ارتفعت أسعار الألياف البصرية الأوروبية بنسبة 159% على أساس سنوي، وارتفعت شركة هوييوان للاتصالات لثلاث جلسات متتالية، وواصلت شركة تشنغفو للألياف البصرية تحقيق أعلى مستوى تاريخي جديد

(المصدر: أخبار فاينانشال)

          يرى تقرير أبحاث كاتاي هاي تون أن حصة الطلب على الألياف البصرية داخل مراكز البيانات التي تقودها تقنيات الذكاء الاصطناعي، إضافةً إلى سيناريوهات DCI (ربط مراكز البيانات)، من المتوقع أن تقفز من أقل من 5% في عام 2024 إلى 35% في عام 2027، ما سيؤدي إلى دفع الطلب العالمي على الألياف البصرية لمواصلة الارتفاع بوتيرة مستمرة.            

في 7 أبريل، واصلت أسهم قطاع الألياف البصرية الصعود بشكل متكرر؛ حققت شركة هوييوان للاتصالات (000586.SZ) ثلاث جلسات متتالية من الارتفاع، وبلغت كلٌّ من شركة تونغدينغ للاتصالات (002491.SZ) وشركة هوا ماي للتكنولوجيا (603042.SH) مستوى الإغلاق على الحد الأعلى، وارتفعت شركة هينتون للضوء والكهرباء (600487.SH) وشركة تشانغفي للألياف البصرية (601869.SH) بأكثر من 4%، وواصلتا تسجيل مستويات قياسية جديدة تاريخيًا؛ كما كانت شركة تونغوانغ للكابلات (300265.SZ) وشركة زونغتيان للتكنولوجيا (600522.SH) وشركة تشانغ ينغتونغ (688143.SH) ضمن الأكثر ارتفاعًا، حيث جاءت نسب الزيادة في مقدمة القائمة.

وعلى صعيد الأخبار، شهد قطاع الألياف البصرية موجة من زيادات الأسعار. فقد استشهد أحدث تقرير بحثي من بنك يو بي إس ببيانات مؤسسة أبحاث الصناعة CRU، إذ بلغ سعر الألياف البصرية الخام من نوع G652.D في أوروبا في شهر مارس 7.94 يورو لكل كيلومتر من الألياف (حوالي 9.1 دولار أمريكي)، بزيادة قدرها 136% مقارنةً بشهر يناير، وبزيادة سنوية قدرها 159%.

أشارت شركة الصين جيلينغ إلى أنه من ناحية جانب العرض، فإن المحرك الأساسي وراء زيادة الأسعار الحالية يتمثل في اختناق طاقة إنتاج قضبان الألياف البصرية الجاهزة سلفًا: إذ تشكل قضبان الألياف نحو 70% من أرباح سلسلة الصناعة، كما أن الحواجز التقنية مرتفعة، وتستغرق دورة التوسع 18-24 شهرًا، فضلاً عن أن التوسع كان محدودًا بعد جولة سابقة من حرب الأسعار وتصفية العرض، ما جعل من الصعب على العرض مواكبة نمو الطلب. وفي الوقت الراهن، باتت طاقة إنتاج قضبان الألياف على مستوى العالم قريبة من العمل بكامل الطاقة؛ ومع وجود قيود على الطاقة، تميل الشركات إلى تحويل موارد قضبان الألياف نحو ألياف خاصة ذات قيمة مضافة أعلى مثل الطائرات بدون طيار G.657.A2( وG.654.E) لألياف بيانات مركز AI(، ما يؤدي إلى الاستيلاء على طاقة إنتاج الألياف العادية G.652.D، ويزيد حدة النقص البنيوي. كما تواجه الأسواق الخارجية أيضًا مشكلة أن دورة توسع الشركات الكبرى مثل كورنينغ وفوجيكورا طويلة، وهو ما يجعل فجوة العرض على المدى القصير من الصعب أن تُعالج.

وبالنظر إلى الصورة الشاملة، فمن المتوقع أن توجد إمكانية لمزيد من الارتفاع في أسعار الألياف وكابلات الألياف بمختلف الطرازات خلال الفترة القادمة، وأن الأرباح الناتجة عن ارتفاع الأسعار قد تدعم أيضًا البحث والتطوير في التقنيات المتقدمة مثل الألياف الخالية من النواة (الألياف فائقة التجويف)، لتتكون بذلك دورة إيجابية.

وتوصي شركة الصين جيلينغ بأن زيادة أسعار الألياف وكابلات الألياف في هذه الجولة يقودها بشكل أساسي 3 أنواع من الطلبات الناشئة: أولاً، طلبات الربط الناتجة عن إنشاء مراكز بيانات بتوسع كبير مدفوع بالذكاء الاصطناعي، ثانيًا، التوسع السريع في سيناريوهات التطبيقات الخاصة مثل الألياف المخصصة للطائرات بدون طيار، وثالثًا، طلبات التصدير الناجمة عن استمرار التوسع في أسواق البنية التحتية الخارجية. وتمتاز هذه الطلبات بالحجم، كما يتطور هيكل المنتجات نحو مزيد من التوجه إلى الفئة الراقية وإلى الحلول الخاصة؛ وقد تشهد صناعة الألياف البصرية جولة من التحول البنيوي. يُنصح بالتركيز على الشركات الرئيسية العاملة في مجال الألياف وكابلات الألياف مثل تشانغفي للألياف البصرية، وهينتون للضوء والكهرباء، وزونغتيان للتكنولوجيا، وفونغهو للاتصالات، وتونغدينغ للاتصالات.

يرى تقرير أبحاث كاتاي هاي تون أن حصة الطلب على الألياف البصرية داخل مراكز البيانات التي تقودها تقنيات الذكاء الاصطناعي، إضافةً إلى سيناريوهات DCI (ربط مراكز البيانات)، من المتوقع أن تقفز من أقل من 5% في عام 2024 إلى 35% في عام 2027، ما سيؤدي إلى دفع الطلب العالمي على الألياف البصرية لمواصلة الارتفاع بوتيرة مستمرة. ومن المتوقع أن ينمو بسرعة الطلب على G.654.E، والألياف الخالية من النواة، والألياف متعددة النوى (multicore)، والألياف متعددة الأنماط عالية الكثافة (high density multimode).

تتوفر كميات هائلة من المعلومات والتحليل الدقيق، كل ذلك متاح عبر تطبيق سينا المالية