تقييم شركة نومورا (TSE:9716) بعد عوائد المساهمين القوية على مدى سنوات متعددة

simply wall st

الثلاثاء، 17 فبراير 2026 الساعة 2:08 مساءً بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

NMR

+2.69%

9716

اعثر على الأسهم الرابحة في أي دورة سوقية. انضم إلى 7 ملايين مستثمر يستخدمون أفكار الاستثمار من Simply Wall St مجانًا.

لماذا شركة نومورا على رادار المستثمرين اليوم

شركة نومورا (TSE:9716) تجذب الانتباه بعد حركة سعر سهمها الأخيرة، حيث أغلق السهم عند ¥1,419 وحقق عائدًا إجماليًا قويًا خلال الثلاث سنوات الماضية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون الأداء على المدى الطويل، فإن العائد الإجمالي للشركة يبلغ 63.3% خلال العام الماضي وأكثر من 100% خلال 5 سنوات، مقارنة بتغيرات معتدلة نسبيًا في الإيرادات الصافية والأرباح الصافية.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لنومورا.

كان التداول مؤخرًا مستقرًا نسبيًا على فترات أقصر، ويقترن عائد سعر السهم خلال 3 أشهر بنسبة 28.3% مع عائد المساهمين الإجمالي خلال سنة بنسبة 63.3%، مما يشير إلى أن الزخم في تزايد بدلاً من التراجع.

إذا كانت حركة نومورا تجعلك تنظر إلى ما هو أبعد من اسم واحد، فقد يكون الوقت مناسبًا لتوسيع قائمة مراقبتك مع أفضل 12 شركة يقودها مؤسسون.

مع تداول نومورا عند ¥1,419، إلى جانب خصم محتمل عن أهداف المحللين وتقديرات القيمة الجوهرية، السؤال الرئيسي هو هل يمثل هذا فرصة شراء حقيقية أم أن السوق قد قام بالفعل بتسعير النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح 14.3 مرة، هل هو مبرر؟

بالنظر إلى الأرقام، تبدو نومورا ذات قيمة معقولة، حيث تتداول بنسبة سعر إلى أرباح 14.3 مرة، مع سعر سهم عند ¥1,419 ويقع قريبًا من تقديرنا العادل لنسبة السعر إلى الأرباح البالغة 14.6 مرة.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح السعر الحالي للسهم مع الأرباح لكل سهم، بحيث تدفع فعليًا 14.3 مرة أرباح الشركة الأخيرة مقابل كل ¥1 من أرباح نومورا. بالنسبة لشركة في خدمات مهنية، هذه طريقة مباشرة لقياس كيف يقيّم السوق سجل أرباحها مقابل ما قد يأتي لاحقًا.

نسبة السعر إلى الأرباح الحالية لنومورا تتجاوز قليلاً متوسط صناعة الخدمات المهنية اليابانية البالغ 13.9 مرة، لكنها أقل بقليل من متوسط نظيرتها البالغ 16.1 مرة. هذا يضعها في منطقة وسطية بدلاً من طرف متطرف. الفجوة مع المتوسط تشير إلى أن السوق لا يمنحها علاوة. تقديرنا العادل لنسبة السعر إلى الأرباح هو 14.6 مرة، وهو أعلى قليلاً من مستوى اليوم البالغ 14.3 مرة، وهو نقطة قد يتجه السوق نحوها إذا استمرت جودة الأرباح الحالية واتجاهات النمو.

استكشف نسبة العدل لـ SWS لنومورا

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 14.3 مرة (مناسب تمامًا)

ومع ذلك، فإن قوة سعر السهم الأخيرة تتزامن مع نمو ثابت في الإيرادات ونمو أضعف في الأرباح الصافية، لذا فإن أي تراجع في جودة الأرباح قد يختبر هذا التقييم بسرعة.

اكتشف المخاطر الرئيسية التي قد تؤثر على قصة نومورا.

نظرة أخرى باستخدام نموذج التدفق النقدي المخصوم لدينا

نسبة السعر إلى الأرباح 14.3 مرة تشير إلى أن نومورا تقريبًا تتماشى مع نسبتها العادلة، لكن نموذج التدفق النقدي المخصوم لدينا يرسم صورة مختلفة. مع وجود الأسهم عند ¥1,419 وتقدير التدفق النقدي المستقبلي عند ¥2,483.07، تظهر الأسهم بأنها مقومة بأقل من قيمتها بشكل كبير، فأي عدسة تثق بها أكثر على المدى الطويل؟

القصة مستمرة  

اطلع على كيفية وصول نموذج التدفق النقدي المخصوم من SWS إلى قيمته العادلة.

9716 التدفق النقدي المخصوم حتى فبراير 2026

تقوم simply wall st بإجراء تدفق نقدي مخصوم (DCF) على كل سهم في العالم يوميًا (تحقق من نومورا كمثال). نعرض الحساب الكامل. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك وتنبيهك عند تغيرها، أو استخدام أدوات تصفية الأسهم لاكتشاف 19 سهمًا عالي الجودة ومقوّم بأقل من قيمته. إذا قمت بحفظ أداة التصفية، فإننا نعلمك أيضًا عندما تتطابق شركات جديدة — بحيث لا تفوت فرصة محتملة.

الخطوات التالية

إذا كانت مزيج الإشارات هذا يتركك غير متأكد، فهذه فرصة جيدة للتحقق من التفاصيل بنفسك ووزن كلا الجانبين من القصة. يمكنك موازنة الإيجابيات مقابل المخاوف من خلال مراجعة مكافأتين رئيسيتين و علامتين تحذير مهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت انتباهك شركة نومورا، فلا تتوقف هنا. استخدم هذا الزخم لتوسيع قائمة مراقبتك بأفكار مركزة أخرى قد تتناسب مع أسلوبك.

استهدف الاستقرار أولاً من خلال مراجعة 48 سهمًا مرنًا منخفض المخاطر، بحيث يمكنك معرفة الشركات التي تحقق نتائج جيدة في المرونة وإدارة المخاطر.

ابحث عن القيمة من خلال مسح أدوات التصفية التي تحتوي على 62 شركة ذات جودة عالية غير مكتشفة بعد، حيث قد تجد شركات ذات أساسيات قوية لا يزال العديد من المستثمرين يتجاهلونها.

أعطِ الأولوية للقوة المالية من خلال أدوات تصفية الأسهم ذات الميزانية العمومية والبيانات الأساسية الصلبة (نتائج 35)، وانظر إلى الشركات التي تجمع بين ميزانيات عمومية أكثر صحة وبيانات أساسية قد تدعم خططك طويلة الأمد.

_ هذا المقال من simply wall st عام بطبيعته. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهج غير متحيز، ولا يُقصد من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك simply wall st أي مراكز في أي من الأسهم المذكورة._

الشركات التي نوقشت في هذا المقال تشمل 9716.T.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com_

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات