يعتزم يابن للمواد الكيميائية طرح زيادة رأس مال لجمع ما لا يزيد عن 1.01 مليار يوان للاستثمار في إنشاءات وتجديد التدفقات، مع تسجيل خسائر متواصلة خلال السنوات الثلاث الماضية

شبكة الاقتصاد الصينية بكين 7 أبريل: أعلنت شركة يابون كيميكال (300261.SZ) مساء يوم 2 عن خطة إصدار أسهم A موجهة لأشخاص معينين لعام 2026، حيث تشمل المستهدفين من إصدار الأسهم للأشخاص المعينين ما لا يزيد عن 35 مستثمرًا (بما في ذلك أحد المساهمين الفعليين للشركة، تساي تونغ)، ويشمل ذلك شركات إدارة صناديق الاستثمار، شركات الأوراق المالية، شركات الثقة، الشركات المالية، شركات إدارة الأصول، المستثمرين من المؤسسات التأمينية، المستثمرين الأجانب المؤهلين، المستثمرين القانونيين المحليين الآخرين، الأفراد الطبيعيين أو غيرهم من المستثمرين المؤهلين. إذا اشترت شركات إدارة صناديق الاستثمار، وشركات الأوراق المالية، وشركات إدارة الثروات، وشركات التأمين، والمستثمرين الأجانب المؤهلين، وأولئك المستثمرين الأجانب المؤهلين باليوان، من خلال أكثر من منتجين يديرونها، يُعتبرون كهدف إصدار واحد. أما شركات الثقة فهي تقتصر على الاشتراك باستخدام أموالها الخاصة. تساي تونغ يعتزم الاشتراك في الأسهم المصدرة بمبلغ لا يقل عن 30 مليون يوان، بينما يشتري باقي الأسهم المستهدفون الآخرون من الإصدار. جميع المستهدفين من الإصدار يكتتبون نقدًا في الأسهم المصدرة للأشخاص المعينين.

يتم تحديد سعر إصدار الأسهم الموجهة للأشخاص المعينين بناءً على تاريخ الأساس للسعر، ويُتخذ أسلوب المزاد في إصدار الأسهم. لا يقل سعر الإصدار عن 80% من متوسط سعر تداول أسهم الشركة خلال آخر 20 يوم تداول قبل تاريخ تحديد السعر.

نوع الأسهم المصدرة هو الأسهم العادية المدرجة في السوق المحلي (أسهم A)، بقيمة اسمية 1.00 يوان لكل سهم. ستُقدم طلبات إدراج الأسهم في سوق Shenzhen ChiNext. يتم حساب عدد الأسهم المصدرة بقسمة إجمالي الأموال التي سيتم جمعها على سعر الإصدار، ولن يتجاوز 30% من إجمالي رأس مال الشركة قبل الإصدار، أي لا يزيد عن 288,992,841 سهم (شامل).

إجمالي الأموال التي ستجمعها الشركة من إصدار الأسهم الموجهة للأشخاص المعينين لن تتجاوز 1B يوان (شامل)، بعد خصم تكاليف الإصدار، ستُستخدم في “مشروع إنتاج 700 طن من وسطات المبيدات الزراعية عالية الجودة سنويًا”، و"مشروع تجريبي لإنتاج 35 طن من وسطات الأدوية عالية الجودة سنويًا"، و"مشروع بناء مصنع جديد لإنتاج 2019 طن من المواد الخام والأوسطات (المرحلة الأولى)“, و"مشروع بناء مصنع جديد لإنتاج 140 طن من المواد الخام للأدوية”، و"مشروع بناء مصنع جديد لإنتاج 50 طن من ريجليتازون و2 طن من مثبطات SERD"، و"مشروع بناء مركز البحث والتطوير"، و"تعزيز رأس المال العامل".

حتى تاريخ إعلان الخطة، تساي تونغ هو رئيس مجلس إدارة الشركة، والمدير العام، وأحد المساهمين الفعليين، وهو من الأطراف ذات العلاقة بالشركة. لذلك، يُعد هذا الإصدار صفقة ذات علاقة.

حتى تاريخ إعلان الخطة، يبلغ رأس مال الشركة الإجمالي 963,309,471 سهم. في 5 ديسمبر 2025، أصدرت الشركة إعلانًا بعنوان “شركة يابون كيميكال بشأن تبرع المساهم الفعلي بأسهم بدون مقابل وتغير نسبة الحصص التي تصل إلى مضاعفات 1%”، حيث وقع أحد المساهمين الفعليين، تساي تونغ، في 3 ديسمبر 2025 على “اتفاقية تبرع صندوق أسهم فودان للابتكار”، تبرع بمبلغ 1.36M سهم من أسهم الشركة لصالح مؤسسة تطوير التعليم بجامعة فودان في شنغهاي، بهدف إنشاء “صندوق أسهم فودان للابتكار”. حتى تاريخ إعلان الخطة، لم يتم تنفيذ الاتفاقية بعد، ويملك تساي تونغ ووانغ شينيا مباشرة وغير مباشرة 36.03% من أسهم الشركة. بعد تنفيذ الاتفاقية، ستملك تساي تونغ ووانغ شينيا مباشرة وغير مباشرة 35.89% من الأسهم. بعد إتمام الإصدار، سيرتفع رأس مال الشركة الإجمالي من 963,309,471 سهم إلى ما لا يزيد عن 1,252,302,312 سهم. لا تزال تساي تونغ ووانغ شينيا هما المساهمان الفعليان للشركة. لذلك، فإن إصدار الأسهم الموجهة للأشخاص المعينين لن يغير من السيطرة الفعلية على الشركة. تساي تونغ ووانغ شينيا من الجنسية هونغ كونغ.

وفقًا لتوقعات أداء الشركة لعام 2025، من المتوقع أن يكون صافي أرباح الشركة المخصصة للمساهمين في الشركة المدرجة خسارة تتراوح بين 140 مليون و160 مليون يوان، بانخفاض يتراوح بين 37.91% و45.67% مقارنة بالعام السابق؛ بعد استبعاد الأرباح والخسائر غير المتكررة، من المتوقع أن يكون صافي الربح خسارة بين 128 مليون و148 مليون يوان، بانخفاض يتراوح بين 42.69% و50.43% مقارنة بالعام السابق.

في عام 2024، حققت الشركة إيرادات تشغيلية قدرها 1B يوان، بانخفاض بنسبة 6.00% على أساس سنوي؛ وصافي أرباح المساهمين في الشركة المدرجة -258 مليون يوان، مقارنة بـ -82.2938 مليون يوان في 2023؛ وصافي الأرباح بعد استبعاد الأرباح والخسائر غير المتكررة -258 مليون يوان، مقارنة بـ -105 مليون يوان في 2023؛ وصافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 201 مليون يوان.

(المسؤول عن التحرير: Sun Chenwei)