هوتون للتداول الآجل: حاليًا فقدت ليثيوم الكربونات هامش الأمان من حيث التكلفة

لقد فقدت بطارية الليثيوم الكربونية الآن هامش الأمان من حيث التكلفة، والسيناريو الرئيسي المتبقي هو: فجوة العرض والطلب بالإضافة إلى انخفاض المخزون، وقوة التحوط من قبل مصانع الخلايا الجديدة. وفقًا لتطور الوضع الحالي في الشرق الأوسط، فإن حظر تصدير زيمبابوي سيبدأ بالتأثير على الإمدادات المحلية في السوق الفورية حوالي شهر مايو، واليوم بدأ السوق يظهر بوضوح أن الحرب لا يمكن أن تستمر لمدة شهر، وهناك علامات على هروب رؤوس الأموال، وتأثير بيانات مخزون SMM التي تصدر كل خميس على السوق أصبح ضئيلاً جدًا، ومن المرجح أن يكون الاتجاه التالي هو أن يتبع السوق الفوري العقود الآجلة، واليوم تحول من خصم إلى علاوة، ويمكن مقارنته بسوق الصودا الكاوية في سبتمبر 2023. يتم تحديد ارتفاع منحنى سعر الليثيوم الكربوني في عام 2026 بواسطة طاقة التخزين، كما ذكرنا سابقًا، أن معظم المشاريع التي تتجاوز 200 ألف فقدت قيمة التخزين التجارية، أو أنها قمة مؤقتة. في تداول السوق، بسبب التعديلات على طلب بطاريات الليثيوم الناتجة عن الحرب بين إيران وأوكرانيا، إذا لم تنخفض مخاطر النقل المحلية، فإن ذلك سيؤدي على المدى المتوسط إلى تأثيرات هيكلية على جانب الطلب، ومن المتوقع أن يكون خطر التراجع في المستقبل بين 15-20 جيجاواط ساعة. في ظل احتمالية تراجع الطلب على السيارات الكهربائية وأنظمة تخزين الطاقة، علمت أن هناك عمليات تقليص للطلبات من قبل مصانع الليثيوم الرئيسية، وأن شركات الموارد الكبرى لديها مراكز بيع قصيرة بالقرب من 17万، وكلها تشير إلى أن السوق لا يوجد فيه اتجاه واضح على المدى القصير. في ظل اضطرابات غير منظمة، من الصعب اختيار الاتجاه بين الشراء والبيع، ويجب التركيز على فرص الشراء بالقرب من MA60، وإذا استقر السعر يمكن زيادة المراكز. لا تزال النظرة العامة إيجابية على مدار العام، لكن التقلبات قصيرة الأمد حادة، مما يجعل من الصعب الاحتفاظ بمراكز طويلة الأمد. مع تقييد السيولة في السوق الفورية، وسلوكيات رأس المال، وردود فعل الطلب غير الضعيفة، قد تظهر موجة من السوق الصاعدة بشكل جنوني. التأثير على المدى القصير منخفض، لكن على المدى المتوسط والطويل يجب الاحتفاظ بمخزون أساسي، والاستعداد لأي أحداث طارئة، وبدء التحرك مسبقًا. ( هوتون للأوراق المالية المستقبلية )