أرباح (لندن:BP:BP. لا تظهر الأرباح اللينة الصورة الكاملة

simply wall st

الثلاثاء، 17 فبراير 2026 الساعة 2:31 مساءً بتوقيت GMT+9 3 دقائق قراءة

في هذا المقال:

BP

+1.26%

BPAQF

-2.93%

يبدو أن المساهمين لم يكونوا قلقين من تقرير أرباح BP p.l.c.'s )لندن:BP.( الضعيف الأسبوع الماضي. قمنا ببعض البحث، ونعتقد أن الأرباح أقوى مما تبدو عليه.

لقد وجدنا 21 سهمًا أمريكيًا من المتوقع أن يدفع عائد توزيعات يزيد عن 6% العام المقبل. اطلع على القائمة الكاملة مجانًا.

LSE:BP. تاريخ الأرباح والإيرادات 17 فبراير 2026

فحص التدفق النقدي مقابل أرباح BP

معدل مالي رئيسي يُستخدم لقياس مدى تحويل الشركة لأرباحها إلى تدفق نقدي حر )FCF( هو نسبة الاستحقاق. ببساطة، هذه النسبة تطرح التدفق النقدي الحر من صافي الربح، وتقسم الناتج على متوسط أصول التشغيل للشركة خلال تلك الفترة. يمكنك اعتبار نسبة الاستحقاق من التدفق النقدي على أنها ‘نسبة الأرباح غير الحرة’.

لذلك، يُعتبر الأمر جيدًا عندما يكون لدى الشركة نسبة استحقاق سلبية، ولكنه سيء إذا كانت النسبة إيجابية. على الرغم من أن وجود نسبة استحقاق فوق الصفر لا يثير قلقًا كبيرًا، إلا أننا نعتقد أنه من الجدير بالذكر عندما تكون نسبة الاستحقاق مرتفعة نسبيًا. ذلك لأن بعض الدراسات الأكاديمية اقترحت أن النسب العالية للاستحقاق تميل إلى تقليل الأرباح أو تقليل نمو الأرباح.

بالنسبة لعام حتى ديسمبر 2025، كانت نسبة استحقاق BP -0.12. وهذا يشير إلى أن التدفق النقدي الحر لديها كان أكبر بكثير من أرباحها القانونية. في الواقع، كان لديها تدفق نقدي حر قدره US) في العام الماضي، وهو أكثر بكثير من أرباحها القانونية البالغة US$54.0 مليون. شهدت BP انخفاضًا في التدفق النقدي الحر من سنة لأخرى، وهو أمر أقل من المثالي، مثل حلقة من مسلسل سمبسون بدون جراوندسكيبر ويلي. ومع ذلك، هناك المزيد من القصة. نرى أن البنود غير العادية أثرت على أرباحها القانونية، وبالتالي على نسبة الاستحقاق.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ BP

قد يجعلك ذلك تتساءل عما يتوقعه المحللون من حيث الربحية المستقبلية. لحسن الحظ، يمكنك النقر هنا لرؤية رسم بياني تفاعلي يوضح الربحية المستقبلية استنادًا إلى تقديراتهم.

تأثير البنود غير العادية على الربح

تم تقليل أرباح BP بمقدار US$6.6 مليار في الاثني عشر شهرًا الماضية، وساعدها ذلك على تحقيق تحويل نقدي مرتفع، كما يعكسه البنود غير العادية. هذا ما تتوقع رؤيته عندما يكون لدى شركة رسوم غير نقدية تقلل من الأرباح الورقية. على الرغم من أن الخصومات بسبب البنود غير العادية مخيبة للآمال في البداية، إلا أن هناك جانبًا إيجابيًا. نظرنا في آلاف الشركات المدرجة ووجدنا أن البنود غير العادية غالبًا ما تكون من نوع الأحادية. وليس من المفاجئ أن تكون هذه البنود غير معتادة، نظرًا لأنها تعتبر غير عادية. في الاثني عشر شهرًا حتى ديسمبر 2025، كانت لدى BP مصروفات بنود غير عادية كبيرة. وكل شيء آخر متساوٍ، من المحتمل أن يكون لهذا تأثير في جعل الأرباح القانونية تبدو أسوأ من قدرتها الحقيقية على الربح.

يتبع القصة  

رأينا في أداء أرباح BP

بالنظر إلى نسبة الاستحقاق للبنود غير العادية وأثرها، نعتقد أن أرباحها القانونية لا تميل إلى المبالغة في تقدير القوة الحقيقية لأرباح الشركة. استنادًا إلى هذه العوامل، نعتقد أن إمكانات أرباح BP لا تقل عن ما تبدو عليه، وربما تكون أفضل! إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن BP كشركة، من المهم أن تكون على دراية بأي مخاطر تواجهها. كمثال: لقد رصدنا 3 علامات تحذير لـ BP يجب أن تكون على علم بها.

بعد فحص طبيعة أرباح BP، خرجنا بتفاؤل تجاه الشركة. لكن هناك دائمًا المزيد لاكتشافه إذا كنت قادرًا على التركيز على التفاصيل الدقيقة. يعتبر بعض الناس عائدًا مرتفعًا على حقوق الملكية علامة جيدة على شركة ذات جودة عالية. على الرغم من أنه قد يتطلب منك بعض البحث، إلا أنك قد تجد هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تتفاخر بعائد مرتفع على حقوق الملكية، أو هذه القائمة من الأسهم التي تمتلك حيازات داخلية كبيرة، مفيدة.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير $11b at( simplywallst.com._

هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة، ومقالاتنا ليست نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات