لقد حان دورة التخزين العالمية الكبرى! ارتفاع أسعار الكهرباء + تصاعد النزاعات الجغرافية، أوروبا، أمريكا، والأسواق الناشئة تنطلق بشكل كامل

问AI · أوروبا أسعار الكهرباء ترتفع بشكل حاد كيف يُحفز نمو سوق التخزين المنزلي في المناطق ذات الانتشار المنخفض؟

ارتفاع أسعار الكهرباء، وتطبيق الدعم بشكل مكثف، وتوسع السوق الأساسية بشكل هيكلي، جميعها عوامل تدفع صناعة التخزين المنزلي العالمية نحو دورة انتعاش جديدة.

في تقرير عميق عن صناعة التخزين أصدرته شركة Guolian Minsheng Securities في 31 من الشهر، أشار إلى أنه بحلول عام 2025، من المتوقع أن تصل شحنات أنظمة التخزين المنزلي العالمية إلى حوالي 35 جيجاواط ساعة، بزيادة تقارب 50% عن العام السابق، مما يدل على أن الصناعة دخلت دورة جديدة من إطلاق الطلب بعد تعديل المخزون.

بالنظر إلى عام 2026، فإن الصراعات الجغرافية في أوروبا أدت إلى ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي والكهرباء، وزيادة ميزانية الدعم في أستراليا إلى 7.2 مليار دولار أسترالي، واستمرار نقص الكهرباء في السوق الأمريكية، بالإضافة إلى انخفاض تكاليف التخزين الضوئي، وتوقع أن تدخل أربع مناطق رئيسية في دورة انتعاش في التثبيت.

أما السوق الأوروبية فهي الأكثر مباشرة في التحفيز. أدى الصراع بين أمريكا وإيران إلى فرض حصار على مضيق هرمز، وارتفعت أسعار الغاز الطبيعي المرجعية في هولندا (TTF) خلال أسابيع من اندلاع الصراع إلى الضعف، وتجاوزت 60 يورو/ميغاواط ساعة. حتى 23 مارس 2026، تجاوز متوسط أسعار الكهرباء الفورية في إيطاليا والنمسا والمجر ورومانيا 150 يورو/ميغاواط ساعة، كما تجاوزت ألمانيا وبريطانيا 140 يورو/ميغاواط ساعة. في الوقت نفسه، بدأت العديد من الدول مثل بريطانيا وبولندا والمجر في تطبيق دعم التخزين المنزلي، وانخفضت سياسات القياس الصافي وتعميم أسعار الكهرباء الديناميكية، مما زاد من جدوى اقتصاديات التخزين المنزلي.

أوروبا: ارتفاع أسعار الكهرباء + الدعم المكثف، السوق ذات الانتشار المنخفض تتلقى دفعة كاملة

سوق التخزين المنزلي في أوروبا يتسم بوجود طلب هيكلي وتحفيز سياسي، بينما تسرع الارتفاع الحاد في أسعار الطاقة من إطلاق الطلب.

على مستوى العرض والطلب، ارتفعت حصة توليد الطاقة من الرياح والطاقة الشمسية في الاتحاد الأوروبي إلى 30% بحلول 2025، متجاوزة لأول مرة الوقود الأحفوري، لكن تزامن إنتاج الرياح والطاقة الشمسية مع الأحمال الكهربائية زاد من ضغط استيعاب الشبكة. في 2025، تجاوزت مدة الأسعار السلبية في إسبانيا وألمانيا وهولندا 500 ساعة، وتجاوزت أكثر من 450 ساعة في بلجيكا وفرنسا وبولندا، مما أبرز دور التخزين في التخفيف.

لا تزال نسبة الانتشار منخفضة، مع وجود مساحة كبيرة للتحسين. حتى نهاية 2024، بلغ تركيب الألواح الشمسية على الأسطح في أوروبا حوالي 215 جيجاواط، مقارنة بسعة محتملة قدرها 2340 جيجاواط، أي أن نسبة الانتشار حوالي 10%. بين 2022 و2024، كانت نسبة الانتشار المتوسط للتخزين المنزلي في أنظمة الطاقة الشمسية المنزلية حوالي 20%. من حيث الدول، في 2024، زادت أنظمة التخزين المنزلي الجديدة في ألمانيا وإيطاليا من نسبة الانتشار إلى 79% و76% على التوالي، كما في بريطانيا والنمسا والسويد بين 29% و54%، مما يدل على أن النشاط في التثبيت الجديد أعلى بكثير من نسبة الانتشار في الموجودات.

من ناحية الجدوى الاقتصادية، تتضافر ثلاثة عوامل لزيادة عائدية التخزين المنزلي بشكل منهجي. أولاً، تراجع سياسات القياس الصافي يدفع الطلب على الاستخدام الذاتي. تخطط هولندا لإلغاء نظام القياس الصافي بالكامل بحلول 2027، وألمانيا ستلغي دعم تعرفة الشبكة الثابتة لوحدات الطاقة الشمسية الموزعة أقل من 25 كيلوواط بدءًا من 2027، مما سيحفز التثبيت السريع؛ كما أن بولندا وفرنسا ورومانيا وكرواتيا بدأت في تشديد سياسات القياس الصافي. ثانيًا، تعميم أسعار الكهرباء الديناميكية يفتح فرصًا للمضاربة بين أوقات الذروة والهبوط. منذ يناير 2025، بدأت ألمانيا في فرض قيود على العدادات الذكية وأسعار الكهرباء الديناميكية، ووفقًا لبيانات شركة Tado° للأجهزة المنزلية الذكية، فإن المستهلكين الذين يستخدمون الأسعار الديناميكية وفّروا حتى 34% من فواتير الكهرباء في النصف الأول من 2024 مقارنة بأسعار الجملة. ثالثًا، يوفر نظام المحطات الافتراضية (VPP) قنوات دخل إضافية، حيث سمحت الاتحاد الأوروبي للمتجمعين بالمشاركة في جميع أسواق الكهرباء، بما في ذلك البيع بالجملة والتوازن والخدمات المساندة، واتبعت ألمانيا وبريطانيا وفرنسا وإيطاليا سياسات داعمة لذلك.

الدعم المالي المكثف. أطلقت بريطانيا في نهاية يناير 2026 “برنامج المنازل الدافئة”، باستثمار 15 مليار جنيه إسترليني لتعزيز انتشار أنظمة التخزين الضوئي، بهدف تركيب أنظمة على 3 ملايين منزل بحلول 2030؛ وتخطط بولندا لتنفيذ خطة دعم بقيمة 1 مليار زلوتي بولندي بين 2026 و2030، تغطي 30% من التكاليف المؤهلة؛ وطرحت المجر دعمًا بقيمة 1000 مليار فورين، يغطي حتى 80% من تكاليف الاستثمار لكل منزل، وبدأت في فبراير 2026. أنشأت ألمانيا صندوق تحول مناخي بقيمة 1000 مليار يورو، ووافقت إسبانيا على خطة دعم بقيمة 700 مليون يورو، حيث تصل نسبة دعم مشاريع التخزين إلى 65%.

بشكل عام، في 2025، أضافت أوروبا 9.8 جيجاواط ساعة من التثبيتات الجديدة، مع تراجع مستمر للسنتين الماضيتين. وبنظرة إلى 2026، مع تطبيق الدعم بشكل مكثف، وتحسين نماذج العائد، وارتفاع أسعار الكهرباء بسبب الصراعات الجغرافية، من المتوقع أن يعود سوق التخزين المنزلي الأوروبي إلى مسار نمو مرتفع، وإذا استمر الصراع بين أمريكا وإيران، فقد تواصل أسعار الغاز والكهرباء ارتفاعها، مما يضيف مرونة تصاعدية إضافية.

أستراليا: ارتفاع انتشار الطاقة الشمسية وافتقار كبير للتخزين، وتأثير الدعم يفوق التوقعات

السوق الأسترالي يعاني من تناقض هيكلي بين ارتفاع انتشار الطاقة الشمسية وافتقار كبير للتخزين، وبعد تدخل الدعم الحكومي، كانت الاستجابة السوقية تفوق التوقعات بشكل ملحوظ.

حتى نهاية 2025، بلغ تركيب الألواح الشمسية على الأسطح في أستراليا 28.3 جيجاواط، متجاوزًا إجمالي قدرة محطات الفحم الوطنية البالغة 22.5 جيجاواط، وبلغ عدد المنازل التي تم تركيب أنظمة فيها أكثر من 4.3 مليون منزل، بمعدل انتشار 39%. كما ارتفعت حصة توليد الطاقة من الألواح الشمسية على الأسطح من 7.2% في 2020 إلى 14.2% في 2025. ومع ذلك، حتى نهاية 2025، لم تتجاوز أنظمة التخزين المنزلية 454 ألف وحدة، بمعدل انتشار 10.6%، مما يبرز نقصًا كبيرًا.

الانتشار السريع للطاقة المتجددة أدى إلى زيادة تقلبات الأسعار اليومية وتكرار الأسعار السلبية. في الربع الرابع من 2025، تجاوزت حصة الطاقة المتجددة في هيكل الطاقة الأسترالي نصف الإجمالي لأول مرة، وحدثت أسعار سلبية في 48.4% من فترات التداول في جنوب أستراليا. اتساع الفارق بين أسعار الذروة والهبوط وتكرار الأسعار السلبية خلق فرصًا للمضاربة على التخزين المنزلي، مما عزز الدوافع الاقتصادية للمستهلكين لتركيب أنظمة تخزين.

سياسات الدعم تنشط الطلب المحتمل. في يوليو 2025، أطلقت الحكومة الفيدرالية خطة دعم بقيمة 2.3 مليار دولار أسترالي، تقدم دعمًا يصل إلى 372 دولار أسترالي لكل كيلوواط ساعة من أنظمة التخزين بسعة تتراوح بين 5 و50 كيلوواط ساعة، يغطي حوالي 30% من تكاليف التركيب. وفقًا لبيانات لجنة الطاقة النظيفة الأسترالية، زاد تركيب أنظمة التخزين المنزلية الجديدة في النصف الثاني من 2025 بمقدار 183 ألف وحدة، بزيادة 305% عن العام السابق، ليصل الإجمالي إلى 269 ألف وحدة خلال العام. في ديسمبر 2025، زادت الحكومة ميزانية الدعم إلى 7.2 مليار دولار أسترالي، وأدخلت آلية دعم تصنيف السعة، بهدف الوصول إلى 40 جيجاواط ساعة من السعة الجديدة بحلول 2030. تتوقع شركة Guolian Minsheng Securities أن الطلب على التخزين المنزلي في أستراليا سيظل مرتفعًا في 2026.

الولايات المتحدة: نقص الكهرباء يتعمق، ونموذج TPO وVPP يدعمان التثبيت على المدى المتوسط والطويل

بعد تأثير السياسات في 2025، من المتوقع أن يظل الطلب على التخزين المنزلي في الولايات المتحدة مرتفعًا بفضل نقص الكهرباء وظهور نماذج تجارية جديدة.

في 2025، ألغت خطة “الصفقة الكبرى” (Big Beautiful) ائتمانات الضرائب على مشاريع الطاقة الشمسية والتخزين المنزلي بنسبة 30%، مما أدى إلى طلب كبير على التثبيت السريع. وفقًا لبيانات Wood Mackenzie، أضافت الولايات المتحدة 2.685 جيجاواط/3.318 جيجاواط ساعة من التثبيتات الجديدة، بزيادة قدرها 92% في القدرة و39% في السعة مقارنة بالعام السابق. وبنظرة إلى 2026، فإن نظام الملكية من قبل طرف ثالث (TPO) يظل مشروعًا تجاريًا يمكنه الاستفادة من ائتمانات الضرائب، حيث يمكن للمستخدمين استئجار أو شراء الطاقة، أو أن يكون بديلاً لنظام الطاقة الشمسية والتخزين الخاص بهم، مما يوفر دعمًا مستمرًا بعد انسحاب السياسات.

نقص الكهرباء هو قوة دافعة أعمق. تزايد مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي مع تقاعد مصادر الطاقة التقليدية أدى إلى اتساع فجوة العرض والطلب. وفقًا لتقديرات RAND، بحلول 2030، ستحتاج مراكز البيانات إلى 158-253 جيجاواط من الكهرباء، بينما سيتوفر فقط حوالي 33 جيجاواط من القدرة الصافية على الشبكة. يظهر عدم التوازن في الأسعار، حيث ارتفعت أسعار الكهرباء المنزلية في 2025 بنسبة تتراوح بين 5% و17.30 سنتًا/كWh، مع زيادة إضافية بنسبة 9.5% في يناير 2026، وارتفعت في ولايتي فيرجينيا وفلوريدا بنسبة 13.8% و10.4% على التوالي. في فبراير 2026، أدت عاصفة شتوية قوية إلى انقطاع التيار عن أكثر من 500 ألف مستخدم، مما كشف مرة أخرى عن هشاشة الشبكة.

نظام VPP يتطور بشكل تدريجي، ويوسع مصادر دخل التخزين المنزلي. حاليًا، يحق لنحو نصف مالكي بطاريات التخزين في الولايات المتحدة الانضمام إلى المحطات الافتراضية، وتقديم خدمات للشبكة مقابل أجر. تخطط وزارة الطاقة الأمريكية لرفع قدرة VPP إلى 80-160 جيجاواط بحلول 2030، لتلبية 10-20% من ذروة الأحمال الوطنية. تتوقع شركة Wood Mackenzie أن يظل التثبيت في السوق الأمريكية مرتفعًا بين 2026 و2031.

السوق الناشئة: نقص الكهرباء والطلب الحاسم مع انخفاض التكاليف، والإمكانات غير المستغلة للانفصال عن الشبكة

الطلب على التخزين في الأسواق الناشئة يتميز بخصائص حاسمة، مع استمرار انخفاض تكاليف أنظمة الطاقة الشمسية والتخزين، مما يطلق قدرات شرائية محتملة.

في الهند وباكستان وجنوب شرق آسيا وأفريقيا، بسبب نقص الوقود، وضعف قدرات التوليد، وتدهور الشبكة، يعاني إمداد الكهرباء من عدم استقرار طويل الأمد، مع تكرار الانقطاعات وارتفاع أسعار الكهرباء. انخفاض تكاليف أنظمة التخزين يتيح لعدد متزايد من الأسر تركيبها، حيث يمكن أن تضمن استمرارية إمدادات الكهرباء أثناء الانقطاعات، وتقلل من التكاليف الإجمالية للاستهلاك، مما يدعم الطلب المستمر.

أما في الشرق الأوسط، فإن الصراعات الجغرافية تشكل أيضًا عامل محفز. في العراق وإسرائيل ولبنان، تتكرر حالات نقص الكهرباء والانقطاعات، مع وجود طلب حاسم على التخزين. قد يؤدي استمرار الصراع بين أمريكا وإيران إلى تفاقم أزمة الكهرباء في المنطقة، مع زيادة الطلب على إعادة الإعمار، مما قد يدفع إلى تسريع التثبيتات في المنطقة.