ارتفاع كبير في أداء “بائع الماء” لقوة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، وارتفاع صندوق الاستثمار المتداول للذكاء الاصطناعي في السوق الناشئة (159243) بأكثر من 3%

في أول يوم تداول في أبريل، قادت وحدات الضوء الارتفاع، حيث ارتفعت صندوق الاستثمار في الذكاء الاصطناعي في سوق الشركات الناشئة (159243) بنسبة تزيد عن 3.3٪، وارتفعت الأسهم المكونة له بشكل كبير، حيث زادت شركة تيانفو للاتصالات بأكثر من 7٪، وزادت شركات روجيك نتورك، وويشون تكنولوجي، وتونيو إنفورميشن، وتشايوان داتا، ورونزي تكنولوجي، ووجياو إكسوكرون، وغيرها من الشركات المماثلة.

من ناحية الأخبار، قدمت شركة “إي تشونغ تيان” الرائدة في وحدات الضوء نتائج مبهرة. حققت شركة إكسوكرون إيرادات وأرباحًا مزدوجة. بحلول عام 2025، بلغ صافي الربح بعد خصم حقوق المساهمين 10.8B يوان، بزيادة سنوية قدرها 108.78٪. وبلغت الإيرادات 38.2 مليار يوان، بزيادة 60٪ على أساس سنوي. ذكرت الشركة في تقريرها السنوي أن، بفضل الاستثمارات القوية لعملائها في البنية التحتية للحوسبة، شهدت شحنات الوحدات الضوئية عالية السرعة نموًا سريعًا، مع استمرار ارتفاع نسبة المنتجات عالية السرعة، بالإضافة إلى تحسين خطط المنتجات وتحسين كفاءة التشغيل، مما أدى إلى نمو كبير في الإيرادات والأرباح الصافية.

إحصائيات البيانات حتى 31 مارس 2026

من المتوقع أن يحقق شركة نيشي شيانغ صافي ربح بعد خصم حقوق المساهمين بنسبة زيادة تتراوح بين 231٪ و248٪، وتوقع شركة تيانفو للاتصالات زيادة بنسبة 40٪ إلى 60٪. كما أظهرت شركة كوكو تكنولوجي أداءً ممتازًا، حيث بلغ معدل نمو الأرباح الصافية على أساس سنوي 163.76٪، وارتفعت الإيرادات بنحو 48٪. وتوقع شركة رونزي تكنولوجي نمو الأرباح الصافية بين 179٪ و196٪، وارتفعت أسهم بلو كولور بنسبة 161٪ إلى 175٪ على أساس سنوي.

القيادة الأساسية وراء هذا الانفجار في الأداء بلا شك هو التطور السريع لنماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة على مستوى العالم. مع الارتفاع الأسي في حجم معلمات النماذج الكبيرة، تتزايد الحاجة إلى البنية التحتية للحوسبة بشكل هائل. لم تعد الشركات تقتصر على مجرد سرد القصص، بل تستثمر بشكل حقيقي في البحث والتطوير والشراء، مما أدى مباشرة إلى زيادة الطلب على معدات الأجهزة العلوية.

انفجار الحوسبة، يسبق وحدات الضوء. في سلسلة صناعة الحوسبة للذكاء الاصطناعي، تعتبر وحدات الضوء (CPO) بمثابة “حلقات الحلق” لنقل البيانات، وهي أكثر القطاعات استفادة من حيث اليقين. تحتاج مجموعات خوادم الذكاء الاصطناعي إلى وحدات الضوء عالية السرعة للاتصال، ومع إصدار شركات مثل نفيديا لرقائق عالية الأداء، زاد الطلب بشكل حاد على وحدات الضوء بسرعة 800G وحتى 1.6T، وظهرت حالة من الطلب الزائد. النمو المضاعف في أداء الشركات الرائدة في وحدات الضوء هو الدليل الأكثر مباشرة على انفجار قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي. طالما استمر سباق التسلح في الذكاء الاصطناعي على مستوى العالم، ستظل صناعة وحدات الضوء، التي تعتبر “بائع الماء”، تستفيد من ارتفاع النشاط الاقتصادي.

تشير البيانات إلى أن مؤشر الذكاء الاصطناعي في سوق الشركات الناشئة يضم حصة عالية من وحدات الضوء، حيث تتصدر شركة نيشي شيانغ بنسبة 15.29٪، تليها إكسوكرون بنسبة 13.95٪، وتيانوفو للاتصالات بنسبة 9.74٪. من حيث توزيع الصناعة، يغطي مؤشر الذكاء الاصطناعي في سوق الشركات الناشئة كامل سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك الأجهزة، والتطبيقات، والبرمجيات، ومن المتوقع أن تصل نسبة نمو صافي الربح بعد خصم حقوق المساهمين في عام 2025 إلى 128٪، وهو أعلى بكثير من مؤشر سوق الشركات الناشئة، مع ارتفاع في مستوى ازدهار الصناعة.

المصدر: صندوق استثمار招商

تحذير من المخاطر: الصناديق الاستثمارية تنطوي على مخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار.