سياسة الثلاثة سهام تتواصل! ارتفاع الصادرات بنسبة 110% مع دعم السياسات، وبدأت الأموال في توزيع الاستثمارات على الشركات الرائدة ذات الجودة العالية

كيف تساهم اللوائح والسياسات الجديدة في دفع ترقية تكنولوجيا صناعة السيارات الجديدة؟

في 1 أبريل، شهد صندوق الاستثمار المتداول في الأسهم للسيارات الجديدة (159183) تقلبات، وارتفعت مؤخرًا بنسبة 0.20٪ عند النشر. كانت أداء الأسهم المكونة متباينًا، مع تباين واضح في سلسلة الصناعة من المصدر إلى النهاية، حيث انخفضت أسهم الشركات ذات الوزن الثقيل مثل BYD بأكثر من 2٪، وارتفعت شركة CATL بنحو 1٪. وفي القطاعات الفرعية الأخرى، ارتفعت شركات Huayou Cobalt وSanhua Intelligent Control بأكثر من 2٪، وارتفعت شركة Inovance Technology بأكثر من 1٪، بينما تراجعت شركة Ganfeng Lithium وTianqi Materials بشكل طفيف.

وفقًا لتقديرات بيانات Wind-Level-2 في السوق خلال اليوم، دخل صندوق ETF للسيارات الجديدة (159183) حوالي مليون يوان من التدفقات النقدية الصافية، مما يعكس بداية استثمار الأموال في الشركات الرائدة عالية الجودة في سلسلة صناعة السيارات الجديدة.

على صعيد الأخبار، تم تنفيذ العديد من اللوائح الجديدة اليوم، مما يسرع من وتيرة تنظيم الصناعة.

1. تنظيم نظام إعادة التدوير: بدأ تطبيق “اللوائح المؤقتة لإدارة إعادة تدوير واستخدام البطاريات القديمة للسيارات الجديدة” اليوم، مع تحديد ضرورة أن تكون البطاريات المستعملة للسيارات الجديدة “متكاملة مع السيارة والبطارية”، ومنع التفكيك غير القانوني. ويعد ذلك علامة على دخول إدارة إعادة تدوير البطاريات الكهربائية في الصين مرحلة جديدة من الإدارة الرقمية الشاملة، وهو خبر سار للشركات الرائدة في مجال إعادة التدوير والمواد.

2. ترقية معايير التخزين: بدأ تطبيق المعيار الوطني “معيار تصميم محطات التخزين الكهربائية الكيميائية” اليوم، مع إضافة معايير تصميم لبطاريات الصوديوم وأجهزة التحليل الكهربائي لإنتاج الهيدروجين/خلايا الوقود. تم إدراج بطاريات الصوديوم والتخزين الهيدروجيني رسميًا في المعايير الوطنية، مما يساعد على تسريع عملية التصنيع الصناعي لتقنيات التخزين الجديدة، وتوفير دعم تقني لسلسلة صناعة السيارات الجديدة.

3. تعديل سياسات التصدير: اعتبارًا من اليوم، تم تخفيض معدل استرداد ضريبة القيمة المضافة على تصدير منتجات البطاريات من 9٪ إلى 6٪، مما قد يضع ضغطًا على الشركات المصدرة ذات المستويات المنخفضة على المدى القصير، لكنه من ناحية أخرى يعزز تحسين هيكل التصدير، ويدفع الصناعة من “حرب الأسعار” إلى “حرب التكنولوجيا”، مما يسرع عملية التصفية الطبيعية.

قال أكاديمي من أكاديمية العلوم الصينية إن صناعة السيارات الجديدة قد دخلت مرحلة “الابتكار 2.0”، وأن دورة النمو عالية الجودة بقيادة الابتكار ستبدأ في عام 2026. ستركز موجة جديدة من الابتكار التكنولوجي على سبعة أبعاد رئيسية تشمل البطاريات الصلبة بالكامل، والمنصات ذات التحكم الكامل، والقيادة الذاتية الكاملة، مع ارتفاع عتبة التكنولوجيا مجددًا، مما قد يؤدي إلى فشل أنماط التتبع، وربما تعود الابتكارات لتقود السوق من جديد.

تعتقد شركة CITIC Securities أن سلسلة صناعة الليثيوم قد دخلت الآن موسمًا ذرويًا يتميز بـ"الكمية تسبق السعر". على الرغم من أن المبيعات المحلية تواجه ضغطًا على المدى القصير، إلا أن صادرات السيارات الجديدة في مارس زادت بنسبة 110٪ على أساس سنوي، مما يعكس أداءً قويًا في التصدير. بالإضافة إلى ذلك، مع ارتفاع نسبة السيارات التجارية الكهربائية، يظل حجم تركيب البطاريات الكهربائية في ارتفاع، ومن المتوقع أن يكون الطلب الخارجي دعمًا رئيسيًا للصناعة.

أشارت شركة Guotai Junan إلى أن عملية التصنيع للبطاريات الصلبة تتسارع. تتقارب المسارات التكنولوجية تدريجيًا، وأصبحت الإلكتروليتات الكبريتية السائدة. من المتوقع أن يتم تركيب أول دفعة صغيرة من السيارات بحلول 2027، وأن تدخل مرحلة الإنتاج الضخم بحلول 2030. بالإضافة إلى ذلك، تفتح قطاعات مثل الاقتصاد منخفض الارتفاع والروبوتات البشرية سيناريوهات جديدة تتيح زيادة كبيرة في تقنيات البطاريات.

تشير البيانات إلى أن صندوق ETF للسيارات الجديدة (159183) يتبع مؤشر صناعة السيارات الجديدة في الصين، ويشمل شركات رائدة في مجالات البطاريات الليثيوم، ومحطات الشحن، والسيارات الجديدة بشكل عام، مع تركيز على مواد البطاريات (24.7٪)، والبطاريات الليثيوم (17.7٪)، والليثيوم (9.2٪)، والسيارات الكهربائية للركاب (8.8٪)، وغيرها من سلاسل الصناعة الأساسية للسيارات الجديدة.

الامتيازات السياسية المتتالية تساهم في بناء بيئة أكثر تنظيمًا واستدامة للصناعة. مع أداء التصدير القوي، وتكرار التطور التكنولوجي (مثل البطاريات الصلبة)، وتوسيع سيناريوهات التطبيقات الجديدة، ستواجه السيارات الجديدة فرصًا كبيرة. يركز صندوق ETF للسيارات الجديدة (159183) على تصنيع المركبات، والبطاريات الكهربائية، والمكونات الأساسية، وسلسلة صناعة السيارات الجديدة بشكل كامل.

تحذير من المخاطر: الاستثمار في الصناديق ينطوي على مخاطر، ويجب توخي الحذر.