قيمة الأعمال الجديدة تصل إلى أعلى مستوى لها في السنوات الأخيرة، والتأمين على الحياة الصيني يتصدر بـ "7000 مليار"

أول تقرير سنوي لشركات التأمين المدرجة في سوق الأسهم الصينية يُعلن في موعده.
في 25 مارس، أُصدر رسميًا التقرير السنوي لشركة الصين للتأمين على الحياة (المشار إليها فيما بعد بـ “الصين للتأمين على الحياة”).
خلال العام الماضي، سرّعت صناعة التأمين من تحولها من التوسع في الحجم إلى خلق القيمة، تحت النغمة الرئيسية لـ “مواجهة المخاطر، وتعزيز الرقابة، وتعزيز التنمية عالية الجودة”.
وبصفتها “الزعيمة” في القطاع، قدمت الصين للتأمين على الحياة تقريرًا يجمع بين السرعة والجودة، ويتميز بالتوازن بين الهيكلية والكفاءة.

على وجه التحديد، في عام 2025، تجاوز إجمالي أقساط التأمين للشركة لأول مرة حاجز 7000 مليار يوان، ليصل إلى 7298.87 مليار يوان، بزيادة قدرها 8.7% على أساس سنوي، مسجلاً رقمًا قياسيًا جديدًا في القطاع؛
وفي الوقت نفسه، نما صافي الربح المنسوب للمساهمين في الشركة الأم بقوة بنسبة 44.1% على أساس قاعدة عالية، ليصل إلى 1540.78 مليار يوان، مع استقرار قيمة الداخل في المركز الأول في القطاع، مما يعكس مرونة قوية في النمو وإمكانات تنموية.

مزيج من الربحية والاستثمار المربح، وزيادة ملحوظة في قوة التوزيعات

في السنة الأخيرة من خطة “十四五”، يُنظر إلى نتائج شركات التأمين على أنها مؤشر مهم على قدرة صناعة التأمين على تجاوز الدورات الاقتصادية.
في 2025، حققت الصين للتأمين على الحياة صافي ربح بقيمة 1540.78 مليار يوان، مع نمو قوي بنسبة 44.1% على أساس سنوي، على قاعدة عالية.

وفي الوقت الذي تزداد فيه القدرة على تحقيق الأرباح، تولي الشركة أهمية لمشاركة نتائج التنمية عالية الجودة مع المستثمرين، حيث اقترح مجلس الإدارة توزيع أرباح نقدية نهائية لعام 2025 بمقدار 6.18 يوان لكل 10 أسهم (شاملة الضرائب)، ومع توزيعات الأرباح النقدية نصف السنوية لعام 2025، يكون إجمالي التوزيع السنوي 8.56 يوان لكل 10 أسهم (شاملة الضرائب)، بإجمالي توزيعات بلغ 24.195 مليار يوان، بزيادة قدرها 31.7% على أساس سنوي.

“زيادة كبيرة في التوزيعات، هو علامة على نضج حوكمة الشركات. وما وراء ذلك يعكس دورة إيجابية تتمثل في ‘دعم الربحية للعائد، وجذب رأس المال للعائد، وتحسين إدارة رأس المال’.” قال وانغ بنغ، الباحث المساعد بمعهد العلوم الاجتماعية ببكين.

كلما زادت تعقيدات البيئة السوقية، زادت الاختبارات على قدرة إدارة الأصول والخصوم لشركة التأمين.
في 2025، ظل معدل فائدة سوق السندات منخفضًا ومتذبذبًا، رغم أن سوق الأسهم أظهر أداءً قويًا بشكل عام، مع تباين واضح في الهيكل.
كيف يمكن تأمين العائدات وسط تقلبات السوق، وموازنة المخاطر، أصبح تحديًا مشتركًا لجميع شركات التأمين.
وأجابت الصين للتأمين على الحياة: من خلال دمج مفهوم إدارة الأصول والخصوم في جميع جوانب التشغيل، وتبني رؤية طويلة الأمد في تخصيص الأصول الرئيسية، وتعميق联动 الأصول والخصوم باستمرار.

أداء استثماري مستقر، يوفر دعمًا قويًا لنمو الأرباح.
في 2025، قدمت الصين للتأمين على الحياة أفضل أداء خلال السنوات الأخيرة.
حتى 31 ديسمبر 2025، بلغ إجمالي أصول الشركة و الأصول الاستثمارية 7.59 و7.42 تريليون يوان على التوالي، حيث تجاوزت كل منهما ثلاثة أرقام تريليون خلال خطة “十四五”.

في 2025، ظل معدل فائدة سوق السندات منخفضًا مع تقلبات طفيفة، وامتدت فروق العائد على الأجل الطويل، بينما أظهر سوق الأسهم أداءً قويًا مع تباين واضح.
وفي هذا السياق، أكدت الشركة على إدارة الأصول والخصوم بشكل متواصل، والاستثمار طويل الأجل، والاستثمار القيمي، والاستثمار الحذر، مع تعزيز قدراتها المهنية في الاستثمار، وتحسين تخصيص الأصول بشكل ديناميكي، وزيادة استقرار عوائد المحفظة الاستثمارية، وتعزيز إمكانات العائد على المدى الطويل.

وفي الوقت نفسه، تواصل الصين للتأمين على الحياة دفع استثمارات رأس المال طويلة الأجل، حيث تجاوز حجم استثمارات السوق المفتوحة 1.2 تريليون يوان، بزيادة أكثر من 450 مليار يوان عن بداية 2025.
كما استثمرت بنشاط في مجالات الإنتاجية الجديدة ذات الجودة العالية، وبدأت بشكل ثابت في تخصيص الأسهم ذات العائد العالي.
وبفضل هذه الرؤية المستقبلية، بلغ إجمالي العائد من الاستثمارات في 2025 حوالي 3876.94 مليار يوان، بزيادة قدرها 794.43 مليار يوان عن نفس الفترة من 2024؛
وكان معدل العائد على الاستثمارات 6.09%، بزيادة 59 نقطة أساس عن 2024، محققًا قفزة نوعية في عوائد الاستثمار.

وفيما يتعلق بأداء الصين للتأمين على الحياة في العام الماضي من ناحية الاستثمار، قال وانغ بنغ:
“النجاح في العام الماضي هو في جوهره تنفيذ مثالي لمفهوم ‘المال الطويل والاستثمار الطويل’.”
وفي بيئة منخفضة الفائدة، زادت الشركة من استثمارات الأصول ذات الأسهم، مما حقق عوائد فائقة، وضمن التوافق بين الأصول والخصوم وسط تقلبات الاقتصاد الكلي.
وتوقع أن يتجه قطاع التأمين بشكل أكبر نحو مجالات الإنتاجية الجديدة عالية التقنية في 2026، مع تسارع التحول، مع دعم السياسات المبكرة، حيث ستؤكد أنشطة الاستثمار على استقرار العوائد وقدرتها على التوافق مع الاستراتيجيات الوطنية.

تطوير قيمة الأعمال الجديدة، واستقرار قناة التأمين على الحياة الفردية

إذا كانت البيانات مثل الأرباح تمثل نتائج التشغيل في العام الماضي، فإن قيمة الأعمال الجديدة تمثل قوة النمو في الأعمال خلال العام.
في 2025، شهدت صناعة التأمين على الحياة إعادة تشكيل عميقة في ظل انخفاض معدلات الفائدة وتحول هيكل المنتجات.
كيف يمكن مواجهة دورة انخفاض الفائدة، وتجنب مخاطر فرق العائد، وتلبية الطلبات المتزايدة للعملاء على إدارة الثروات والحماية، أصبح سؤالًا رئيسيًا يواجه القطاع.

في 2025، بلغت أقساط التأمين الإجمالية للصين للتأمين على الحياة 7298.87 مليار يوان، لتصبح أول شركة تأمين على الحياة في البلاد تتجاوز 7000 مليار يوان، وتحقق إنجازًا جديدًا.
وحقق قيمة الأعمال الجديدة نموًا سريعًا بنسبة 35.7% على أساس سنوي، لتصل إلى 457.52 مليار يوان، مع استمرارها في ريادة القطاع.

وراء ذلك، قادت الشركة تحولًا عميقًا في هيكل الأعمال، وحققت نموًا قويًا في الأعمال ذات العائد المتغير، حيث شكلت حوالي 50% من الأقساط في السنة الأولى من الاشتراكات.
وكانت منتجات التأمين على الأرباح تشكل دعمًا رئيسيًا للأقساط الجديدة.
وأظهرت البيانات أن أعمال التأمين على الأرباح حققت نموًا سريعًا في 2025، مع ارتفاع نسبةها في الأقساط الأولى لقناة التأمين على الحياة الفردية إلى ما يقرب من 60%.

وفي رأي وانغ بنغ، فإن التركيز على التأمين على الأرباح هو خيار ضروري لمواجهة دورة انخفاض الفائدة، وتجنب مخاطر فرق العائد.
وهذه الآلية من تحمل المخاطر تتيح للشركات التأمينية التكيف بمرونة مع تغيرات البيئة المالية، مع تحويل الوكلاء إلى مستشارين ماليين محترفين من خلال استراتيجيات “الزيادة المميزة”، وإعادة تشكيل الصورة المهنية للقطاع.

وفي الوقت نفسه، بلغت حصة أقساط التأمين على الحياة، والتأمينات السنوية، والتأمين الصحي الجديدة في 2025، 31.75%، 32.11%، و31.23% على التوالي، مما يعكس تنمية متوازنة، ويعزز ميزة الشركة التنافسية ومرونتها في السوق.
وفي ظل الاستجابة النشطة لتغيرات معدلات الفائدة، وتنفيذ حزمة السياسات بشكل فعال، انخفضت تكاليف الالتزامات الجديدة بشكل ثابت على مدى ثلاث سنوات.

من ناحية القنوات، تتعاون جميع القطاعات لدعم نمو القيمة.
قناة التأمين على الحياة الفردية، كـ “القوة الدافعة” لخلق القيمة، حافظت على استقرارها، حيث بلغ إجمالي أقساطها في 2025 حوالي 5517.90 مليار يوان، بزيادة 4.3%، وبلغت قيمة الأعمال الجديدة في القناة 392.99 مليار يوان، بزيادة 25.5%.

خلال العام الماضي، واصلت الشركة تعميق تحول فريق المبيعات ليصبح أكثر مهنية، وأكثر تخصصًا، وأصغر سنًا.
حتى 31 ديسمبر 2025، بلغ عدد العاملين في مبيعات التأمين على الحياة 587 ألفًا، مع بقاء حجم الفريق في المركز الأول في القطاع، حيث بلغ عدد فريق التسويق 371 ألفًا، وفريق التوزيع 216 ألفًا؛
وتحسن نوعية الفريق باستمرار، مع زيادة عدد العاملين في الزيادة المميزة بنسبة 40.0%.

أما قناة التأمينات البنكية، فقد شهدت تحسينات شاملة في جميع المؤشرات الأساسية، حيث بلغ إجمالي الأقساط 1108.74 مليار يوان، متجاوزًا تريليون يوان؛
وانخفضت نسبة التكاليف الشاملة للتأمينات الجماعية قصيرة الأجل بشكل ملحوظ، وتحسنت الكفاءة بشكل كبير.
لا شك أن التعاون بين قنوات متعددة يبني عمقًا استراتيجيًا قويًا لشركة الصين للتأمين على الحياة.

تمكين النظام البيئي بالذكاء، وتطوير نظام الرعاية الصحية

بالإضافة إلى الأداء المالي، أعلنت الشركة عن تقدمها في بناء النظام الرقمي، وإدارة ESG، وخططها الاستراتيجية المستقبلية.
تتعمق الثورة التكنولوجية، وأصبحت الرقمنة مسارًا رئيسيًا لزيادة كفاءة صناعة التأمين وتحسين التجربة.
وفقًا للمعلومات، أنشأت الصين للتأمين على الحياة نظامًا متكاملًا لتمكين إدارة العمليات عبر جميع مراحلها، من خلال تطبيقات متعددة تشمل قاعدة المعرفة، والذكاء الاصطناعي، والروبوتات الذكية، مع تطبيق قدرات النماذج الكبيرة.
حتى 2025، تم معالجة أكثر من 5.3 مليون مطالبة مباشرة عبر نظام المطالبات الموحد، مع خدمة المطالبات الذكية التي تتعرف على الطلبات وتبلغ العملاء بـ 680 ألف حالة؛
ودعم البيانات المباشرة للخدمات السريعة بدون الحاجة إلى مستندات، مع دفع المطالبات خلال ثوانٍ.
يمثل الذكاء الاصطناعي نسبة 30% من برمجة الأكواد المساعدة.
كما يعزز النماذج الكبيرة من احترافية وتخصيص الوكلاء، ويزيد من كفاءة الوصول للعملاء، مع زيادة عدد الزيارات السنوية للعملاء بنسبة تتجاوز 15%.

وفي إدارة المخاطر، حافظت تصنيفات المخاطر الشاملة لشركة الصين للتأمين على الحياة على تصنيف A لثلاثين فصلًا متتاليًا، مع استمرار تصنيف AAA لأكثر من ثمانية فصول متتالية؛
ورفعت MSCI تصنيف ESG إلى مستوى AA، مما يضع الشركة في صفوف المؤسسات الرائدة عالميًا في إدارة الاستدامة.

مع تسارع شيخوخة السكان، تزداد الحاجة إلى خدمات التقاعد عالية الجودة، ويبدأ قطاع التأمين في التحول من مجرد حماية من المخاطر إلى مزود شامل لخدمات التقاعد.
وفيما يخص شركة الصين للتأمين على الحياة، التي تعتبر مؤشرًا رئيسيًا للقطاع، فهي تواصل دفع بناء نظام “التأمين + الخدمة”.
وتعمل على تنفيذ مشاريع مجتمعات الرعاية الصحية CCRC، وشقق التقاعد في قلب المدينة، ومنتجات السياحة الصحية، حيث أطلقت حتى نهاية 2025، 20 مشروعًا للرعاية الاجتماعية في 16 مدينة، بما في ذلك بكين، وتيانجين، وتشينغداو، وسوتشو، وشنتشن، وتشنغدو، مع طرح أول أربعة منتجات سياحية للرعاية من “الصين للتأمين على الحياة”.

مع بداية “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، فإن التقرير السنوي لشركة الصين للتأمين على الحياة ليس مجرد تلخيص للماضي، بل إعلان عن الثقة بالمستقبل.
وأشارت الشركة إلى أنها ستواصل في 2026 التركيز على التنمية عالية الجودة، مع الالتزام بالمبادئ الأساسية لـ “الاستقرار مع التقدم”، و"الثلاثة ثوابت"، و"الثلاثة تحسينات"، و"الثلاثة اختراقات"، مع دفع الإصلاحات الشاملة في مجالات التحول الرقمي، وتحديث نماذج الإدارة، والتعاون عبر القنوات، وإدارة العملاء، وبناء القدرات الاستثمارية، لتحقيق تقدم نوعي، ودفع الشركة لمزيد من التقدم في خدمة الوطن.

المصدر: صحيفة بكين للأعمال