تقرير أداء التأمينات العامة والخاصة للشركات الخمس الكبرى المدرجة: زيادة في "الكمية والسعر"، والمنافسة تنتقل إلى "منطقة المياه العميقة" بعد إعادة تشكيل القواعد

سؤال الذكاء الاصطناعي · كيف ستعيد القواعد التنظيمية الجديدة تشكيل مشهد المنافسة في سوق التأمين البنكي؟

قناة التأمين البنكي تضغط على زر التسريع. في 7 أبريل، قام مراسل بكين للأعمال بتحليل تقارير خمس شركات تأمين مدرجة في سوق الأسهم الصينية لعام 2025، ووجد أن بعض شركات التأمين على الحياة الرائدة حققت إجمالي إيرادات أقساط من قناة التأمين البنكي حوالي 3128.72 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 41.5%. والأكثر إثارة للانتباه هو الانفجار في قيمة الأعمال الجديدة لهذه القناة. حيث سجلت العديد من الشركات نموًا بأكثر من 100% في قيمة الأعمال الجديدة للتأمين البنكي على أساس سنوي.

وفي الوقت الذي تكشف فيه هذه النتائج المبهرة بشكل مكثف، أصدرت الجهات التنظيمية إشعارًا جديدًا بشأن تفصيل “توحيد الإبلاغ والتشغيل” لقناة التأمين البنكي. وفي رأي الخبراء في الصناعة، فإن تشديد معايير التكاليف، وتعزيز آليات المساءلة، وتدابير الرقابة التي تعالج الثغرات… هذه التحولات من “القيادة بالتكاليف” إلى “القيادة بالقيمة” قد دخلت للتو المنطقة العميقة.

صعود مسار المليارات: التأمين البنكي يضغط على “زر التسريع”

2025 ستصبح “عام الانفجار” لقناة التأمين البنكي.

تجاوز إجمالي أقساط التأمين على الحياة في شركة الصين للتأمين على الحياة حاجز الألف مليار يوان، ليصل إلى 1108.74 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 45.5%. تليها شركة نوفا للتأمين، حيث بلغ إجمالي أقساط قناة التأمين البنكي 721.02 مليار يوان، بزيادة قدرها 39.5%. وبلغت إيرادات أقساط قناة التأمين على الحياة في شركة حماية للتأمين 682.78 مليار يوان، بزيادة قدرها 33.5% عن العام السابق. وبلغت أقساط قناة التأمين على الحياة في شركة تايباو 616.18 مليار يوان، بزيادة قدرها 46.4%. وبمراجعة أداء الشركات الأربع، فإن إجمالي إيرادات أقساط قناة التأمين البنكي يقارب 3128.72 مليار يوان، بزيادة تزيد عن 40% مقارنة بالعام السابق.

وراء الأرقام، يكمن إعادة تشكيل المنطق التجاري لقناة التأمين البنكي. لطالما اعتُبرت التأمين البنكي قناة “حجم فقط”، مع مساهمة محدودة في القيمة. لكن في ظل تراجع عدد وكلاء التأمين على الحياة، وصعوبة زيادة الأفراد، أصبحت قناة التأمين البنكي، بفضل تفضيل العملاء الطبيعي للاستثمار من قبل العملاء البنكيين، مسارًا رئيسيًا لشركات التأمين للوصول إلى العملاء بكفاءة منخفضة وتكلفة منخفضة. وقال أحد خبراء الصناعة لمراسل بكين للأعمال: “القناة ليست مجرد مسار مبيعات، بل هي أيضًا مرشح للقيمة.”

إشارة أكثر أهمية تأتي من قيمة الأعمال الجديدة، وهي مؤشر رئيسي لقياس ربحية ونمو أعمال التأمين على الحياة. سجلت شركات تايباو، حماية، ونوفا للتأمين على الحياة نموًا بأكثر من 100% في قيمة الأعمال الجديدة. وعلى الرغم من أن شركة Ping An لم تكشف عن إجمالي أقساط التأمين البنكي بشكل منفصل، إلا أن قيمة الأعمال الجديدة للتأمين على الحياة والصحة في شركة Ping An بلغت 94.08 مليار يوان، بزيادة قدرها 138% على أساس سنوي.

ماذا تعني هذه الأرقام؟ قال المحلل المالي Guo Shiliang في مقابلة مع بكين للأعمال إن هذا النمو في قناة التأمين البنكي يدل على أن القناة قد استكشفت نماذج تعاون جديدة، وحققت تكاملًا قويًا ومزايا متبادلة. بالنسبة للمؤسسات المالية مثل البنوك، فإنها ستفضل التعاون مع شركات تأمين ذات حجم كبير واحترافية عالية، ويعكس نمو القناة البنكية أن الطرفين قد وجدا مسارًا مناسبًا للتطوير، مما يعزز من تحقيق المنفعة المتبادلة والفوز المشترك.

وفي ظل بيئة السوق التي تتسم بانخفاض معدلات الفائدة على المدى الطويل، سرّعت شركات التأمين المدرجة من وتيرة تحولها في 2025، مع التركيز على منتجات العائد المتغير مثل منتجات الأرباح الموزعة. من خلال بيانات التقارير السنوية، تتسارع منتجات التأمين الموزع للأرباح لتصبح المنتجات الرئيسية في التأمين البنكي، حيث زادت نسبة هذه المنتجات بشكل واضح في عدة شركات تأمين.

وأشار سون تينغ، كبير محللي التمويل غير المصرفي في شركة Dongwu Securities، إلى أنه في ظل تعميق سياسة “توحيد الإبلاغ والتشغيل” لقناة التأمين البنكي، وتخفيف قيود التعاون مع فروع البنوك، فإن ميزة المنافسة وحماس الشركات الكبرى في سوق التأمين البنكي قد زادت بشكل واضح.

إعادة تشكيل القواعد: التحول إلى “القيادة بالقيمة”

تزامن النمو السريع لقناة التأمين البنكي مع تشديد السياسات التنظيمية بشكل أكبر.

وفي الوقت الذي تكشف فيه شركات التأمين الكبرى عن نتائجها، أصدرت الجهات التنظيمية مؤخرًا إشعارًا بعنوان “حول تعزيز إدارة تكاليف قنوات الوكيل البنكي بشكل إضافي”. ويُنظر إلى هذا المستند على أنه “تسرب” من الثغرات، حيث تم تشديد المعايير في ثلاثة أبعاد: معايير التكاليف، وآليات المساءلة، وأدوات الرقابة، مع مطالبة شركات التأمين بإدراج إدارة الامتثال ضمن تقييمات ومساءلة الشركات، وإنشاء آلية للإبلاغ عن المشكلات والانتهاكات النموذجية في الصناعة.

وهذا يعني أن قواعد المنافسة في قناة التأمين البنكي تُعاد صياغتها. وقال وان لينوان، نائب رئيس شركة نوفا للتأمين، في مؤتمر الأداء: “تعمق سياسة توحيد الإبلاغ والتشغيل، وتحسين آليات حماية حقوق المستهلك، ورفع مستوى تجربة العملاء في المنتجات والخدمات، يتطلب من البنوك أن تتوقع قدرات تشغيلية أعلى من شركاء التعاون، ويجب على الصناعة أن تسعى للتنمية ضمن إطار الامتثال، وتخلق قيمة من خلال النمو.”

وفي مواجهة هذا التحول، بدأت شركات التأمين الكبرى في وضع خططها. على سبيل المثال، حددت شركة نوفا للتأمين مسار تطورها لعام 2026. وقال وان لينوان إن شركة نوفا ستتبنى استراتيجية “الدفع من أجل الاستقرار، والاستقرار مع الدفع”، مع تنفيذ ثلاث خطوات رئيسية: تعميق التعاون مع البنوك، والتركيز على تنفيذ “خمس مقالات مالية” مع البنوك لتحقيق التنمية المشتركة؛ وتعزيز القدرات التكنولوجية، وتحسين مستوى الفريق والخدمات الشاملة؛ وتوسيع شبكة الخدمات لتلبية احتياجات العملاء المتنوعة على مدى الحياة.

أما شركة Ping An، فقد أطلقت نموذج إدارة وتطوير ناضجًا. وذكر Guo Xiaotao، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة Ping An، في مؤتمر الأداء أن هذا النموذج يشمل إدارة فريق المبيعات، وتصميم المنتجات، والسيطرة على التكاليف، وبناء أنظمة الدعم. ومن خلال النتائج الفعلية، فإن قدرة الإنتاجية للفرد في قناة التأمين البنكي في بنك Ping An تتفوق بعدة أضعاف على مستوى الصناعة، وتتمتع بمزايا كبيرة مقارنة بالمنافسين. وأكدت شركة Ping An في تقريرها السنوي لعام 2025 أنها ستواصل تنويع استراتيجيتها، مع التركيز على تعميق التعاون مع البنوك الحكومية والأكبر.

كما كشفت شركات التأمين المدرجة الأخرى عن استراتيجياتها في التقارير السنوية. اقترحت شركة China Pacific أن تستغل الفرص السوقية، وتعمق تطوير العملاء من الطبقة المتوسطة والعالية، وتوطد أساس النمو القيمي؛ وأكدت شركة China Life في تقاريرها على ضرورة تعزيز التعاون مع البنوك، واستكشاف إمكانيات البيع عبر القنوات الرقمية والتقليدية.

بشكل عام، فإن قناة التأمين البنكي تدخل فترة حاسمة من التحول إلى الامتثال والتفصيل. وفي رأي الخبراء، على الرغم من أن أعمال التأمين البنكي ستستمر في النمو، إلا أن معدل النمو قد يتباطأ. وسيكون التنافس أكثر تركيزًا على “القيمة” بدلاً من “التكاليف”، أي أن الصناعة ستتنافس على المنتجات والخدمات والقدرات المهنية.

ويرى Guo Shiliang أن المستقبل سيشهد تركيزًا أكبر على التنمية عالية الجودة، مع تحسين قدرات الابتكار في المنتجات، وإعادة بناء قدرات الفريق ومستوى الخدمة، والاستفادة من تقنيات الإنترنت والبيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي لتحسين تجربة المستخدم، ورفع مستوى الخدمة عالية الجودة، وخلق نماذج جديدة للتطوير تتميز بجودة عالية وخبرة مهنية.