ارتفعت لمدة 16 سنة متتالية! وراء توزيع أرباح بقيمة تريليون، تكمن الثقة طويلة الأمد لبنك إينشيا

الإنتاج|موقع الصين للزيارة

المراجعة|لي شياو يان

عام 2026 هو سنة بداية “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، وبنظرة إلى الوراء على “الخطة الأربع عشرة”، قدم بنك التنمية الصناعي والمالي أداءً مميزًا من خلال توزيع أرباح نقدية إجمالي يتجاوز تريليون يوان، وتحسين مستمر في كفاءة التشغيل وجودة الإدارة، وزيادة مستمرة في اعتراف السوق، حيث قدم بنك التنمية الصناعية والمالية نتائج قيمة لافتة. خلال فترة “الخطة الأربع عشرة”، بلغ إجمالي الأرباح الموزعة للبنك 1069 مليار يوان، وكانت نسبة التوزيع في عام 2025 تتجاوز لأول مرة 30% إلى 31.02%، مع زيادة نسبة التوزيع لمدة 16 سنة على التوالي، ومنذ الإدراج، تجاوز إجمالي الأرباح الموزعة 2000 مليار يوان، وهو أكثر من ضعف حجم التمويل من الأسهم العادية. هذا العائد المستمر والمستقر للمساهمين، ينبع من أساس قوي في التشغيل، ويبرز أيضًا تصميمه الاستراتيجي على بناء بنك ذو قيمة عالية، مما أرسي أساسًا متينًا لبناء “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” لبنك من الطراز الأول.

في سوق رأس المال، يُعد الاستمرار في توزيع أرباح عالية ومستقرة علامة رئيسية على الأسهم البنكية ذات الجودة العالية، وهو أيضًا مصدر ثقة للمستثمرين على المدى الطويل. في عام 2025، قام بنك التنمية الصناعية والمالية بتوزيع أرباح بقيمة 22.56 مليار يوان، مع توزيع 10.66 يوان لكل 10 أسهم (شامل الضرائب)، وتحتل حجم ونسبة التوزيع مكانة رائدة بين البنوك ذات النظام التعاوني. وعلى المدى الطويل، خلال فترة “الخطة الأربع عشرة”، شكلت الأرباح الموزعة التي بلغت تريليون يوان تقريبًا نصف إجمالي الأرباح الموزعة منذ الإدراج، وتُعد هذه الاستمرارية والاستقرار نادرين في القطاع المصرفي.

وقد لاقى هذا العائد المستقر على الأرباح استجابة إيجابية من السوق. في عام 2025، ارتفع سعر سهم بنك التنمية الصناعية والمالية بنسبة 15.04%، وزادت قيمته السوقية بنسبة 11.97%، متصدرًا قائمة البنوك المدرجة من حيث النمو. والأهم من ذلك، خلال السنوات الخمس الماضية، زاد كبار المساهمين والأموال طويلة الأجل أكثر من 2 مليار سهم، حيث استثمرت مؤسسات مهمة مثل إدارة المالية في مقاطعة فوجيان وشركة داجيا للتأمين بشكل مستمر وفعّال، مما أدى إلى تحسين هيكل الملكية بشكل مستمر. وهذا يعكس اعترافًا بقدرة البنك على التشغيل، ويؤكد أيضًا على إيمانه بقيمته طويلة الأمد، مما يخلق دورة إيجابية تتمثل في “إدارة مستقرة — نسبة توزيع عالية — اعتراف بالقيمة — دعم رأس المال”.

الاعتماد على أساس قوي في توزيع الأرباح العالي، يأتي من أساسيات التشغيل التي تتحسن باستمرار. في عام 2025، حقق بنك التنمية الصناعية والمالية إيرادات تشغيلية قدرها 2127.41 مليار يوان، وصافي أرباح قدره 774.69 مليار يوان، مع استمرار النمو المزدوج للسنتين على التوالي؛ وتجاوز إجمالي الأصول 11 تريليون يوان، ليصل إلى 11.09 تريليون يوان، محتلاً المركز الثاني بين البنوك ذات النظام التعاوني. في ظل بيئة تضييق الفارق في الفوائد، وضغط النمو، فإن هذا الإنجاز يرجع إلى استراتيجياته الدقيقة وقدرته القوية على إدارة المخاطر.

من ناحية الإيرادات، يستخدم البنك إدارة التكاليف وتحسين الهيكل لمواجهة ضغط الفوائد. في مواجهة تحديات القطاع العامة، يركز البنك على إدارة تكلفة الالتزامات، حيث انخفض معدل الفوائد على الالتزامات بنسبة 43 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق، مع الحفاظ على هامش الفائدة الصافي عند مستوى جيد نسبياً وهو 1.71%، مع نمو الإيرادات الصافية من الفوائد ثلاث سنوات على التوالي. كما يسرع من دمج “البنك الاستثماري الكبير، إدارة الأصول الكبرى، الثروة الكبرى”، حيث حققت إيرادات الرسوم والعمولات نمواً مستقرًا، وأصبحت الأعمال الوسيطة محركًا جديدًا لنمو الإيرادات، مع توازن أكبر في هيكل الإيرادات.

أما على جانب الأصول، فتم التركيز على القطاع الحقيقي والتجزئة، مع ترقية شاملة في الهيكل التشغيلي. خلال فترة “الخطة الأربع عشرة”، زادت قروض القطاع الصناعي، والتمويل الأخضر، والتمويل التكنولوجي بنسبة تتجاوز 1، 2، و3 أضعاف على التوالي، مما يتوافق بشكل عميق مع الاستراتيجية الصناعية الوطنية. وحققت الأعمال المصرفية للأفراد قفزات نوعية، حيث ارتفعت ودائع الأفراد من 0.73 تريليون يوان إلى 1.80 تريليون يوان، محتلة المركز الثاني بين البنوك ذات الأسهم؛ كما تجاوزت أصول إدارة الثروات للأفراد 5.86 تريليون يوان، وبلغ حجم البنك الخاص تريليون يوان، مما كسر النمط التقليدي الذي يركز على الأعمال التجارية والشركات، وزاد من مرونة التطور.

وفي جانب الجودة، تم تقليل المخاطر وتعزيز الاحتياطيات، مع وجود هامش أمان كافٍ. في نهاية عام 2025، انخفض معدل القروض غير العاملة إلى 1.08%، مقارنة بـ0.17 نقطة مئوية عند بداية “الخطة الأربع عشرة”، وبلغت نسبة تغطية الاحتياطيات 228.41%، مما يعكس قدرة قوية على تعويض المخاطر، مع انخفاض غير العاملة في مجالات مثل العقارات التجارية، والمنصات التمويلية للحكومات المحلية، والبطاقات الائتمانية بنسبة 42%، و31%، و13% على التوالي، مما يعزز جودة الأصول ويؤمن استدامة الأرباح والتوزيعات.

لقد وضعت نتائج “الخطة الأربع عشرة” أساسًا قويًا لبداية “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” لبنك التنمية الصناعية والمالية. وعلى أعتاب نقطة انطلاق جديدة، حدد البنك استراتيجيته بقيادة “الرقمنة، الخضراء، الدولية، الشاملة، والبيئية”، مع التركيز على تمويل الصناعة، واستمرار تحسين “بطاقات التكنولوجيا، التمويل الأخضر، البنوك الاستثمارية، والخدمات المالية الشاملة”، لبناء بنك من الطراز الأول من حيث القيمة.

تسريع التحول الرقمي، من “الرقمنة” إلى “الذكاء”، باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي لتحسين الكفاءة التشغيلية والخدمية؛ تعزيز الخضراء، من خلال الابتكار في التمويل الكربوني، والحفاظ على مكانة رائدة في التمويل الأخضر؛ تسريع التوسع الدولي، من خلال اغتنام فرص التوسع الخارجي للشركات، والسعي لدخول الصفوف الأولى من البنوك ذات الأعمال الدولية خلال عامين إلى ثلاثة أعوام؛ تعزيز الشمولية، من خلال تعزيز التعاون بين المجموعات، والاستفادة من التراخيص الكاملة لتلبية احتياجات العملاء المتنوعة؛ تعميق البيئة، من خلال دمج السيناريوهات، ودمج الخدمات المالية في سلاسل الصناعة والحياة.

وفي الوقت نفسه، يظل تمويل الصناعة هو الركيزة الأساسية، حيث يركز على النظام الصناعي الحديث، ويقدم خدمات مالية شاملة عبر سلاسل الابتكار، والإمداد، والتمويل، لتنشيط الإنتاجية الجديدة. وتعمل “بطاقات الأربع” بشكل متكامل، حيث تتصدر التمويل التكنولوجي للبنوك، وتظل مكانة التمويل الأخضر رائدة، وتنمو أصول الثروة والخدمات المصرفية الاستثمارية بشكل مستمر، مما يخلق ميزة تنافسية فريدة.

قال رئيس مجلس إدارة بنك التنمية الصناعية والمالية ليو جياجين: “ستركز الخطة الخمسية الخامسة عشرة على تحسين وتعزيز الأساس التشغيلي، وتوطيد قاعدة التوزيع والتقييم، مع الاستمرار في التركيز على عوائد المساهمين.” من خلال استدامة توزيع أرباح بقيمة تريليون يوان خلال “الخطة الأربع عشرة”، إلى رؤية استراتيجية لبنك من الطراز الأول خلال “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، يظل بنك التنمية الصناعية والمالية دائمًا مركزًا على خلق القيمة، مع موازنة الحجم والجودة والكفاءة، مع مراعاة عوائد المساهمين والتنمية المستدامة.

بالنسبة للمستثمرين، فإن نسبة التوزيع التي زادت على مدى 16 سنة، وتحسين الكفاءة التشغيلية المستمر، والخطة الواضحة، تشكل دعائم قيمة طويلة الأمد للاستثمار. وعلى مستوى القطاع، أثبتت ممارسات بنك التنمية الصناعية والمالية أن التعمق في القيمة، والإدارة الحكيمة، وخدمة القطاع الحقيقي، هي السبيل لتحقيق الاستقرار والتقدم في بيئة معقدة، وتحقيق التوازن بين الفوائد الاقتصادية والاجتماعية.

وفي نظرة مستقبلية لـ"الخطة الخمسية الخامسة عشرة"، مع تنفيذ استراتيجيات “الخمس”، وتعمق التمويل الصناعي، واستمرار تحسين “بطاقات الأربع”، من المتوقع أن يحقق بنك التنمية الصناعية والمالية قفزات جديدة في بناء بنك ذو قيمة، مع إدارة أكثر استقرارًا، وعوائد أكثر سخاءً، وخدمات ذات جودة أعلى، مساهمًا بمزيد من القيمة في سوق رأس المال والاقتصاد الحقيقي.