلات. قال Zhou Lihong، نائب رئيس شركة Mu Lin Sen، إن الطلب في قطاعات عالية النمو وهامش الربح العالي مثل Mini/Micro LED، LED للسيارات، قوي، مما يدفع أسعار المنتجات ذات الصلة للارتفاع، ويدفع أيضًا هيكلة منتجات الشركات نحو الرفاهية، ويفتح آفاقًا جديدة للأرباح.

قال Zheng Haiyan، كبير محللي سلسلة صناعة LED في Luotu Technology (RUNTO)، إن ارتفاع التكاليف الصلب، وإصلاح الذات في الصناعة، وتوجيه السياسات، كلها عوامل تضافرت، ومن المتوقع أن تخرج صناعة LED من مأزق المنافسة التشابهية. وأشار إلى أن هذه الجولة من التعديلات تشبه “اختبار ضغط”، حيث يتم نقلها بشكل غير متساوٍ عبر حلقات السلسلة، وتظهر تباينات واضحة، مما يسرع من إعادة تشكيل المشهد الصناعي.

التحول إلى مجالات ذات قيمة عالية هو المفتاح لكسر الجمود

مرّت صناعة LED خلال السنوات الثلاث الماضية بثلاث دورات تركيز في الارتفاع في الأسعار، كانت في 2023، ومارس إلى أغسطس 2025، ومن نهاية 2025 حتى الآن.

قال يوي بين، محلل من TrendForce، إن “هذه الجولة من الزيادات في الأسعار تهدف بشكل رئيسي إلى تخفيف ضغط التكاليف على الشركات الوسطى، لكن هامش الربح الذي كان منخفضًا بالفعل لم يتعافَ بشكل جوهري”. وأوضح أن استمرار ارتفاع أسعار المواد الخام قد يجعل الزيادة مستمرة، لكن التنفيذ يظل غير مؤكد. يعتقد خبراء الصناعة أن، في ظل هذا الوضع، تعتمد قدرة الشركات على البقاء على قيد الحياة على قوتها المالية.

قال Zheng Haiyan: “المفتاح هو الاختراق في التطبيقات ذات القيمة المضافة العالية والتعاون في تقليل التكاليف عبر السلسلة”. وأضاف أن مجرد رفع الأسعار لن يحل مشكلة التكاليف، ويجب على الشركات أن تعيد تشكيل هيكل التكاليف من خلال التكامل الرأسي والابتكار التكنولوجي. ويعد التوجه نحو دمج الموارد في الجزء العلوي من السلسلة، وبناء قدرات “السلسلة الطويلة”، خيارًا حتميًا لضمان إمدادات المواد الأساسية والسيطرة على التكاليف. على وجه التحديد: من خلال تقنيات تصغير الرقائق، واعتماد معدات MOCVD محلية الصنع من المصدر؛ وفي الجزء الأوسط والأسفل، من خلال تحسين معدل النجاح باستخدام تقنيات النقل الضخم، وتحسين عمليات IC، وتقنيات الابتكار، لتقليل الفجوة في التكاليف بين Micro LED والتقنيات الحالية.

بدأت الشركات الرائدة في التعديل بشكل مبكر. قالت شركة زو مينج تكنولوجي إنها أنشأت آليات استجابة منظمة، بما في ذلك تعزيز قوة التفاوض مع الموردين، وتخزين المواد الأساسية، وتسريع توسعة الأعمال ذات القيمة المضافة العالية. وأعلنت شركة Lianade مؤخرًا أن الطلبات الجديدة على Micro LED في النصف الأول من 2025 تجاوزت 600 مليون يوان، بزيادة أكثر من 40%. بالإضافة إلى ذلك، أصبح السوق الخارجية أيضًا مصدرًا هامًا للنمو ووسيلة لامتصاص التكاليف، حيث تتجاوز حصة الإيرادات الخارجية لشركات مثل ليمن للضوء وإيبيسون 70%.

يعتقد خبراء الصناعة أن صناعة LED تمر حاليًا بمرحلة حاسمة من نقل التكاليف وترقية الصناعة، وأن التباين في الأداء سيتزايد، وأن نقطة التحول الحقيقية لا تزال بعيدة.