الفارق الصافي في الفائدة ينخفض لأربعة أعوام على التوالي! تغطية مباشرة لاجتماع أداء البنوك الصينية: يحقق 6.66 مليار يوميًا، وتوزيعات الأرباح السنوية تتجاوز 729 مليار

المصدر: تايمز الأسبوعية - تايمز أونلاين

مؤتمر نتائج بنك الصين لعام 2025. تصوير صحفي من تايمز أونلاين

عقد بنك الصين مساء يوم 30 مارس مؤتمر نتائج لعام 2025، حضره المدير العام تشانغ هوي، ونائب المدير العام يانغ جون، ووي جيان، وليو تشنغان، وهوانغ شي لينغ، وغيرهم من كبار التنفيذيين، وحضره صحفي من تايمز أونلاين شخصياً.

حقق بنك الصين في عام 2025 زيادة في الإيرادات وصافي الأرباح على حد سواء، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 6583.10 مليار يوان، بزيادة قدرها 4.48% على أساس سنوي؛ وحقق صافي أرباح يعود إلى المساهمين بقيمة 2430.21 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.18% على أساس سنوي، وهو ما يعادل حوالي 6.66 مليار يوان يومياً.

حتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول بنك الصين 38.36 تريليون يوان، وإجمالي الالتزامات 35.15 تريليون يوان، بزيادة نسبتها 9.40% و9.47% على التوالي مقارنة بالعام السابق.

قال تشانغ هوي في مؤتمر الأداء إن عام 2025 هو السنة الأخيرة من خطة “الخطة الخمسية الرابعة عشرة”، حيث يسرع بنك الصين من وتيرة التحول والتنمية في ظل بيئة منخفضة الفائدة، محققاً نتائج تشغيلية مستقرة وذات جودة عالية، وبلغت نتائج الأداء المالي الأهداف المتوقعة، مما أدى إلى عائد ثابت وجيد للمساهمين.

وفيما يتعلق بالتوزيعات النقدية، فإن توزيع الأرباح النقدية لكل 10 أسهم لعام 2025 كان 2.263 يوان (قبل الضرائب)، منها 1.094 يوان تم توزيعها بالفعل في النصف الأول، و1.169 يوان يُخطط لتوزيعها في الربع الأخير. وبلغ إجمالي التوزيعات السنوية 729.17 مليار يوان (قبل الضرائب)، بمعدل توزيع حوالي 30%.

انخفاض هامش الفائدة الصافي أربع سنوات متتالية

لاحظ صحفي من تايمز أونلاين أن هامش الفائدة الصافي لبنك الصين انخفض بشكل متواصل على مدى أربع سنوات. ففي عامي 2022-2024، كانت نسب هامش الفائدة الصافي للبنك 1.75%، 1.59%، و1.40% على التوالي. وفي عام 2025، بلغ هامش الفائدة الصافي 1.26%، بانخفاض قدره 14 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض أسعار الفائدة على القروض باليوان داخل السوق، وتراجع أسعار الفائدة على العملات الأجنبية.

قال نائب المدير العام لبنك الصين ليو تشنغان في مؤتمر الأداء إن ميزة البنك العالمية تظهر في هامش الفائدة الصافي، حيث يستخدم السوقين المحلي والدولي بشكل فعال، ويدير العملات المحلية والأجنبية بشكل متوازن، ويواصل تحسين آلية إدارة التوازن بين الكمية والسعر، وحقق نتائج جيدة في عام 2025. منذ النصف الثاني من العام الماضي، استقر هامش الفائدة على العملات الأجنبية للبنك وارتفع، وحقق هامش الفائدة الصافي للبنك استقراراً مقارنة بالنصف الأول، وحقق الدخل من الفوائد نمواً إيجابياً على أساس سنوي وربع سنوي.

وأظهرت التقارير السنوية أن بنك الصين حقق في عام 2025 دخل فائدة صافٍ قدره 4407.05 مليار يوان، بانخفاض قدره 1.83% مقارنة بالعام السابق، لكن الانخفاض كان أقل بكثير من 3.77% في عام 2024.

وفي توقعاته لعام 2026، قال ليو تشنغان إن من المتوقع أن يتقلص بشكل كبير انخفاض هامش الفائدة الصافي مقارنة بالعام السابق، وأن يحقق الدخل من الفوائد نمواً إيجابياً. ويواجه السوق حالياً العديد من العوامل غير المؤكدة، حيث أدت التغيرات في السياسة الجيوسياسية الدولية إلى تقييد مجال خفض أسعار الفائدة للعملات الرئيسية، وما زالت البنوك المحلية تواجه بيئة منخفضة الفائدة، ويثق بنك الصين في قدرته على استغلال الفرص السوقية الناتجة عن تنفيذ حزمة من السياسات الجديدة، مع التركيز على تعزيز ميزة العالمية والتكامل، والعمل على تحقيق توازن شامل بين “الكمية، السعر، المخاطر، الكفاءة”، وزيادة مرونة الأداء وقدرته على الاستدامة.

وفي المقابل، أظهر بنك الصين أداءً مميزاً في الإيرادات غير الناتجة عن الفوائد لعام 2025، حيث بلغت 2191.61 مليار يوان، بزيادة قدرها 19.21%، منها صافي إيرادات الرسوم والعمولات 822.37 مليار يوان، بزيادة 7.37%.

قال نائب المدير العام لبنك الصين هوانغ شي لينغ إن مساهمة الإيرادات غير الناتجة عن الفوائد تجاوزت 33%، وهو أعلى مستوى تاريخي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى ثلاثة عوامل: أولاً، أن بنك الصين قام ببيع وتوزيع أكثر من 7500 صندوق استثمار عام ومنتجات مالية، مستفيداً من انتعاش سوق رأس المال في عام 2025، وزيادة استثمارات العملاء الأفراد داخل السوق بنسبة 15%، وزيادة حجم تداول الأسهم للعملاء في بنك الصين هونغ كونغ بنسبة 85%، وزيادة حجم إدارة الصناديق بنسبة 12.8%، مما أدى إلى زيادة رسوم الوكالة للبنك بنسبة 26.67%. بالإضافة إلى ذلك، عزز البنك قدراته في الحفظ العالمي، حيث زاد حجم الأصول المحفوظة بنسبة 21%، مما أدى إلى زيادة الرسوم ذات الصلة بنسبة 7.74%.

ثانياً، حقق البنك نموًا مزدوج الرقم في عدد العملاء التجاريين وحسابات التسوية التجارية، مع زيادة بنسبة 9.56% في حجم التسوية الدولية، مما أدى إلى زيادة رسوم التسوية والتصفية بنسبة 2.03%، وحقق نمواً إيجابياً مستمراً لمدة خمس سنوات. وحقق رسوم التسوية المحلية للعملاء التجاريين أداءً مميزاً، بزيادة قدرها 7.2% على أساس سنوي.

وأخيراً، في عام 2025، كانت تقلبات الأسواق المالية العالمية كبيرة، واستفاد بنك الصين من شبكة خدماته العالمية التي تعمل على مدار 24 ساعة، لخدمة احتياجات العملاء في حماية أموالهم وتحقيق القيمة، مع نمو ثابت في أنشطة التداول للعملاء. واستغل تحركات سوق السندات بالعملتين المحلية والأجنبية، وقام بتحسين محفظة الاستثمارات بشكل ديناميكي، وحقق عوائد استثمارية مالية فعالة.

معظم الودائع الثابتة المستحقة لا تزال محتفظ بها

في عام 2025، حافظ بنك الصين على استقرار جودة أصوله. حتى نهاية العام، كانت نسبة القروض غير العاملة 1.23%، بانخفاض قدره 0.02 نقطة مئوية عن بداية العام؛ وكانت نسبة تغطية المخصصات 200.37%، تقريباً ثابتة مقارنة ببداية العام عند 200.60%.

من حيث الأعمال، حتى نهاية عام 2025، كانت نسبة القروض غير العاملة للقطاع الشركاتي 1.22%، بانخفاض قدره 0.04 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق؛ وكانت نسبة القروض غير العاملة للأفراد 1.10%، بزيادة قدرها 0.13 نقطة مئوية.

قال نائب المدير العام ووي جيان في مؤتمر الأداء إن نسبة القروض غير العاملة للقطاع الشركاتي استمرت في الانخفاض لمدة 7 سنوات متتالية، وأن جودة أصول القطاعات الرئيسية مثل التصنيع تستمر في التحسن، وأن هيكل الأعمال يتجه نحو الأفضل؛ وأن القروض غير العاملة الجديدة للأفراد بدأت تتحسن تدريجياً منذ النصف الثاني من عام 2025.

وأضاف ووي جيان أنه يجب في الخطوة التالية أن يركز البنك على تنفيذ “خمس مقالات كبيرة” في التمويل، ويعزز إدارة المخاطر في قطاعات العقارات، والديون المحلية، والصناعات الرئيسية، ويرفع من كفاءة نظام إدارة المخاطر الشامل للبنك، ويقوي الرقابة على المنتجات عالية المخاطر، ويستعد بشكل استباقي لمخاطر المجالات غير التقليدية.

وبالإضافة إلى ذلك، وفي ظل الاهتمام الكبير من السوق بموعد استحقاق العديد من الودائع الثابتة وإعادة تسعيرها، قال نائب المدير العام لبنك الصين يانغ جون إن بداية من النصف الثاني من عام 2025، زاد حجم الودائع الثابتة المستحقة للبنك بشكل ملحوظ. ومعظم هذه الودائع لا تزال محتفظة بشكلها كودائع، مع نسبة عالية من إعادة التوظيف، ومن المتوقع أن يكون لتاريخ استحقاق الودائع الثابتة لهذا العام تأثير محدود على نمو ودائع البنك.

وأضاف يانغ جون أن انخفاض أسعار الفائدة على الودائع مقارنة بأسعار الفائدة على الودائع الثابتة قبل ثلاث سنوات، سيؤدي إلى انخفاض معدل الفائدة على الودائع عند إعادة التسعير. وهذا من شأنه أن يساهم بشكل إيجابي في استقرار هامش الفائدة للبنك، ومن الناحية الهيكلية، من المتوقع أن تظل الأموال في المجتمع مركزة بشكل أكبر على الأفراد والمؤسسات غير المصرفية.