ترقية الصناعة هي نقطة مضيئة هيكلية في تغييرات الأساس، أساس 120 ETF جيشاري يرتفع بنسبة 1.19%

في الساعة 13:07 من يوم 1 أبريل، ارتفع مؤشر شنغهاي بنسبة 1.42%، ومؤشر شنتشن المركب بنسبة 1.37%، ومؤشر الشركات الناشئة بنسبة 1.43%. كانت قطاعات العلاج المناعي الخلوي، ومفهوم CRO، والخدمات الطبية من بين القطاعات التي حققت أعلى الزيادات.

بالنسبة لصناديق ETF، ارتفع صندوق 120ETF جياش (159910) بنسبة 1.19%، وارتفعت الأسهم المكونة له شركة مواد البناء التكنولوجية (002080.SZ)، ووِيشاي دايناميك (000338.SZ)، وسانqi Interactive (002555.SZ)، وXuzhou Machinery (000425.SZ)، وHaiLiang Shares (002203.SZ)، وHengyi Petrochemical (000703.SZ)، وZangge Mining (000408.SZ)، وZoomlion (000157.SZ)، وHuaFeng Chemical (002064.SZ)، وBOE Technology (京东方Ａ) وغيرها من الأسهم التي شهدت ارتفاعات.

قالت شركة Guojin Securities إن تحسن الطلب يتجاوز الإنتاج، وأن الصادرات تشكل دعماً هاماً، مع وضوح اتجاه ترقية الهيكل الصناعي. قد يتأثر الزخم القوي للصادرات بعدة عوامل، منها أن دورة توسع رأس مال الذكاء الاصطناعي في الخارج تدفع صادرات المنتجات الوسيطة ذات الصلة في بلادنا، ويمكن أن نؤكد ذلك من الأداء القوي لصادرات الدوائر المتكاملة في يناير وفبراير. ومن خلال استمرار ارتفاع صادرات الرقائق الكورية الجنوبية خلال الأشهر الـ20 الأولى من مارس، من المرجح أن تستمر صادرات مارس في الاستفادة من سرد الذكاء الاصطناعي في الخارج. ثانيًا، قد تؤدي اضطرابات سلسلة التوريد الناتجة عن حصار مضيق هرمز وتوقعات ارتفاع الأسعار بسبب “نقص النفط” إلى دفع الشركات الأجنبية إلى تخزين المخزون مسبقًا لمواجهة عدم اليقين. يظهر أن الصادرات الأخيرة، التي تتأثر بدورة صناعة الذكاء الاصطناعي في الخارج وارتفاع أسعار النفط، تعزز الطلب على السيارات الكهربائية في الخارج، مما يشير إلى أن ترقية الهيكل الصناعي قد تكون نقطة مضيئة في التغيرات الأساسية لهذا العام.

قالت شركة Donghai Securities إن تحسين هامش إمدادات الطعام، وزيادة الأرباح مقارنة بالفترة السابقة. تحسن هامش سلسلة إمدادات الطعام، وأداء الربع الأول كان جيدًا، مع توقع تحقيق أرباح سريعة بشكل عام. نما إنفاق المستهلكين في يناير وفبراير بنسبة 4.8% على أساس سنوي، مع توقف معركة التوصيل، مما أدى إلى إصلاح الطلب بشكل هامشي. ارتفاع أسعار النفط أدى إلى زيادة التكاليف، وقد تتخذ الشركات الرائدة إجراءات لرفع الأسعار لنقل الضغوط، مع تراجع المنافسة. من المتوقع أن يتحسن أساس شركة إمدادات الطعام بشكل هامشي، وأن ترتفع القدرة على تحقيق الأرباح مقارنة بالفترة السابقة، مع التركيز على فرص الاستثمار في انتعاش استهلاك الطعام.

قالت شركة China International Capital Corporation إن أسعار سلسلة صناعة الطاقة الشمسية الرئيسية تتراجع، وأن منطق السوق يعود للتحقق من خلال الأساسيات. انخفض مؤشر صناعة الطاقة الشمسية حوالي 4% الأسبوع الماضي، وتراجعت بعض الموضوعات النشطة سابقًا مثل الطاقة الشمسية الفضائية والأمن الطاقي. من ناحية الأساسيات، على الرغم من أن أسعار المكونات لا تزال مرتفعة، إلا أن هناك ضغطًا على التراجع مع تعديل سياسة استرداد الضرائب على الصادرات. نعتقد أن أسعار المكونات ستظل قوية بفضل تقلبات سعر الفضة عند مستويات عالية، ودعم الشركات الكبرى التي تقلل الإنتاج بشكل استباقي لمواجهة “الانحراف الداخلي”. على الرغم من أن الإنتاج الشهري في أبريل انكمش بنسبة صغيرة قدرها 10%، إلا أن الاتجاه العام للإنتاج في الربع الثاني لا يزال في ارتفاع، ومع بدء المناقصات الكبيرة في البلاد، من المتوقع أن يتعافى الطلب.