قفز جماعي في الغطس! استمر ارتفاع النفط الخام!

【مقدمة】مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة تتراجع بشكل جماعي؛ سعر تسوية برنت يتجاوز 100 دولار؛

في 12 مارس بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة (الخميس)، تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة بأكثر من 1.5%. هبط مؤشر داو جونز بأكثر من 700 نقطة، متجاوزًا 47000 نقطة، مسجلاً أدنى مستوى له خلال العام؛ وتراجعت أسهم جولدمان ساكس وبوينج بأكثر من 4%، في مقدمة مؤشر داو. لأول مرة منذ أغسطس 2022، تجاوز سعر تسوية خام برنت 100 دولار.

انخفضت جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة، حيث هبط داو 1.56%، ليصل إلى 46677.85 نقطة، وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.52%، ليصل إلى 6672.62 نقطة، وانخفض مؤشر ناسداك 1.78%، ليصل إلى 22311.98 نقطة.

تجاوز سعر تسوية برنت 100 دولار

بسبب احتجاز ملايين البراميل من النفط في خليج فارس، قفزت عقود خام برنت الآجلة بأكثر من 9%، ولأول مرة منذ أغسطس 2022، يتجاوز سعر التسوية لكل برميل 100 دولار. ارتفعت عقود غرب تكساس الوسيط الأمريكية بنسبة 8.48 دولار، أي بنسبة 9.72%، وأغلقت عند 95.73 دولار للبرميل.

وفقًا للأخبار المركزية، قال القائد الأعلى الإيراني آية الله علي خامنئي في 12 من الشهر المحلي، إنه لن يتخلى عن الانتقام، وأن مضيق هرمز سيظل مغلقًا.

قالت الوكالة الدولية للطاقة (IEA) إن الحرب في الشرق الأوسط أدت إلى أكبر انقطاع في إمدادات النفط في التاريخ. بسبب الصراع، خفضت دول الخليج مثل العراق وقطر إنتاجها اليومي من النفط بما لا يقل عن 10 ملايين برميل، وهو ما يعادل حوالي 10% من الطلب العالمي. وأشارت الوكالة إلى أنه إذا لم يتم استئناف الشحن بسرعة، فإن الخسائر ستستمر في الزيادة.

قالت وزارة الطاقة الأمريكية إنها ستطلق 172 مليون برميل من احتياطيات النفط الاستراتيجية، ومن المتوقع أن تستغرق عملية التسليم حوالي 120 يومًا وفقًا لمعدل الإطلاق المخطط، وسيتم إضافة 200 مليون برميل من احتياطيات النفط العام المقبل، وهو ما يتجاوز المخزون الحالي، وسيتم استكمال احتياطيات النفط الاستراتيجية بنسبة تزيد عن 20% من حجم السحب.

انخفاض جماعي في أسهم التكنولوجيا الكبرى وأسهم الرقائق

شهدت أسهم التكنولوجيا الكبرى تراجعًا جماعيًا، حيث هبطت تسلا بأكثر من 3%، وفيسبوك بأكثر من 2%، وأبل بنحو 2%، وهبطت جوجل ونفيديا وأمازون بأكثر من 1%، وتراجع مايكروسوفت بنسبة 0.73%.

تراجعت أسهم الرقائق بشكل عام، حيث انخفض مؤشر ناسداك للرقائق بنسبة 3.43%، وتراجعت إنتل بأكثر من 5%، وتراجعت شركة TSMC بنسبة 5%، وتراجعت شركة Microchip Technology بأكثر من 4%، وتراجعت Texas Instruments بأكثر من 4%، وNXP Semiconductors بأكثر من 4%، وAdvanced Micro Devices بأكثر من 3%، وتراجعت شركة Micron Technology بأكثر من 3%.

أعلنت نفيديا أنها ستخصص 26 مليار دولار خلال السنوات الخمس القادمة لتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي المفتوحة المصدر، وتحولها من أكبر مصنع لرقائق الذكاء الاصطناعي في العالم إلى مختبر نماذج متقدمة، لمواجهة مكانة OpenAI وAnthropic وDeepSeek في السوق. كما أطلقت Nemotron 3 Super، الذي زاد من قدرة المعالجة خمس مرات، وادعت أنها تتفوق على نموذج GPT-OSS المفتوح المصدر من OpenAI في العديد من الاختبارات المعيارية.

وفي إطار إعادة الهيكلة الداخلية، قامت Netflix بتقليص عدد من موظفي فريق المنتجات العالمي. وفقًا للتقارير الإعلامية، رفضت Netflix التعليق ولم تؤكد عدد الموظفين الذين تم تسريحهم، لكن يُعتقد أن التسريح استهدف بشكل رئيسي قسم استوديوهات الإبداع، الذي يتكون من مصممين ومنتجين، والمسؤول عن إنتاج المواد التسويقية وتوفير المحتوى للفعاليات التجريبية.

توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تتراجع

مع ارتفاع أسعار الطاقة ومخاوف التضخم، بدأ السوق في تراجع توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

وفقًا لمؤشر FedWatch الخاص بمبادرة شيكاغو التجارية، قبل وقوع الصراع، كانت السوق تتوقع خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو، وربما خفضها مرة أخرى في سبتمبر، مع احتمالية صغيرة لخفضها ثلاث مرات، وذلك يعتمد على الوضع الاقتصادي.

يتوقع الاقتصاديون الذين شملهم الاستطلاع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة لأول مرة هذا العام في يونيو. ويعتقد حوالي 40% من الاقتصاديين أن الخفض سيكون مرة واحدة فقط أو عدم خفض الفائدة على الإطلاق، وهو ضعف عدد الاقتصاديين الذين يتوقعون خفضها ثلاث مرات أو أكثر.

قالت مونيكا جرا، مديرة السياسات في شركة مورغان ستانلي لإدارة الثروات، إن التقلبات السوقية الناتجة عن النزاعات الجيوسياسية غالبًا ما تكون مؤقتة. لكن إذا استمرت أسعار النفط في الارتفاع، فإن “آلية استجابة الاحتياطي الفيدرالي قد تتعقد، مما يدعم بقاء سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند مستويات عالية لفترة طويلة”.

توقع جولدمان ساكس أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الفائدة في سبتمبر وديسمبر، بسبب ارتفاع التضخم الذي يمنع البنك المركزي الأمريكي من خفض الفائدة في وقت مبكر، بعد أن كان يتوقع خفضها في يونيو وسبتمبر.

ذكر مانويل أبكاسيس وديفيد ميريك في تقرير صدر في 11 مارس أن التضخم فوق المتوقع يصعب على الاحتياطي الفيدرالي خفض الفائدة على المدى القصير. ومع ذلك، أشاروا إلى أنه إذا كانت سوق العمل ضعيفة بشكل غير متوقع، فقد يتجاهل الاحتياطي الفيدرالي مخاوف التضخم ويقوم بخفض الفائدة مبكرًا.