تسونغ جيون: كيف يمكن للتنمية عالية الجودة للتمويل الشامل أن تعود بالنفع على الناس العاديين؟

سؤال: كيف يحقق التمويل الشامل التوازن بين توفر الخدمة وقابلية التحمل؟

مقدمة التحرير: في 30 مارس، قال الباحث كاي تونغوان من معهد تشونغ يانغ للأبحاث المالية بجامعة الشعب الصينية في مقابلة مع صحيفة “تقرير الاقتصاد الصيني” عند تفسيره للتمويل الشامل إن التمويل الشامل ليس مجرد “تمويل من نوع الفقر”، بل هو ترتيب نظامي يراعي الكفاءة والعدالة، وهدفه هو تحقيق شمول مالي أوسع على أساس آليات السوق. ويجب ألا يقتصر تطوره المستقبلي على معدل التغطية والحجم، بل يجب أن يركز أكثر على جودة الخدمة، والسيطرة على المخاطر، والقيمة الاجتماعية، لخلق ترتيب نظامي أكثر استقرارًا بين الكفاءة والعدالة. فيما يلي نص المقابلة: (نص كامل حوالي 2600 كلمة، يُتوقع أن يستغرق قراءته 7 دقائق)

الاجتماع الرابع للجنة المركزية العشرين للحزب وضع خطة طموحة لبناء دولة قوية ماليًا، ويجب أن يندمج التمويل الشامل بشكل نشط في نمط التنمية عالية الجودة الجديد. ومع ذلك، فإن جمهور المستفيدين من التمويل الشامل كبير وواسع، وإدارة المخاطر فيها صعبة، فكيف يمكن توسيع نطاق التغطية وتحسين جودة الخدمة بشكل أكبر، مع الوقاية بشكل أفضل من المخاطر؟

▲نُشر النص الأصلي في “تقرير الاقتصاد الصيني” بتاريخ 30 مارس 2026، الصفحة 3

01

المفهوم الأساسي للتمويل الشامل هو الشمولية

“تقرير الاقتصاد الصيني”: منذ إصدار مجلس الدولة في ديسمبر 2015 خطة تطوير التمويل الشامل (2016-2020)، بدأ التمويل الشامل في بلادنا من كونه استراتيجية وطنية تتجذر في السوق، بمشاركة واسعة من الكيانات السوقية، مع تحسين جودة وتوسعة الإمدادات الائتمانية. كيف يمكن فهم المفهوم الأساسي للتمويل الشامل وتحديد موقعه السياسي بدقة؟

كاي تونغوان: التمويل الشامل هو نظام مالي يوفر خدمات مالية مناسبة وفعالة لجميع فئات المجتمع (خاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة، والأشخاص ذوي الدخل المنخفض، وسكان الريف، وغيرها) بتكلفة ميسورة، والمفتاح ليس فقط “وجود خدمة”، بل “القدرة على استخدامها بشكل جيد ومستدام”، ويشمل وظائف متعددة مثل الائتمان، والمدفوعات، والادخار، والتأمين.

من حيث المفهوم الأساسي، يركز التمويل الشامل على ثلاثة نقاط: الأولى، التوفر، من خلال الابتكار التكنولوجي والنظامي لتوسيع التغطية المالية. الثانية، قابلية التحمل، من خلال خفض تكاليف التمويل والخدمات، وتجنب استبعاد الفئات الضعيفة بسبب التكاليف العالية. الثالثة، الاستدامة التجارية، التي تتطلب من المؤسسات المالية تقديم الخدمات على المدى الطويل مع السيطرة على المخاطر، وعدم الاعتماد على الدعم المؤقت.

أما من حيث الموقع السياسي، فإن التمويل الشامل هو أداة مهمة لتعزيز الرفاهية المشتركة والتنمية الاقتصادية عالية الجودة. من ناحية، يدعم الشركات الصغيرة والمتوسطة والابتكار وريادة الأعمال من خلال التخفيف من صعوبة وتكلفة التمويل؛ ومن ناحية أخرى، من خلال توسيع الخدمات المالية، يقلل من الفجوات بين المناطق الحضرية والريفية، وبين المناطق المختلفة، وبين مستويات الدخل. كما تؤكد السياسات عادة على التوازن بين التنظيم والتحفيز، مثل التنظيم التفريقي، ودعم إعادة الإقراض، وتطوير التمويل الرقمي، لتوجيه الموارد المالية بشكل أكثر عدالة وفعالية.

بشكل عام، التمويل الشامل ليس مجرد “تمويل لمكافحة الفقر”، بل هو ترتيب نظامي يراعي الكفاءة والعدالة، ويهدف إلى تحقيق شمول مالي أوسع على أساس آليات السوق.

02

تعزيز الاستدامة التجارية للتمويل الشامل

“تقرير الاقتصاد الصيني”: أصدرت الدولة سياسات متعددة تشمل التصميمات العليا، وبرامج خاصة للشركات الصغيرة، وتنمية “الثلاثة الزراعة” وتنمية الريف، والتمويل الشامل الرقمي، بهدف تحقيق تنمية عالية الجودة للتمويل الشامل. ما هي الدوافع الأساسية وراء إصدار هذه السياسات؟ وما هي الأهداف الاقتصادية والاجتماعية التي تأمل في خدمتها؟

كاي تونغوان: الدافع الرئيسي وراء دفع الدولة للتمويل الشامل وتشارك الموارد المالية هو جعل الموارد المالية تخدم الاقتصاد الحقيقي بشكل أكثر عدالة وكفاءة، خاصة الفئات التي كانت مهمشة أو لم تتلقَ خدمات كافية في الماضي. جوهريًا، هذا يعيد تحديد “لمن يجب أن يخدم التمويل وكيفية خدمته”: ليس فقط السعي وراء الحجم والكفاءة، بل التركيز على الشمولية والتنمية المستدامة، لجعل التمويل بنية أساسية تعزز الرفاهية الاجتماعية بشكل عام.

من منظور المشكلة، تستهدف السياسات بشكل رئيسي نقاط الألم في التمويل التقليدي:
أولًا، عدم التوازن المعلوماتي، حيث يفتقر الشركات الصغيرة والمتوسطة والأفراد إلى سجلات مالية وائتمانية منظمة، مما يصعب عليهم الحصول على قروض.
ثانيًا، ارتفاع التكاليف والمخاطر، حيث تتطلب خدمات البنوك من العملاء توزيع أعباء التكاليف والمخاطر، مما يؤدي إلى “صعوبة التمويل وارتفاع تكلفته”.
ثالثًا، التغطية غير الكافية، مع قلة الفروع المالية في المناطق الريفية والنائية، وخدماتها المحدودة.
رابعًا، الاختلال الهيكلي، حيث تتجه الموارد المالية بشكل أكبر نحو الشركات الكبرى والأصول المرهونة، مما يترك الفئات الضعيفة على الهامش.
وتُستخدم التقنيات الرقمية (مثل إدارة المخاطر باستخدام البيانات الكبيرة، والمدفوعات عبر الهاتف المحمول) والابتكار النظامي لكسر هذه القيود.

أما من حيث أهداف التنمية، فإن التمويل الشامل يخدم عدة مستويات:

• على المستوى الصغير، يدعم نمو الشركات الصغيرة والمتوسطة والاستهلاك، ويعزز الحيوية الاقتصادية؛
• على المستوى المتوسط، يدفع نحو ترقية الصناعات والتنمية الإقليمية، ويعزز الاندماج بين المناطق الحضرية والريفية؛
• وعلى المستوى الكلي، يساهم في توسيع الطلب الداخلي، واستقرار التوظيف، ويدعم “الرفاهية المشتركة”.
  وفي الوقت نفسه، من خلال تحسين توفر الخدمات المالية وكفاءتها، يساعد على تقليل المخاطر النظامية، ويعزز مرونة النظام الاقتصادي.

بشكل عام، ليست السياسات مجرد “تسهيلات”، بل هي إعادة تشكيل هيكل العرض المالي من خلال التكنولوجيا والنظام، لتحقيق “تغطية أوسع، وتكاليف أقل، وكفاءة أعلى” على المدى الطويل، مع السيطرة على المخاطر.

03

بين الكفاءة والعدالة،
خلق ترتيب نظامي أكثر استقرارًا

“تقرير الاقتصاد الصيني”: في سبتمبر 2023، اقترحت “آراء مجلس الدولة حول دفع التمويل الشامل عالي الجودة”، أن “نظام التمويل الشامل عالي الجودة سيكتمل بشكل أساسي خلال السنوات الخمس القادمة”. ما هي تطلعاتك ونصائحك لتطوير التمويل الشامل بشكل منظم في المستقبل؟

كاي تونغوان: للمستقبل، يحتاج التمويل الشامل إلى الانتقال من “توسيع النطاق” إلى “تحسين الجودة”، بحيث يتم توسيع التغطية بشكل أوسع مع تحسين دقة واستدامة الخدمات. يجب أن يتحول التركيز من تقديم القروض بشكل فردي إلى نظام خدمات متكامل يشمل “الائتمان، والمدفوعات، والتأمين، وإدارة الثروات”، مع التركيز على دورة حياة الشركات الصغيرة والمتوسطة واحتياجات المستهلكين المتعددة المستويات، لبناء شبكة دعم مالي أكثر تكاملًا.

على مستوى النظام والتنظيم، ينبغي تعزيز التنظيم التفريقي وإدارة المخاطر بشكل هرمي، مع تشجيع الابتكار من قبل المؤسسات المالية، ومنع الإقراض المفرط وانتشار المخاطر. كما يجب تحسين إدارة البيانات وحماية الخصوصية، وتعزيز تنوع نظام المعلومات الائتماني (مثل دمج البيانات العامة والتجارية)، لزيادة قدرات إدارة المخاطر مع الحفاظ على أمن المعلومات. بالإضافة إلى ذلك، ينبغي تحسين آليات التحفيز، مثل إعادة الإقراض، والتعويض عن المخاطر، والسياسات الضريبية، لتوجيه الأموال بشكل مستمر نحو المجالات الضعيفة.

أما من حيث التقنية والنماذج، فسيظل التحول الرقمي هو القوة الدافعة الأساسية. ويجب دفع تكامل التكنولوجيا المالية مع السيناريوهات الواقعية، مثل التمويل عبر سلاسل التوريد، والتمويل الرقمي في الريف، لتقليل تكاليف الحصول على الخدمة وإدارة المخاطر. ومع ذلك، يجب الحذر من “الفجوة الرقمية”، من خلال التعليم المالي وبناء البنية التحتية، لضمان استفادة الفئات المسنّة والمناطق النائية.

باختصار، الهدف الطويل الأمد للتمويل الشامل هو تحقيق توازن ديناميكي بين “التوفر، والقابلية للتحمل، والاستدامة”. ويجب أن لا يقتصر التطوير المستقبلي على معدل التغطية والحجم، بل يجب أن يركز أكثر على جودة الخدمة، والسيطرة على المخاطر، والقيمة الاجتماعية، لخلق ترتيب نظامي أكثر استقرارًا بين الكفاءة والعدالة.