رائد صناعة الألمنيوم يقود الارتفاع! تسان الألمنيوم، و Zhongfu Industrial يرفضان بأكثر من 4%، صندوق Huabao Fund للمعادن غير الحديدية (159876) يحقق ارتفاعًا خلال التداول بنسبة 1%، وجذب 24.35 مليون يوان خلال الأيام الخمسة الماضية.

اليوم (7 أبريل) شهد صندوق ETF للمعادن غير الحديدية الرائد في قطاع المعادن الملونة، هوباو (159876)، ارتفاعًا داخليًا بنسبة 0.98% خلال التداول، ويُظهر الآن ارتفاعًا بنسبة 0.59%. ومن خلال الرسم البياني اليومي، منذ أدنى نقطة في 23 مارس، يبدو أنه قد بدأ في مسار تصاعدي متذبذب. تظهر البيانات أن هذا الصندوق جذب 24.35 مليون يوان خلال الخمسة أيام تداول الماضية، مما يعكس ثقة المستثمرين في أداء قطاع المعادن الملونة في المستقبل، واندفاعهم للاستثمار والتخطيط!

أما بالنسبة للأسهم المكونة، فقد قاد قطاع الألمنيوم الارتفاع بشكل ملحوظ، حيث ارتفعت شركة تينشان للألمنيوم وشركة تشنفو للصناعات بأكثر من 4%، وارتفعت شركة هوافن للألمنيوم وشركة شينهو للبتروكيماويات بأكثر من 3%، وتابعت شركات مثل مينتاي للألمنيوم الارتفاع. كما أظهر قطاع المعادن النادرة أداءً لافتًا، حيث ارتفعت شركات مثل تشونغشي للألوان النادرة، وشركة شينغه للموارد، وشركة نهر الشمال للمعادن النادرة بأكثر من 2%.

فيما يخص قطاع الألمنيوم، أشار محللو Natixis SA إلى أن أكبر منتج للألمنيوم في الشرق الأوسط، شركة ألبا الإماراتية، اضطرت إلى إيقاف تشغيل مصنعها الرئيسي في أبوظبي بسبب ظروف السوق. وقال برنارد دهدهي، محلل في Natixis، إن تصلب المعدن خلال عملية الصهر قد يتطلب عامًا على الأقل لإصلاح الضرر. وهذا قد يؤدي إلى تحول سوق الألمنيوم من فائض قدره 20 ألف طن العام المقبل إلى عجز يقدر بحوالي 130 ألف طن. وعند مراجعة أزمة الطاقة في 2021-2022، تبين أن أسعار الألمنيوم شهدت ارتفاعات تصل إلى 60% و100% على التوالي. ومع النظر إلى المستقبل، لا تزال التوقعات إيجابية بشأن ارتفاع تقييمات أسعار الألمنيوم.

وأشارت شركة CITIC Securities إلى أنه بالنظر إلى الظروف الحالية للاقتصاد الأمريكي، والتوظيف، والانتخابات النصفية، فإن احتمالية رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي منخفضة جدًا، وربما يستمر في خفضها خلال العام. كما أن سعر النفط قد يكون قد ارتفع بالفعل، مما يضع ضغطًا على الدول التي تعتمد بشكل كبير على النفط (مثل اليابان وكوريا)، لكن بالنسبة للصين التي تعتمد على تنويع مصادر الطاقة، فإن التأثير أقل، بل قد يعزز الطلب على الطاقة الجديدة بشكل غير متوقع. ويوصى بالتركيز على الفرص في المعادن النادرة والليثيوم، والمعادن الاستراتيجية (مثل التنجستن، والتانتالوم)، والألمنيوم (نتيجة الصدمات في الإمدادات الشرق أوسطية)، والذهب، التي تظهر اتجاهات هيكلية.

وتتوقع شركة Huatai Securities أن هناك فرصة لانتعاش قوي في قطاع المعادن غير الحديدية بعد انخفاضه المفرط: فيما يخص الذهب، تظهر القوانين التاريخية أن التوترات الجيوسياسية غالبًا ما تنتهي بسرعة وتؤدي إلى انتعاش سريع، مع دعم البنوك المركزية المستمر لأسعار الذهب؛ أما المعادن الصناعية، فهناك ضيق في إمدادات النحاس، وتراجع المخزون المحلي، مع وجود مخاطر على قدرات الإنتاج في الشرق الأوسط بالنسبة للألمنيوم، مع استمرار الدعم الأساسي؛ وفيما يخص المعادن الصغيرة، مثل المعادن النادرة، والتنجستن، والموليبدنوم، والكوبالت، فإنها تتلقى دعمًا من التوترات الجيوسياسية، مع توقعات لتعزيز الاحتياطيات الاستراتيجية وطلب الصناعات العسكرية، مع تركيز عالي على الإمدادات المحلية، مما يجعلها مقاومة للتقلبات ويبرز قيمتها في الاستثمارات المتوسطة الأجل، مما يجعل فرصة التعافي بعد الانخفاض المفرط جديرة بالاهتمام.

【لقد حان موجة المعادن غير الحديدية، و"الدورة الفائقة" لا يمكن إيقافها】

يغطّي مؤشر صندوق ETF للمعادن غير الحديدية هوباو (159876) وصناديق الربط التابعة له (الفئة أ: 017140، الفئة ج: 017141) بشكل شامل قطاعات النحاس، والألمنيوم، والذهب، والمعادن النادرة، والليثيوم، ويشمل المعادن الثمينة (للتحوط)، والمعادن الاستراتيجية (للنمو)، والمعادن الصناعية (للانتعاش)، مما يتيح تغطية كاملة لمختلف دورات السوق. كما أن هذا الصندوق هو هدف للتمويل بالاقتراض، ويعد أداة فعالة للاستثمار في قطاع المعادن غير الحديدية بنقرة واحدة.

حتى نهاية فبراير، بلغ حجم صندوق ETF للمعادن غير الحديدية هوباو (159876) 2.427 مليار يوان، وبلغ متوسط حجم التداول اليومي خلال الشهر الأخير أكثر من 1 مليار يوان، وهو يتصدر من حيث الحجم والسيولة بين ثلاثة صناديق ETF تتبع نفس المؤشر في السوق.

ملاحظة: كان الاسم الداخلي السابق لصندوق ETF للمعادن غير الحديدية هوباو (159876) هو “صندوق المعادن غير الحديدية الرائد”.

تحذير من المخاطر: يتتبع صندوق ETF للمعادن غير الحديدية هوباو مؤشر CSI للمعادن غير الحديدية بشكل غير نشط، وتاريخ أساسه هو 31 ديسمبر 2013، وتم إصداره في 13 يوليو 2015. يتم تعديل مكونات المؤشر وفقًا لقواعد إعداد المؤشر في الوقت المناسب، ولا تعكس نتائج الاختبار التاريخية أداء المؤشر المستقبلي. تُعرض مكونات المؤشر هنا لأغراض العرض فقط، ولا تعتبر أي توصية استثمارية، ولا تمثل مراكز أي صندوق من صناديق الإدارة أو تحركاته التجارية. تقييم مخاطر الصندوق من قبل مدير الصندوق هو R3 - مخاطر متوسطة، وهو مناسب للمستثمرين ذوي التوازن، ويجب أن تتطابق نصائح الملاءمة مع الجهات المباعة. جميع المعلومات الواردة في هذا المقال (بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الأسهم، والتعليقات، والتوقعات، والرسوم البيانية، والمؤشرات، والنظريات، وأي أشكال أخرى من التعبير) تعتبر مرجعًا فقط، ويجب على المستثمرين تحمل مسؤولية قراراتهم الاستثمارية بشكل مستقل. كما أن أي وجهات نظر أو تحليلات أو توقعات واردة هنا لا تشكل نصائح استثمارية من أي نوع، ولا تتحمل المسؤولية عن أي خسائر مباشرة أو غير مباشرة ناتجة عن استخدام محتوى هذا المقال. الاستثمار في الصناديق ينطوي على مخاطر، وأن الأداء السابق للصندوق لا يعكس أدائه المستقبلي، وأن أداء الصناديق الأخرى التي يديرها مدير الصندوق لا يضمن أداء الصناديق، ويجب الحذر عند الاستثمار.