الهند تشدد قبضتها حقًا على قطاع العملات الرقمية. هذه المرة لا مجال للمداهنة. السلطات الهندية قامت بتشديد قواعد التحقق بشكل كبير لكل من يرغب في التداول على منصات التبادل في البلاد. وراء كل ذلك، تأتي مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب في المقام الأول.

فما الذي يتغير فعليًا للمستخدمين؟ فرضت وحدة المعلومات المالية الهندية رقابة هوية أكثر صرامة منذ يناير. نتحدث عن صور سيلفي مباشرة مع كشف عن غمزة العين، تحديد الموقع الجغرافي، توقيت، عنوان IP. بالإضافة إلى رقم PAN الإجباري، يتعين الآن تقديم مستندات إضافية مثل جواز السفر، رخصة القيادة، أدهار أو بطاقة الناخب. كل ذلك يتم تأكيده عبر رمز OTP. وهناك أيضًا طريقة الـ penny-drop، وهي تحميلة صغيرة بقيمة روبية واحدة للتحقق من أن الحساب البنكي حقيقي.

ما يهمني بشكل خاص هو أن العملاء الذين يُعتبرون عاليي المخاطر، المرتبطين بالملاذات الضريبية أو بالولايات القضائية لمجموعة العمل المالي (GAFI)، يخضعون لمراجعات العناية الواجبة كل ستة أشهر. الأمر جدي جدًا. لا يمكن للمنصات نفسها بعد الآن دعم عمليات الطرح الأولي للعملات (ICO)، ومنع استخدام أدوات الخلط أو التمويه التي تجعل المعاملات غير قابلة للتتبع. التسجيل إلزامي لدى وحدة المعلومات المالية، والإبلاغ عن العمليات المشبوهة، والاحتفاظ بالبيانات لمدة خمس سنوات.

لطالما كانت الهند تتبع نهجًا حذرًا مع العملات الرقمية. رسميًا، تُصنف كأصل رقمي افتراضي وفقًا لقانون ضريبة الدخل لعام 1961. يمكن للمواطنين الهنود الشراء والبيع عبر منصات مسجلة، لكن لا يُعترف بها كعملة قانونية للمدفوعات. إنها موقف متوازن بين القبول والرقابة.

على نطاق أوسع، يعكس ذلك اتجاهًا عالميًا. مع تسارع اعتماد تقنية البلوكشين، تزداد البيانات المتاحة لنماذج الذكاء الاصطناعي أيضًا. تتدهور الأساليب التي تعتمد على إخفاء الهوية بشكل هيكلي. الهياكل المعتمدة على التشفير التي تكون مستدامة حقًا هي تلك التي تقاوم تحسين قدرات الذكاء الاصطناعي.

ثم هناك حالة بوتان التي تثير الحديث. باعت المملكة حوالي 70% من بيتكويناتها في أكتوبر 2024، مخفضة احتياطاتها من حوالي 13,000 بيتكوين إلى 3,954 بيتكوين. في ذلك الوقت، كانت تساوي حوالي 280 مليون دولار. بدا أن بوتان قد أوقفت تعدين البيتكوين باستخدام الطاقة الكهرومائية، ولم تسجل عمليات جديدة مهمة منذ ذلك الحين. قرار استراتيجي مثير للاهتمام لدولة كانت تراهن على البيتكوين كمصدر للدخل.

بشكل عام، يُظهر هذا التشديد التنظيمي في الهند أن سوق العملات الرقمية لا يمكنه تجاهل متطلبات الامتثال. المنصات التي تتكيف ستبقى، والبقية ستختفي. إنها التطور الطبيعي للقطاع نحو النضج.