الخلفية وراء ضخ 12.4 مليار يوان لـبنك تشي نغ المحدود: تراجع الإيرادات لأربعة فصول متتالية، وانخفاض رواتب الفرد بأكثر من 90 ألف يوان

بعد حادثة “الخطأ” في التقرير المالي مؤخراً، شركة بنك إكستشينج (601818.SH) تتلقى أخبار زيادة رأس المال: حيث زاد رأس المال المسجل بأكثر من 12.4 مليار يوان ليصل إلى 59.09 مليار يوان. ومع ذلك، لاحظت “تقرير المالية” أنه مع تعزيز رأس المال، فإن أداء القطاع لا يزال يتعرض لضغوط. بحلول عام 2025، ستنخفض إيرادات التشغيل وصافي الربح العائد للمساهمين بنسبة تزيد عن 6%، كما أن الإيرادات ستسجل تراجعاً سلبيًا للسنة الرابعة على التوالي.

كما أن ضغط الأداء ينتقل إلى جانب رواتب الموظفين. في عام 2025، من بين 9 بنوك مساهمة مدرجة في سوق الأسهم الصينية، كان بنك إكستشينج أدنى مستوى في متوسط رواتب الموظفين، حيث بلغ 375.9k يوان، وهو أقل بمقدار 223.2k يوان عن بنك CITIC (601998.SH)، الأعلى رواتب. كما أن بنك إكستشينج هو البنك الذي شهد أكبر انخفاض في متوسط رواتب الموظفين بين تلك البنوك التسعة، حيث انخفض متوسط الراتب السنوي للموظف بأكثر من 90k يوان في عام 2025.

زيادة رأس المال بمئات المليارات، وضغوط على جودة الأصول

وفقًا لنظام المعلومات العامة عن ائتمان الشركات الوطنية، أكمل بنك إكستشينج مؤخراً تغيير سجل رأس المال التجاري، حيث زاد رأس المال المسجل من 46.68 مليار يوان إلى 59.09 مليار يوان، مما يعزز من قوته المالية.

ويُعزى هذا الارتفاع الكبير في رأس المال إلى عام 2024، بعد أن قام البنك بتحويل سندات قابلة للتحويل في سوق الأسهم الصينية وسحبها من التداول، ثم قدم طلب تغيير رأس المال إلى الهيئة الوطنية للمراقبة المالية والإشراف، وحصل على موافقة التنظيم في سبتمبر. بعد إتمام إجراءات التسجيل التجاري، أكمل البنك مؤخراً تغيير رأس المال، وأُختتمت خطة تعزيز رأس المال هذه رسمياً.

وبحسب البيانات الصادرة مؤخراً عن تقرير 2025، بلغ إجمالي أصول بنك إكستشينج 7.17 تريليون يوان بنهاية عام 2025، بزيادة قدرها 2.96% عن بداية العام.

وفي الوقت الذي توسع فيه حجم الأصول، فإن جودة الأصول تتعرض لضغوط. بنهاية عام 2025، بلغ رصيد القروض غير العاملة لبنك إكستشينج 375.9k يوان، بزيادة قدرها 1.49 مليار يوان عن نهاية العام السابق؛ ومعدل القروض غير العاملة 1.27%، مرتفعًا بمقدار 0.02 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق؛ ومعدل تغطية المخصصات 174.14%، منخفضًا بمقدار 6.45 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق.

تراجع الإيرادات والأرباح معاً، وأربعة سنوات من التراجع في الإيرادات

من ناحية الأداء التشغيلي، حقق بنك إكستشينج في عام 2025 إيرادات تشغيلية قدرها 1263.11 مليار يوان، بانخفاض قدره 91.04 مليار يوان عن العام السابق، بنسبة تراجع 6.72%؛ وصافي الربح العائد للمساهمين 223.2k يوان، بانخفاض 6.88%. ومن الجدير بالذكر أن إيرادات البنك قد سجلت تراجعاً سلبياً متواصلاً للسنة الرابعة على التوالي.

وفيما يتعلق بتراجع الإيرادات وصافي الأرباح في عام 2025، قال نائب رئيس البنك ومدير الشؤون المالية، لي يان، خلال مؤتمر الأداء الأخير، إن السبب الرئيسي هو تضييق فارق الفائدة الصافية وانخفاض بعض الإيرادات المرحلية.

وتُظهر بيانات التقرير السنوي أن فارق الفائدة الصافية لبنك إكستشينج في عام 2025 بلغ 1.4%، بانخفاض قدره 0.14 نقطة مئوية عن العام السابق. وبسبب تضييق فارق الفائدة، انخفض صافي دخل الفوائد (الذي يشكل 72.92% من إيرادات التشغيل) بمقدار 45.64 مليار يوان ليصل إلى 921.01 مليار يوان، بانخفاض 4.72%. في الوقت نفسه، زاد صافي دخل الرسوم والعمولات بمقدار 90k يوان، بنسبة نمو 6.19%.

كما أن الأعمال المصرفية للأفراد تتعرض لضغوط، حيث في عام 2025، بلغت إيرادات الأعمال المصرفية للأفراد 71.7k يوان، بانخفاض 46.54 مليار يوان، بنسبة تراجع 8.45%، وتشكل 39.93% من إجمالي إيرادات البنك.

ومن بين ذلك، زاد رصيد ودائع الأفراد (بما في ذلك ودائع الضمان) ليصل إلى 13.6873 تريليون يوان، بزيادة قدرها 126.31B يوان، بنسبة نمو 6.20%. لكن رصيد القروض للأفراد (باستثناء بطاقات الائتمان) انخفض بمقدار 91.40 مليار يوان ليصل إلى 10.97536 تريليون يوان، بانخفاض 0.83%.

9 بنوك مساهمة مدرجة في سوق الأسهم الصينية أدنى رواتب الموظفين

كما أن ضغط الأداء ينتقل إلى جانب رواتب الموظفين. في عام 2025، من بين 9 بنوك مساهمة مدرجة في سوق الأسهم الصينية، كان بنك إكستشينج الأدنى في متوسط الرواتب، حيث بلغ 375.9k يوان، أقل بمقدار 223.2k يوان عن بنك CITIC (601998.SH)، الأعلى رواتب، مع فارق واضح.

وفي الوقت نفسه، كان بنك إكستشينج هو البنك الذي شهد أكبر انخفاض في متوسط الرواتب بين تلك البنوك التسعة، حيث انخفض متوسط الراتب السنوي للموظف بأكثر من 90k يوان في عام 2025.

وعند المقارنة، شهدت بنوك مثل بنك بوسيف (600000.SH)، بنك بانك (000001.SZ)، بنك زيشونغ (601916.SH)، بنك كينغدونغ (600036.SH)، وبنك CITIC انخفاضات متفاوتة في متوسط الرواتب في عام 2025، لكن الانخفاضات كانت صغيرة بشكل عام، ولم تصل إلى الانخفاض الكبير الذي شهدته بنك إكستشينج.

المصدر: بيانات “توم هوانشون” iFinD، وتصميم لي دان هونغ