البنك المملوك للدولة يطلق "مباراة السيوف" في التجزئة: البنوك الصناعية والزراعية والاتصالات تقدم عروضًا قوية، من سيفوز بلقب التجزئة؟

يسأل الذكاء الاصطناعي · ارتفاع معدل التعثر في التجزئة بشكل عام، كيف تحمي إدارة المخاطر الذكية أمن البنوك؟

انخفاض أسعار الفائدة وتراكم الودائع الثابتة ذات الحجم الكبير التي تستحق خلال العام، يواجه قطاع التمويل التجزئة في البنوك لحظة حاسمة.

تم الكشف عن التقرير السنوي لعام 2025 بالفعل، كيف كانت قدرات قطاع التمويل التجزئة للبنوك المملوكة للدولة العام الماضي؟ وفقًا لإحصائيات مراسل شركة ناندوو وان财社، فيما يتعلق بأصول إدارة الأصول للتجزئة، يحتل بنك الصناعة والتجارة المركز الأول؛ فيما يخص عدد العملاء الأفراد، يتصدر بنك الزراعة؛ وبالنسبة لنسبة غير الودائع من الأصول، يتقدم بنك النقل بشكل كبير. أما فيما يخص معدل التعثر في التجزئة، فكل البنوك الستة المملوكة للدولة شهدت ارتفاعًا، مما يعكس أن قطاع التجزئة أصبح نقطة ضغط جديدة للمخاطر في البنوك.

من ناحية الأداء في التجزئة، حققت فقط بنك الصناعة والتجارة والبنك الصيني نموًا مزدوجًا في الإيرادات والأرباح قبل الضرائب. العام الماضي، بسبب تقلص فارق الفائدة، شهدت إيرادات أنشطة التجزئة في البنوك الستة انخفاضًا في صافي دخل الفوائد. ومع ذلك، في ظل انتعاش السوق المالية وتأثير انتقال الودائع، ارتفعت بشكل عام إيرادات الرسوم والعمولات في قطاع التجزئة.

أصول إدارة الأصول للتجزئة:

نمو أصول إدارة الأصول في الأربعة البنوك الكبرى يتجاوز العشرة بالمئة

نسبة غير الودائع في بنك النقل تتصدر

تشير أصول إدارة الأصول للتجزئة إلى الحجم الإجمالي لأصول العملاء الأفراد التي تديرها البنوك، بما يشمل الودائع، وإدارة الثروات، والصناديق، وغيرها، وتعكس القيمة الشاملة للعملاء في قطاع التجزئة وقدرة إدارة الثروات، وغالبًا ما تُستخدم كمقياس رئيسي لمنافسة قطاع التجزئة.

من خلال البيانات المنشورة في التقارير المالية، يحتل بنك الصناعة والتجارة المركز الأول في أصول إدارة الأصول للتجزئة، حيث بلغت 25.37 تريليون يوان؛ يليه بنك الزراعة وبنك البناء، وكلاهما فوق 20 تريليون يوان؛ ويحتل بنك البريد والبنك الصيني المركز الرابع والخامس، حيث تبلغ أصول إدارة الأصول 18.30 تريليون و17.58 تريليون يوان على التوالي؛ وأقلها بنك النقل، حيث تبلغ 5.98 تريليون يوان.

من حيث معدل النمو، مقارنة بنهاية عام 2024، زادت أصول إدارة الأصول في البنوك الأربعة الكبرى (الصناعة، الزراعة، البناء، النقل) بأكثر من عشرة بالمئة؛ كما أن بنك البريد وبنك النقل اقتربا من العشرة بالمئة، حيث سجلت زيادات بنسبة 9.64% و8.91% على التوالي.

حالة أصول إدارة الأصول وعدد العملاء الأفراد في البنوك الستة الكبرى لعام 2025. مصدر البيانات: التقارير المالية للبنك

من ناحية عدد العملاء الأفراد، يُعد بنك الزراعة بلا منازع “الملك”. في نهاية العام الماضي، بلغ عدد عملائه 896 مليون عميل، وهو الوحيد الذي يتجاوز 800 مليون من بين البنوك المملوكة للدولة. بالمقابل، يبلغ عدد عملاء بنك النقل 205 ملايين فقط. ومع ذلك، فإن بنك النقل يتصدر في معدل نمو عدد العملاء، حيث زاد عدد عملائه بنسبة 3.09% العام الماضي، بينما كانت معدلات النمو للبنوك الخمسة الأخرى أقل من 3%.

متوسط أصول إدارة الأصول لكل عميل يعكس مستوى ثراء العملاء للبنك. بالمقارنة، فإن بنك الصناعة والتجارة والبنك الصيني يمتلكان أعلى متوسط، حيث يتجاوز 30 ألف يوان، بينما بنك البريد والزراعة أقل نسبياً.

نسبة غير الودائع من الأصول تعكس مدى عمق تحول إدارة الثروات في قطاع التجزئة، أي قدرة البنوك على تحويل أموال العملاء من ودائع ذات قيمة منخفضة إلى أصول استثمارية ذات قيمة مضافة عالية مثل إدارة الثروات، والصناديق، والتأمين. وفقًا لإحصائيات مراسل شركة ناندوو وان财社، فإن نسبة غير الودائع من أصول إدارة الأصول في بنك النقل هي الأعلى، حيث تصل إلى 32.12%، وهي الوحيدة التي تتجاوز 30% بين البنوك الستة. بالمقابل، فإن بنك الزراعة وبنك البريد أقل، حيث تقل عن 20%.

حجم أصول إدارة الأصول لكل عميل ونسبة غير الودائع من الأصول في البنوك الستة الكبرى. مصدر البيانات: إحصائيات التقارير المالية

يُعتقد من قبل خبراء الصناعة أن انخفاض أصول إدارة الأصول ونسبة غير الودائع في بنك الزراعة وبنك البريد مرتبط بموقعهما في خدمة “الثلاثة زراعية” والتركيز على المناطق الريفية. يمثل عملاؤهما غالبية من المحافظين على المخاطر، ويعتمدون على الادخار، ويشكلون نسبة عالية من العملاء في المناطق الريفية والقرى، وهو ما يعكس استقرار استراتيجي.

معدل التعثر في التجزئة:

جميع البنوك الستة المملوكة للدولة شهدت ارتفاعًا

أعلى زيادة بمقدار 0.5 نقطة مئوية

إذا كانت أصول إدارة الأصول وعدد العملاء تعكس قدرة البنوك على توسيع أعمالها في قطاع التجزئة، فإن معدل التعثر يحدد مدى استقرارها واستدامتها.

في نهاية العام الماضي، شهدت معدلات التعثر في القروض الشخصية في البنوك الستة ارتفاعًا مقارنة بنهاية عام 2024، حيث تراوحت الزيادة بين 0.14 نقطة مئوية و0.5 نقطة مئوية.

وكانت أعلى معدلات التعثر في القروض الشخصية في بنك الصناعة والتجارة والنقل، حيث بلغت 1.58%؛ وأدنى معدل في بنك الصين، حيث بلغ 1.10%.

من حيث نسبة الزيادة، زاد معدل التعثر في القروض الشخصية في بنك النقل بمقدار 0.5 نقطة مئوية، وفي بنك الصناعة والتجارة بمقدار 0.43 نقطة مئوية.

حالة معدل التعثر في القروض الشخصية في البنوك الستة لعام 2025. مصدر البيانات: التقارير المالية للبنك

ما هي الأسباب التي أدت إلى ارتفاع معدل التعثر في القروض الشخصية للبنوك المملوكة للدولة؟ تختلف الحالة من بنك لآخر.

بالنسبة لمعدلات التعثر في بطاقات الائتمان، انخفض معدل التعثر في بطاقة الائتمان “السحب الزائد وغيرها” في بنك البريد بمقدار 0.03 نقطة مئوية، بينما ارتفعت في البنوك الخمسة الأخرى؛ أما في القروض التجارية الشخصية، فمعدل التعثر في بنك البناء انخفض بمقدار 0.01 نقطة مئوية، وارتفعت في البنوك الخمسة الأخرى؛ وفي قروض الإسكان، انخفض معدل التعثر في بنك الصين بمقدار 0.01 نقطة مئوية، وارتفعت في البنوك الخمسة الأخرى؛ أما في قروض الاستهلاك، فمعدلات التعثر في بنك البناء والزراعة انخفضت بمقدار 0.02 و0.09 نقطة مئوية على التوالي، وارتفعت في الأربعة الباقية.

وفيما يخص إدارة مخاطر الائتمان في قطاع التجزئة، ذكرت العديد من البنوك خلال مؤتمرات الأداء أن إدارة المخاطر الذكية أصبحت محور جهودها. على سبيل المثال، قال نائب رئيس بنك الزراعة لين لي إن البنك أنشأ مركزًا رقميًا لإدارة المخاطر على مستوى المقر في تشونغتشينغ، لتعزيز التعرف المبكر على مخاطر الائتمان في قروض التجزئة الميسرة، والتحذير المبكر، والتحقق المبكر، والمعالجة المبكرة. بالإضافة إلى ذلك، يعمل على تسريع بناء وتطبيق منصة الذكاء الاصطناعي 2.0، بهدف إنشاء “آلة معالجة جماعية” لمخاطر التعثر في التجزئة الميسرة. كما قال نائب رئيس بنك الصين ووجيان إنهم يستخدمون البيانات والتقنيات الجديدة لتعزيز مستوى إدارة المخاطر الرقمية والذكية.

بالإضافة إلى إدارة المخاطر الذكية، فإن استراتيجية بنك الصناعة والتجارة تشمل أيضًا تعديل الهيكل الداخلي والوظائف. حيث أنشأ البنك قسمًا خاصًا لتمويل القروض الشخصية، لتحقيق تكامل وتخصص في أعمال القروض الشخصية.

وقال لين لي: “رغم أن قروض التجزئة الميسرة تتميز بـ"صغر، وتشتت، وكثرة”، إلا أننا لن نتركها “متناثرة”، بل نهدف إلى جعلها “مرتبة وواضحة”."

أداء التجزئة:

فقط بنك الصناعة والتجارة والبنك الصيني يحققان نموًا مزدوجًا

إيرادات صافي الفوائد في قطاع التجزئة تتراجع جميعها

كل الجهود المبذولة في قطاع التجزئة يجب أن تخضع لامتحان الأداء.

في ظل انخفاض أسعار الفائدة، وتقلص فارق الفائدة، وتقليل الرسوم، كيف كانت نتائج أداء البنوك المملوكة للدولة في قطاع التجزئة؟

تُظهر التقارير المالية أن أداء أرباح قطاع التمويل الشخصي في البنوك الستة العام الماضي تفاوت بشكل واضح، حيث حقق فقط بنك الصناعة والتجارة والبنك الصيني نموًا مزدوجًا في الإيرادات والأرباح قبل الضرائب.

بالنسبة للإيرادات، زادت إيرادات قطاع التمويل الشخصي في بنك الصناعة والتجارة بنسبة 0.88%، وفي البنك الصيني بنسبة 0.65%، بينما شهدت البنوك الأخرى انخفاضًا طفيفًا.

أما الأرباح قبل الضرائب، فحقق بنك الصناعة والتجارة نموًا بنسبة 43.62%، والبنك الصيني زيادة طفيفة بنسبة 0.08%؛ وانخفضت أرباح بنك البريد والنقل بنسبة تزيد عن 40% و30% على التوالي، وبلغت نسبة الانخفاض في بنك البناء والزراعة 10.88% و7.60% على التوالي.

وتكررت عبارات “تحول إدارة الثروات” و"البيع بالتجزئة 2.0"، لكن لماذا تظل نتائج أداء البنوك المملوكة للدولة في التجزئة غير مشرقة؟

وفقًا للمعلومات، فإن إيرادات قطاع التجزئة تأتي بشكل رئيسي من صافي دخل الفوائد وصافي إيرادات الرسوم والعمولات. ويواجه صافي دخل الفوائد تحدي تقلص فارق الفائدة. تظهر التقارير أن إيرادات الفوائد في قطاع التمويل الشخصي في البنوك الستة العام الماضي انخفضت جميعها بلا استثناء. وعلى النقيض، زادت إيرادات الرسوم والعمولات بشكل عام بسبب زيادة دخل الوكالة في إدارة الثروات والصناديق وغيرها.

على سبيل المثال، في بنك الزراعة، أظهرت التقارير أن إيرادات القطاع التمويل الشخصي العام الماضي بلغت 3290.29 مليار يوان، بانخفاض بنسبة 5.56%، بينما زادت إيرادات الرسوم والعمولات بنسبة تزيد على 30% إلى 537.43 مليار يوان، إلا أن الحجم النسبي لا يزال صغيرًا، مما لا يمكنه تعويض فجوة إيرادات الفوائد.

هيكلة التجزئة:

بنكان مملوكان للدولة أنشآ قسم إدارة الثروات

خبراء: الأهم هو قدرة التحويل للعملاء

عند مراجعة التقارير المالية للبنوك المملوكة للدولة، لا يصعب ملاحظة أن إدارة الثروات أصبحت نقطة تركيز مهمة.

قال بنك الزراعة إن البنك يركز على بناء العملاء، ويواصل بشكل ثابت تعزيز “إدارة الثروات الكبرى” والتحول الرقمي.

قال بنك البناء إنه يواصل بشكل متين ترقية “البيع بالتجزئة 2.0” من خلال الذكاء الاصطناعي، والتخصص، والنظام البيئي، ويعمل على تعميق نظام إدارة العملاء الموجه للتقسيم والتصنيف، ويعزز تنفيذ استراتيجية إدارة الثروات الكبرى، ويهدف إلى بناء صورة علامة تجارية “نموذجية للخدمات المصرفية الخاصة”.

كما أن بعض البنوك أعدت هيكلها التنظيمي العام الماضي لمواءمته مع استراتيجية التحول في إدارة الثروات.

في بداية العام الماضي، أنشأ بنك البريد قسم إدارة الثروات ضمن قطاع التمويل الشخصي، وأوضح أن الهدف هو “إعادة تشكيل نمط تطوير الأعمال بشكل منهجي، والتركيز على بناء القدرات الأساسية، والتعمق في فهم احتياجات العملاء في ظل بيئة منخفضة الفائدة، لمساعدتهم على الحفاظ على أصولهم وزيادتها، ودفع نمو حجم أعمال إدارة الثروات بشكل مستدام وتحسين هيكلها”.

وفي الوقت نفسه، أطلق بنك البريد مشروع “صعود العائد الوسيط خلال ثلاث سنوات”، والذي يهدف إلى تعزيز قدرات إدارة الثروات، وتحويل من “بيع المنتجات” إلى “تقديم الاستشارات”.

كما أن بنك النقل لا يختلف، حيث قام العام الماضي بتعزيز تنظيم إدارة الثروات، وأنشأ قسم إدارة الثروات على مستوى المقر، بهدف “تعزيز التنسيق بين استراتيجيات وخطط تطوير منتجات وخدمات إدارة الثروات في جميع فروع البنك، وزيادة قدرة تقديم خدمات إدارة الثروات”.

وفي مارس من هذا العام، قال مسؤول في بنك النقل لمراسل شركة ناندوو وان财社 إن البنك يجري إصلاحات في نظام الهيكلة وآليات العمل في قطاع التجزئة، ويقوم بتعديلات تنظيمية، حيث يُخطط لإلغاء ترخيص المؤسسة الخاصة للبنك، وتسريع التكامل مع إدارة الثروات.

وفي رأي أستاذ التمويل بجامعة نانكاي، تيان ليهوي، فإن إنشاء قسم إدارة الثروات في البنوك المملوكة للدولة هو “نتيجة لضغط مزدوج”: أولهما، استمرار بيئة الفائدة المنخفضة عالميًا، مما يحد من أرباح الاعتماد على فارق الفائدة التقليدي؛ وثانيهما، النمو المستمر لثروة السكان وشيخوخة الهيكل السكاني، مما أدى إلى طلبات متزايدة على تنويع وتخطيط الأصول على مدى الحياة، وإدارة الثروات التقاعدية.

قال تيان ليهوي: “إنشاء قسم مخصص يهدف إلى دمج الموارد من أعلى، وتحسين التخصص، وترقية إدارة الثروات من مجرد نشاط إلى محرك استراتيجي رئيسي يدفع تطور البنوك بشكل خفيف.”

وأضاف أن مقارنة البنوك المملوكة للدولة مع البنوك المساهمة، فإن لديها مزايا واضحة في إدارة الثروات، منها قاعدة عملاء ضخمة، وثقة عميقة من العملاء، وانتشار واسع للفروع، وحجم أصول العملاء المحتفظ بها (AUM)، مما يشكل “الركيزة” للأعمال.

أما العيوب فهي في الجمود التنظيمي والتفكير، مما يعيق التحول إلى خدمة “مركزها العميل” بسرعة، وأيضًا، في كيفية بناء قدرات بحث واستثمار وتخصيص أصول تنافس شركات الوساطة وصناديق الاستثمار الرائدة، وهو اختبار حقيقي. بعض شركات إدارة الثروات التابعة للبنوك المملوكة للدولة تواجه بالفعل ضغطًا في السوق من حيث الابتكار في المنتجات والتجربة.

قال تيان ليهوي: “النجاح الحقيقي يكمن في قدرة البنوك المملوكة للدولة على استغلال مزايا الحجم لديها، وتطوير قدرات إدارة العملاء الدقيقة، وتقديم تجارب خدمات رقمية أكثر تنافسية، وتحويل العملاء الكثر إلى حسابات رئيسية موثوقة بشكل عميق في إدارة الثروات. هذا سيكون العامل الحاسم في تحديد قدرتها على الفوز بالمستقبل.”