ركز على بناء سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي وغيرها من المجالات! تفكيك التمويل التكنولوجي للبنوك الحكومية الستة الكبرى

مؤخرًا، انتهت فترة الكشف المركزة عن التقارير المالية السنوية للبنوك المدرجة لعام 2025.

وكشف محررو券商中国 أن الستة البنوك المملوكة للدولة تواصل تعزيز مكانتها كقوة رئيسية في التمويل التكنولوجي، حيث تجاوز رصيد القروض التكنولوجية لها مجتمعة نهاية عام 2025 حاجز 23.3 تريليون يوان، بمعدل نمو سنوي يتجاوز بشكل عام 15%.

ومن الجدير بالذكر أنه، مع توسع الحجم المستمر، تتجه البنوك المملوكة للدولة من تقديم القروض البسيط إلى نظام خدمات شامل يشمل “الأسهم، القروض، السندات، الضمان، التأجير”، مع ابتكارات ثورية في نظام إدارة المخاطر الرقمية — من “رؤية الماضي” إلى “رؤية المستقبل” في منطق الإقراض، بالإضافة إلى التعاون بين تجربة استثمار الأصول المالية (AIC) في الأسهم وقروض استحواذ الشركات التكنولوجية، مما يدل على دخول خدمات التمويل التكنولوجي للبنوك التجارية مرحلة جديدة تعتمد على تقييم “تدفق التقنية” ودعم التفاعل بين الاستثمار والإقراض على مدى دورة الحياة الكاملة.

سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي والصناعات الناشئة الاستراتيجية تصبح محور التركيز في التخطيط

مع ميزات الحجم الإجمالي للأصول، تظل الستة البنوك المملوكة للدولة في الصدارة في سوق القروض التكنولوجية، مع معدل نمو ملحوظ.

وفي مؤتمر نتائج الأداء، كشف مسؤولو بنك الصناعة والتجارة أن رصيد القروض التكنولوجية بنهاية عام 2025 تجاوز لأول مرة 6 تريليون يوان، بزيادة تقارب تريليون يوان عن بداية العام، بمعدل نمو سنوي قدره 19.9%، مع استمرار توجيه القروض نحو القطاع، حيث تجاوز رصيد قروض الصناعات الناشئة الاستراتيجية 4 تريليون يوان.

وبنك البناء، بنهاية عام 2025، بلغ رصيد القروض التكنولوجية 5.25 تريليون يوان، بزيادة قدرها 834.168 مليار يوان عن العام السابق، بمعدل نمو 18.91%؛ وبلغ رصيد قروض الصناعات الناشئة الاستراتيجية 3.52 تريليون يوان، بزيادة 23.46%. وأفاد نائب رئيس البنك،雷鸣، أن البنك خدم حوالي 320 ألف شركة خلال العام، مع تصدره السوق من حيث عدد العملاء ورصيد القروض.

ووفقًا للتقارير، يركز بنك البناء على دعم قطاعات أشباه الموصلات، والتصنيع عالي التقنية، وتكنولوجيا المعلومات الجديدة، والغاز الصناعي، والطاقة الجديدة، والصناعات المستقبلية، مع التركيز أيضًا على تنمية المواهب التكنولوجية، والابتكار التكنولوجي، وتحويل نتائج البحث العلمي، وتطوير الصناعات التكنولوجية، مع التركيز على خمسة قطاعات رئيسية.

وبنك الزراعة، بنهاية عام 2025، بلغ رصيد القروض التكنولوجية 4.7 تريليون يوان، بزيادة 20.1% عن نهاية العام السابق؛ وخدم أكثر من 350 ألف شركة تكنولوجية، مع تغطية وخدمة عالية من حيث النمو في عدد العملاء ورصيد القروض. وفيما يخص القطاعات، يركز البنك على بناء نظام صناعي حديث وإنتاجية عالية الجودة، مع إبراز الطابع التكنولوجي الزراعي، ودعم تنشيط صناعة البذور، والمناطق الزراعية، ومعدات الزراعة، مع إطلاق منتجات مثل “قرض الشركات الزراعية” و”قرض معدات الزراعة” لدعم الشركات الرائدة في التكنولوجيا الزراعية.

وبنك الصين، بنهاية عام 2025، تجاوز رصيد القروض التكنولوجية 4.82 تريليون يوان، بمعدل نمو 18.78%. وأوضح رئيس البنك، Zhang Hui، أن حصة القروض التكنولوجية من القروض للشركات تتجاوز الثلث، وتحتل المركز الأول بين البنوك المماثلة؛ مع أكثر من 170 ألف عميل، مع تفوق نسب تغطية القروض للعملاء التكنولوجيين وزيادة عدد العملاء على السوق.

ومن الجدير بالذكر أن بنك الصين كان أول من أصدر خطة دعم تطوير سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي، مع إقامة تعاون مع حوالي 4500 شركة رئيسية في السلسلة، وبلغ رصيد التسهيلات الائتمانية 545.6 مليار يوان، ويخطط لتقديم دعم مالي شامل لا يقل عن تريليون يوان خلال الخمس سنوات القادمة.

وبنك النقل، بنهاية عام 2025، بلغ رصيد القروض التكنولوجية 1.58 تريليون يوان، بزيادة 10.73% عن نهاية العام السابق؛ وارتفعت قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة “المتخصصة والمبتكرة” بنسبة 21.02% و36.29% على التوالي.

وبنك النقل، مع التركيز على السوق في شنغهاي، يدعم بشكل رئيسي الصناعات الرائدة الثلاث: الدوائر المتكاملة، والصناعات الدوائية الحيوية، والذكاء الاصطناعي، مع إطلاق خطة عمل لهذه الصناعات، ودعم العديد من المشاريع الرئيسية في الدوائر المتكاملة.

وبنك البريد، بنهاية عام 2025، تجاوز رصيد القروض التكنولوجية 950 مليار يوان، بزيادة أكثر من 13% عن نهاية العام السابق؛ وخدم أكثر من 100 ألف شركة تكنولوجية، مع نسبة عالية من قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة التكنولوجية ضمن القروض التكنولوجية. ونجح البنك أيضًا في إصدار أول سندات ابتكار تكنولوجي بقيمة 5 مليارات يوان، مع إصدار فائدة عائمة لمدة 3 سنوات كأول إصدار من نوعه في السوق.

وبشكل عام، زادت البنوك الستة من دعمها للابتكار التكنولوجي من خلال توسيع حجم القروض، حيث زاد رصيد القروض مجتمعة بأكثر من 3.6 تريليون يوان عن نهاية 2024، لتصبح قوة مالية رئيسية في خدمة الاقتصاد الحقيقي وتنمية الإنتاجية الجديدة. ومع استمرار زيادة الحجم، تركز البنوك بشكل متزايد على الصناعات الناشئة الاستراتيجية مثل الذكاء الاصطناعي، والدوائر المتكاملة، والأدوية الحيوية، والطاقة الجديدة، مع تميز في توزيع الصناعات بشكل متنوع.

وتعمل على بناء أنظمة تقييم “تدفق التقنية”

وبالإضافة إلى التوسع في الحجم، عززت البنوك المملوكة للدولة دقة واحترافية خدماتها للشركات التكنولوجية، حيث أنشأت بشكل عام أنظمة خدمة شاملة تغطي مراحل التأسيس، والنمو، والنضج، وحتى الإدراج في السوق، مع استخدام أدوات رقمية وإدارة مخاطر مبتكرة لحل مشكلة التمويل “الخفيف، بدون ضمانات”.

ومن الجدير بالذكر أن، من حيث الهيكل التنظيمي، أنشأت البنوك المملوكة للدولة أنظمة خدمة تكنولوجية متعددة المستويات تشمل “الفرع الرئيسي — الفروع — الوحدات المتخصصة — الشبكات المتخصصة”.

وبنك الصناعة والتجارة، طور آلية خدمة “الخمس تخصصات”: مؤسسات متخصصة، إجراءات خاصة، منتجات حصرية، إدارة مخاطر مخصصة، وضمانات خاصة، مع إنشاء 25 مركزًا تكنولوجيًا و160 فرعًا تكنولوجيًا؛ وبنك الزراعة أنشأ 25 مركز خدمة تكنولوجية وأكثر من 300 فرع متخصص؛ وبنك الصين في 24 مدينة ذات موارد تكنولوجية، أنشأ مراكز وخدمات تكنولوجية، مع 275 فرعًا، وخصصت فروعًا ومراكز تكنولوجية مميزة؛ وبنك النقل لديه أكثر من مئة فرع ومركز تكنولوجي، و35 فرعًا أنشأت مؤسسات تكنولوجية خاصة.

وفي نماذج الخدمة، أطلقت البنوك منتجات ائتمانية خاصة ونماذج تقييم مبتكرة، متجاوزة القيود التقليدية على “الجدول الثلاثي”. فبنك البناء أنشأ نظام تقييم “تدفق التقنية” للابتكار التكنولوجي، وأدخل حقوق الملكية الفكرية، والقدرات التقنية، ومعلومات رواد الأعمال كـ “الجدول الرابع” — جدول الابتكار التكنولوجي، لمساعدة الشركات على تحويل حقوق الملكية الفكرية إلى “ائتمان” و”رقمنة”. وبنك البريد يروج لنظام تقييم “تدفق التقنية”، حيث تجاوزت حدود الائتمان للعملاء التكنولوجيين ألف مليار يوان، ويعمل على بناء منصة تقييم شاملة للشركات التكنولوجية، تسمى “خريطة السحابة للابتكار التكنولوجي”. وبنك النقل طور نموذج تقييم “1+N” للشركات التكنولوجية، يعتمد على رأس المال البشري، والقدرات البحثية، والاعتراف المجتمعي، والأداء التشغيلي، والمكانة الصناعية، لتقييم قدرات الابتكار التكنولوجي للشركات.

وبنك الصين ابتكر نظام “مبالغة الابتكار التكنولوجي لبنك الصين”، الذي يستخدم تقنيات رقمية لدمج قدرات الابتكار، والأداء التشغيلي، وتقييم المخاطر، لتشكيل نظام تقييم متعدد الأبعاد للشركات التكنولوجية، حيث يخدم الآن أكثر من 10,000 شركة، ويدعم انتقال خدمات التمويل التكنولوجي من “الاعتماد على الخبرة” إلى “الذكاء الاصطناعي”. كما أطلق البنك قاعدة خبراء خارجية للابتكار التكنولوجي، ونظام “المراجعة السحابية” لتسهيل عمليات الموافقة على التسهيلات الائتمانية بشكل أكثر كفاءة.

وبهدف تلبية احتياجات الشركات التكنولوجية على مدى دورة حياتها، أطلقت البنوك منتجات متنوعة. فبنك الصناعة والتجارة يقدم “قرض البحث والتطوير”، و”قرض النقاط الابتكارية”، و”قرض التكنولوجيا الثورية”، وغيرها من المنتجات الخاصة؛ وبنك البناء يخصص منتجات للشركات الناشئة مثل “قرض حسن جديد” و”قرض حسن تكنولوجي” (بمبلغ يتجاوز 1600 مليار يوان، مع زيادة أكثر من 50%)، ويقدم “سهولة التمويل التكنولوجي” و”قروض البحث والتطوير التكنولوجي” للشركات في مرحلة النمو، و”قروض الاستحواذ” و”ضمانات السندات التكنولوجية” للشركات الناضجة.

وفي الوقت نفسه، طور بنك الزراعة “خطة خدمة دورة الحياة الكاملة” باسم “نظام زراعة الابتكار الزراعي”، مع منتجات مثل “قرض التكنولوجيا الزراعية” و”قرض النقاط الابتكارية”. وبنك النقل أنشأ خط منتجات “سهولة التمويل التكنولوجي”، وقدم “قرض المواهب التكنولوجية” للشركات الناشئة، و”قرض المشهد التكنولوجي” للشركات في مرحلة النمو، و”سريع التمويل التكنولوجي” للشركات الناضجة.

وتنشيط استثمارات الأسهم وقروض الاستحواذ

ويبرز اتجاه رئيسي آخر في التقارير المالية لعام 2025: أن البنوك المملوكة للدولة التي تحمل تراخيص شركة استثمار الأصول المالية (AIC) تسرع في بناء نظام تمويل متعدد الأوجه يشمل الأسهم، والسندات، من خلال توسعة برامج استثمار الأسهم في AIC، وطرح سندات الدين التكنولوجي، وقروض استحواذ الشركات التكنولوجية، بهدف إنشاء نموذج جديد “للربط بين الاستثمار والإقراض”.

حتى نهاية عام 2025، أنشأ بنك الصناعة والتجارة 48 صندوق استثمار أسهم في AIC عبر استثمارات بنك الصين، برصيد إجمالي مقداره 108.4 مليار يوان، وهو الأكبر بين البنوك، مع تغطية كاملة لمشاريع التعاون في المدن التجريبية؛ وبنك البناء أنشأ 28 صندوق استثمار أسهم، وتعاون مع 18 مدينة تجريبية، مع حجم استثمارات في الشركات التكنولوجية يتجاوز 900 مليار يوان.

وفي بنك الزراعة، أنشأ 27 صندوق استثمار، واستثمر في 31 مشروعًا تكنولوجيًا، ووقع اتفاقيات تعاون مع جميع مدن AIC، وشارك في تأسيس أكبر صندوق تكنولوجي في الصين، بقيمة 50 مليار يوان، بقيادة الضمان الاجتماعي، ويمول مشاريع في مجالات الفضاء، والأدوية، والذكاء الاصطناعي، والدوائر المتكاملة. أما بنك الصين، فأنشأ 28 صندوق استثمار أسهم، برصيد 23.43 مليار يوان، و10 صناديق رئيسية للاستثمار التكنولوجي، برصيد 16.68 مليار يوان، مع استثمارات في مشاريع مميزة في الفضاء، والأدوية، والذكاء الاصطناعي، والدوائر المتكاملة.

ومن الجدير بالذكر أن شركة استثمار AIC التابعة لبنك البريد، “中邮投资”، حصلت على ترخيص لبدء العمل في مارس 2026، مما يمثل إكمال البنية التحتية الكاملة للبنوك الستة المملوكة للدولة في مجال استثمار الأسهم. ويخطط البنك لتطويرها كمنصة مبتكرة لربط الاستثمار والإقراض، ومنصة رأس مال طويل الأمد للابتكار التكنولوجي، ومنصة لإعادة هيكلة الديون وتحويلها إلى أسهم، ومنصة إدارة استثمارات الأسهم.

وفي مجال إصدار السندات، قام بنك البناء بإصدار سندات تكنولوجية بقيمة 719.84 مليار يوان خلال العام، بزيادة قدرها 282.43%؛ وبنك الزراعة أصدر سندات تكنولوجية بقيمة 2206 مليار يوان؛ وبنك الصين تصدر سندات الابتكار التكنولوجي، مع تصدره السوق في هذا المجال.

والأهم من ذلك، أن سياسة قروض استحواذ الشركات التكنولوجية أصبحت سارية بشكل كامل في عام 2025. حيث أن بنك البناء جعل عمليات الاستحواذ محورًا رئيسيًا في التمويل التكنولوجي، وارتفع رصيد قروض الاستحواذ التكنولوجي بنهاية 2025 بمقدار 351.24 مليون يوان، ليشكل حوالي 70% من إجمالي قروض الاستحواذ الجديدة، مما يعكس ريادة البنك في مجال الاستحواذ التكنولوجي، مع تنفيذ 44 مشروعًا ضمن برامج التجريب، بقيمة إجمالية بلغت 21.206 مليار يوان.

وفي مجال قروض الاستحواذ، نجح بنك البريد في تقديم قروض استحواذ تكنولوجية بقيمة قريبة من 3.7 مليار يوان. بالإضافة إلى ذلك، يوفر بنك الصين خدمات متكاملة تشمل “قرض الاستحواذ + استشارات الاستحواذ + استثمار الأسهم” لدعم تمويل صفقات استحواذ بقيمة تتجاوز 1900 مليار يوان. وبنك الزراعة، قام بتقديم قروض استحواذ تكنولوجية بقيمة تزيد عن 250 مليار يوان.

ومن خلال بيانات التقارير السنوية، يظهر أن قطاع التمويل التكنولوجي للبنوك المملوكة للدولة يتسم بـ “ثبات الأساس الائتماني، وتسريع الربط بين الأسهم والإقراض، وتوسيع إصدار السندات، وتطوير خدمات الاستحواذ”، مع زيادة حجم التمويل بشكل متنوع. ومع توسع فريق AIC ليشمل جميع البنوك الستة، وتعميق برامج قروض الاستحواذ التكنولوجي، زادت قدرة البنوك على تقديم “رأس مال صبور” لدعم الابتكار التكنولوجي والابتكار الصناعي بشكل أعمق.