بنك تشاونا نحو الحكمة

في السنوات الأخيرة، شهد العالم تكرار وتزايد الصراعات الجيوسياسية التجارية، وتسريع النمو الاقتصادي المحلي والتحول، وتعديل سوق العقارات بشكل عميق، وتعمق سوق أسعار الفائدة، وتطور مستمر في التمويل غير المصرفي… تغير بيئة تطور القطاع المصرفي بشكل جذري، وتواجه الصناعة تحديات صارمة، ويستمر ألم التحول، وتتصاعد الانقسامات الداخلية. بحلول عام 2025، ستخرج أكثر من 400 بنك من السوق بسبب الاندماج وإعادة الهيكلة أو الحلول. يدفع “الشتاء القارس” القطاع المصرفي إلى التحول والابتكار، في محاولة لعبور الدورة الاقتصادية.

عندما تنسحب المياه، تظهر الحقيقة. في تقرير العام 2025، أظهرت بنك الصين招商 مرة أخرى مرونتها في ظل تقلبات الدورة، كما عكست ثقة وتصميم هذا البنك الذي يوشك على بلوغ سن الأربعين على دخول مسار جديد.

رد على خطة طويلة الأمد

في مؤتمر نتائج منتصف عام 2025، توقع رئيس بنك الصين招商 وانغ ليانغ أن يحقق البنك استقرارًا وتقدمًا تدريجيًا في الأداء. في عام 2025، زادت إيرادات البنك وصافي الأرباح بشكل تدريجي على مدار الربع، وحقق النمو السنوي على أساس المقارنة المثلية، وارتفعت إيرادات الرسوم والعمولات بنسبة 4.39%، وهو أول معدل إيجابي منذ 2022؛ وبلغ هامش الفائدة الصافية 1.87%، وROAA بنسبة 1.19%، وROAE بنسبة 13.44%، ونسبة القروض غير العاملة 0.94%، ونسبة تغطية المخصصات 391.79%، مع استمرار تفوق المؤشرات الأساسية على الصناعة.

هذه النتائج، ليست فقط استجابة لتوقعات وانغ ليانغ لنمو بنك الصين招商 في 2025، بل أيضًا توثيق لتمسكه بالمبادئ طويلة الأمد في ظل الظروف الصعبة.

حاليًا، يواجه القطاع المصرفي تحديات متعددة، منها بيئة أسعار فائدة منخفضة، وشدة المخاطر، وتغيرات الطلب على التمويل. وفقًا لبيانات بنك الشعب والإدارة الوطنية لمراقبة السوق المالية، حتى نهاية 2025، انخفضت القروض المقدمة للقطاع الحقيقي من قبل القطاع المالي الصيني للسنة الثانية على التوالي، وانخفضت أسعار القروض الجديدة للشركات والأفراد إلى حوالي 3.1%، وانخفض هامش الفائدة الصافية للبنوك إلى 1.42%، بينما وصل متوسط نسبة القروض غير العاملة للبنوك التجارية إلى 1.5%.

كتب جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان، في رسالة للمساهمين: “نحن ملتزمون بالمستقبل، وندير الدورة، ونستعد دائمًا لأصعب اللحظات.” قد تبدو الشركات الممتازة مختلفة من الظاهر، لكن المنطق الأساسي وراء نجاحها غالبًا ما يكون متشابهًا بشكل مذهل. في مواجهة التحديات الصعبة، يلتزم بنك الصين招商 أيضًا بمبادئ طويلة الأمد لتحقيق النجاح.

عند مراجعة محتوى تواصل مجلس إدارة البنك، ميو جيانمينغ، ورئيسه وانغ ليانغ، مع السوق على مدى العامين الماضيين، يتضح أن كلمات مثل الالتزام بالقواعد، والاستقرار مع التقدم، والنمو المستدام، والتنمية المتوازنة، والقدرة على التطوير تتكرر، مما يعكس رغبة البنك في أن يكون أكثر استقرارًا وثباتًا على المستوى الاستراتيجي، وأيضًا في أن يواصل تعزيز قدراته من خلال بناء القدرات، بحيث تكون “اليقينية” في تحسين القدرات وسيلة لمواجهة “عدم اليقين” في البيئة الخارجية.

من 2020 إلى 2025، ارتفعت إيرادات بنك الصين招商 من 290.48B يوان إلى 337.53B يوان، وصافي الأرباح من 97.96B يوان إلى 151.13B يوان، بمعدل نمو مركب قدره 3.05% و9.06% على التوالي. على الرغم من تقلبات الأداء خلال هذه السنوات، إلا أن معدل النمو المركب على مدى خمس سنوات لا يزال يتصدر بين البنوك المدرجة الكبيرة والمتوسطة في البلاد، مما يؤكد ما قاله وانغ ليانغ: “إدارة البنك تشبه سباق الماراثون، يتطلب الثبات والصبر على المدى الطويل.”

ومن الجدير بالذكر، أن بنك الصين招商 قد ارتقى من المركز العاشر إلى المركز الثامن في قائمة “أفضل 100 بنك عالمي” لعام 2025 التي تصدرها مجلة “البنك” البريطانية، وفقًا لترتيب رأس المال الأولي. رأس المال هو جزء من الأموال الذاتية للبنك يُستخدم لتحمل المخاطر وامتصاص الخسائر، وهو أساس إدارة البنك الحصيفة، ويعكس القوة الشاملة. عند تأسيسه عام 1987، كان رأس مال بنك الصين招商 مليار يوان فقط، وبعد 39 عامًا، ارتفع إلى 1.38 تريليون يوان، ليصبح من بين أكبر عشرة بنوك عالمية من حيث رأس المال الأولي، وأصغرها عمرًا.

كونه “الأصغر عمرًا”، يعتمد بنك الصين招商 على مزاياه التنافسية طويلة الأمد. على سبيل المثال، يتميز البنك بانخفاض تكلفة الودائع، حيث بلغت نسبة الودائع الجارية 50.79% في 2025، ومتوسط تكلفة الودائع 1.17%، مع الحفاظ على أعلى هامش فائدة بين البنوك الكبيرة والمتوسطة في البلاد. في مجال إدارة الثروات، أنشأ البنك سلسلة قيمة تشمل “إدارة الثروات، وتخصيص الأصول، وإدارة الأصول المميزة، وإدارة الأصول الحافظة”، ويواصل من خلال رؤية سوقية شاملة تقديم التخصيص المهني للأصول للعملاء، حيث تجاوزت أصول إدارة الأصول (AUM) 17 تريليون يوان، مع زيادة سنوية تتجاوز 2 تريليون يوان، وعدد العملاء المحتفظين بالمحافظ يتجاوز 64 مليون عميل. يُعرف بنك الصين招商 بصرامته في إدارة المخاطر، وجودة الأصول الممتازة، حيث استقرت نسبة القروض غير العاملة عند أقل من 1% في السنوات الأخيرة، وبلغت نسبة القروض غير العاملة في 2025 مستوى جيد مقارنة مع البنوك المدرجة الكبيرة والمتوسطة، مع استمرار ارتفاع نسبة التغطية للمخصصات. كما أن قدراته التكنولوجية متميزة، مع استثمار قوي في التكنولوجيا، وبنية تحتية تقنية، وابتكار المنتجات والخدمات، مما يعزز من جودة خدمة العملاء وقدرته التنافسية التمييزية.

لا شك أن هذه المزايا تشكل أساس ثقة بنك الصين招商 في التمسك بالمبادئ طويلة الأمد في مواجهة الظروف الصعبة، كما ستظل مقياسًا مهمًا لنجاحه المستقبلي.

التحول نحو “الرباعية” في الإدارة

قال الخبير الإداري بيتر دراكر: “لا أحد يستطيع السيطرة على التغيير، وإنما فقط من يسبق التغيير.” أصبح انخفاض أسعار الفائدة بيئة “النعامة الرمادية” الأكبر التي يواجهها القطاع المصرفي حاليًا، ولا يمكن لأي بنك أن يظل بمعزل عنها.

كان بنك الصين招商 من أوائل البنوك التي أدركت تأثير دورة أسعار الفائدة المنخفضة، وطرح العام الماضي استراتيجية “التحول الرباعي” كحل للأزمة. يرى وانغ ليانغ أن الدفع نحو الدولية، والتكامل، والتمييز، والذكاء الرقمي، يمكن أن يساعد البنك على تحقيق تنويع الإيرادات، واستقرار الأعمال، وعبور دورة أسعار الفائدة المنخفضة، وتعزيز قدرته التنافسية، بالإضافة إلى توفير عوائد مستقرة ومستدامة للمساهمين.

يُعد التوسع الدولي أحد الاتجاهات الرئيسية التي يراها بنك الصين招商 كوسيلة لتمديد نطاق خدمة العملاء، وتوسيع مصادر الدخل. في السنوات الأخيرة، أصبح واضحًا بشكل متزايد أن الشركات الصينية تتجه نحو التصدير، وأن الأفراد يوزعون أصول الثروة عالميًا، مما يزيد الطلب على الخدمات المالية من قبل المؤسسات المالية الصينية. ترى شركة China International Capital Corporation أن التوسع والنجاح في الدولية يعني أن المؤسسات الصينية قادرة على الحفاظ على أو توسيع قاعدة العملاء الممتازة، وتحسين تسعير المخاطر، وتعزيز قدرات الخدمة، وكل ذلك ينعكس على نتائج الأرباح والخسائر. يمتلك بنك الصين招商 بنية مؤسسات دولية، ونظام خدمات عبر الحدود، ويحتل مرتبة متقدمة بين البنوك المملوكة للدولة من حيث التوسع الدولي، لكنه يواجه تحديات معقدة ومتغيرة في البيئة الدولية. اقترح ميو جيانمينغ أن يسرع البنك من تطوير فروعه الخارجية بجودة عالية، مع الالتزام بالحفاظ على الأمن، وتكييف الاستراتيجيات مع الظروف المحلية، وبناء قدرات خدمة عالمية متكاملة، خاصة في إطار استراتيجية “الانطلاق إلى الخارج” وتوزيع الأصول عبر الحدود للأفراد. في 2025، زاد إجمالي أصول الفروع الخارجية للبنك بنسبة 12.88%، وارتفعت إيراداتها بنسبة 33.80%، متجاوزة النمو العام للأصول والإيرادات للبنك؛ وحققت الأعمال العابرة للحدود، مثل المدفوعات الدولية والخدمات المالية في السوق، نموًا بنسبة 12.96% و20.20% على التوالي، مما يدل على مسار تصاعدي في التوسع الدولي.

أما التكاملي، فهو إجراء مهم لمواكبة تغيرات طلب العملاء، وتعزيز مرونة النمو. من خبرة القطاع المالي العالمي، يُعد دورة أسعار الفائدة المنخفضة فترة تتسارع فيها تطورات السوق المالية، ويزداد فيها التمويل المباشر، وتظهر الحاجة إلى خدمات مالية شاملة للعملاء. عبر التكاملي، يمكن للبنك تحسين قدراته على تقديم خدمات متكاملة، وزيادة حصة الإيرادات غير الفائدة، وتحقيق تنويع في مصادر الدخل. على سبيل المثال، بعد بدء دورة خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في 2019، تراجعت إيرادات قطاعات التجزئة والبنك التجاري التي تعتمد على صافي الفائدة، بينما نمت إيرادات قطاعات الاستثمار، وإدارة الثروات، وإدارة الأصول بشكل معاكس. يمتلك بنك الصين招商 بنية تكاملية منذ زمن، وهو من البنوك التي تحمل تراخيص مالية متنوعة، وحصل مؤخرًا على ترخيص شركة استثمار الأصول المالية (AIC) في 2025. يركز البنك حاليًا على تعزيز التحول التكاملي، من خلال استغلال مزايا التراخيص المالية المتعددة، وتعزيز التعاون بين الفروع والشركات التابعة، ورفع مستوى القدرات والخدمات، وزيادة المساهمة التشغيلية. في 2025، زادت أصول الشركات التابعة الرئيسية للبنك بنسبة 11.43%، وارتفعت نسبة إيراداتها إلى إجمالي إيرادات البنك إلى 12.26%، بزيادة قدرها 1.97 نقطة مئوية عن العام السابق، مما يجعل التكاملي محور نمو جديد للبنك.

من التحول من مؤسسة تركز على التجزئة إلى رائد تكنولوجي، ومن تقديم خدمات متميزة إلى إدارة الثروات الشاملة، تظل سمات التميز والتفرد واضحة في بنك الصين招商، وهو ما يعزز من قدرته التنافسية الأساسية. في ظل بيئة أسعار فائدة منخفضة، يواجه البنك تحديات أكبر في التميز، إذ أن المنافسة على السعر والحجم والتشابه قد تؤدي إلى اضطراب السوق، وتراكم المخاطر المالية، وتكون غير مستدامة. بعد تجارب متعددة مع دورات أسعار فائدة منخفضة، يُعد بنك وول ستريت من أبرز الأمثلة على التميز، مثل بنك وول ستريت الوطني، الذي يتخصص في خدمات التجزئة والشركات الصغيرة، وبنك كريدي سويس، الذي يتفوق في التوسع الدولي، وبنك جي بي مورغان، المعروف بـ"البنك الشامل". يركز بنك الصين招商 على التميز في مسارين: الأول، من ناحية الأعمال، حيث يتميز بنظام تجزئة منظم، ويهدف إلى استغلال مزاياه في تقديم خدمات متوازنة في جميع القطاعات، وتطوير مزايا تنافسية جديدة في مجالات متخصصة. بحلول 2025، عزز البنك قدراته التنافسية في مجالات إدارة الثروات، والبطاقات الائتمانية، والخدمات التكنولوجية، والتمويل الأخضر، والتمويل الشامل، وأسواق المال، والكمبيالات، حيث زادت متوسطات أرصدة إدارة الثروات للعملاء الشركاتي بنسبة تتجاوز 31%، واحتل حجم عمليات التسهيلات الائتمانية للمستندات المرتبة الثانية في السوق. أما على مستوى المناطق، فالبنك يركز على تعزيز فروعه في مناطق رئيسية مثل دلتا نهر اليانغتسي، دلتا نهر اللؤلؤ، من خلال استكشاف إمكانيات النمو المحلية وتسريع التطور. في 2025، حققت فروع المناطق الرئيسية للبنك معدلات نمو أعلى في العملاء، والأصول تحت الإدارة، والودائع الأساسية، والقروض للشركات.

على المدى الطويل، لن تقتصر أهمية التحول الرقمي والذكاء الاصطناعي على قدرة البنك على عبور دورة أسعار الفائدة المنخفضة بشكل مستقر، بل قد تكون ورقته الرابحة في المستقبل. في الولايات المتحدة، أطلقت 54% من البنوك التجارية الكبرى أنظمة ذكاء اصطناعي متقدمة، ويعمل بنك جي بي مورغان على تسريع تطوير أول بنك عالمي يقوده الذكاء الاصطناعي بالكامل. قال ميو جيانمينغ إن بنك الصين招商 يجب أن يركز على بناء ميزة تنافسية منظمة في مجال الذكاء الاصطناعي، ويدفع بشكل كامل نحو ترقية الذكاء الاصطناعي من أداة مساعدة إلى جوهر للخدمات، ويعجل في بناء بنك ذكي. كما طرح وانغ ليانغ في داخل البنك مفهوم “الذكاء الاصطناعي أولاً”، بهدف أن يكون في مقدمة الاستثمار والتطبيق في الذكاء الاصطناعي، وتسريع بناء قدرات التحول الرقمي. بحلول 2025، زاد متوسط حجم المعاملات اليومية للرموز (Tokens) بنسبة 10.1 ضعف مقارنة بعام 2024، وبلغ عدد النماذج المتخصصة التي تم تطبيقها 183 نموذجًا؛ وطبقت 856 تطبيقًا للذكاء الاصطناعي في مجالات التمويل التجزئة، والتمويل المؤسسي، وإدارة المخاطر، والعمليات، موفرة 15.56 مليون ساعة عمل يدوي. لكن، للمنافسة على قمة التحول الذكي، يجب أن يتحول الذكاء الاصطناعي من أداة مساعدة إلى جوهر للخدمات، وأن يصبح القدرة الأساسية، وهو ما يتطلب تسريع وتيرة التقدم.

نموذج بنك الصين في العصر الجديد

قد تتعلم البنوك وتقلد منتجاتها وخدماتها واستراتيجياتها وعملياتها، لكن النموذج الإداري المستقر في المنظمة، والفريق، والثقافة، والآليات هو في الغالب قدرة منهجية، وهو الضمان العميق لمصدر القوة التنافسية للبنك.

قال وانغ ليانغ في خطاب التقرير السنوي إنه يعتزم بناء نموذج بنك الصين في العصر الجديد، بما يشمل تعميق إصلاح نظام الشركات الحديث، وتحسين آليات الحوكمة الحديثة، وآليات الحوافز والمساءلة السوقية، وخلق نموذج تنمية عالي الجودة يعتمد على “إدارة صارمة، وابتكار محافظ، وقيادة مستقرة”، ونموذج عمل يوازن بين الأربعة قطاعات الرئيسية.

بنك الصين招商 هو ثمرة الإصلاح والابتكار، ومنذ تأسيسه، أنشأ نظام حوكمة جيد وآليات سوقية، مثل نظام “رئاسة مجلس الإدارة تحت قيادة الرئيس التنفيذي”، وآلية الحوافز والمساءلة التي تعتمد على “آلية الستة قدرات”. في أوائل التسعينيات، عندما كانت وسائل الإعلام تبحث عن “كود” النمو السريع لبنك الصين招商، لخصت هذه الابتكارات في النظام والآليات بـ"نموذج بنك الصين".

اليوم، مع اقتراب البنك من بلوغ سن الأربعين، يأمل أن يضيف إلى نموذج بنك الصين رموزًا جديدة من العصر، تشمل نظام الحوكمة، وآليات الحوافز، ونموذج التنمية، ونموذج الأعمال، وطرق التشغيل والخدمات، ليكون “رمزًا جديدًا” يعبر عن هويته في العصر الجديد.

من الجدير بالذكر أن البنك قد أجرى في السنوات الأخيرة استكشافات عميقة في “الإدارة المنظمة، والابتكار، والتمكين، والنظام، والعلمية”، وركز على تحسين إدارة المخاطر، والأصول، والخصوم، والتكاليف، والعمليات، والخدمات. بحلول 2025، انخفضت نسبة القروض غير العاملة إلى 0.13 نقطة مئوية، ونسبة التكاليف إلى الإيرادات إلى 1.32 نقطة مئوية مقارنة بعام 2020. في مجال الابتكار، يركز البنك على دفع الابتكار في المنتجات والخدمات والأعمال والنماذج عبر الاعتماد على التكنولوجيا، وتسريع استكشاف “الذكاء الاصطناعي + التمويل”. على سبيل المثال، أطلقت منتجات “سلسلة اللمعان” للتمويل التجاري المحلي، التي حسنت بشكل ملحوظ كفاءة إجراءات التمويل قصيرة الأجل، وبلغ حجم أعمال التمويل التجاري المحلي في 2025 حوالي 1.64 تريليون يوان، بزيادة 9.56%.

أما في تنسيق الأعمال الأربعة، فبحلول 2025، يتجاوز عدد العملاء للخدمات التجزئة 220 مليون عميل، والعملاء للشركات 3.6 مليون، بزيادة 6.67% و14.40% على التوالي، مع استمرار مساهمة الأعمال المصرفية للأفراد بأكثر من 50%، وتعزيز قدرات المنافسة في الأعمال المالية للشركات، وتقوية مزايا إدارة الأصول، وحجم إدارة الأصول المودعة، حيث بلغ 4.71 تريليون يوان و26.09 تريليون يوان على التوالي، مع احتلال المركز الأول في القطاع المصرفي المحلي.

وفي مجال “الذكاء الاصطناعي +”، تتميز تطبيقات البنك على منصاته الرقمية، مثل تطبيقاته الرئيسية، بارتفاع مستوى النشاط للعملاء، وتنوع الوظائف، مما يعزز من قدرته على تقديم خدمات متكاملة عبر القنوات الرقمية والمادية. كما يواصل البنك ترقية خدماته الذكية لتحسين إدارة الأعمال وجودة خدمة العملاء.

كتب وانغ ليانغ في خطاب التقرير السنوي: “اللاّعِب، هو أن تكون أكثر وعيًا وهدوءًا، وأشد إصرارًا على المضي قدمًا.” بفضل الأداء الممتاز، والرد على المبادئ طويلة الأمد، والمزايا التنافسية المتراكمة، أصبح بنك الصين招商 أكثر وعيًا وهدوءًا وهو يخطو نحو سن الأربعين، بينما ستظل التحولات والتغييرات، مع الثبات والإصرار، تحمل آمال السوق وتوقعاته.