حقوق المساهمين الرئيسية تتجاوز تريليون يوان وتوزيعات الأرباح تستمر لمدة 14 سنة، كيف تفسر شركة Ping An الصينية المبدأ الطويل الأمد باستخدام البيانات القوية؟

问AI · 在长期主义战略下，ESG实践如何赋能企业可持续发展？

《投资者网》虞若厉

في ظل تقلبات البيئة الاقتصادية الكلية وتحول صناعة التأمين في عمق المياه العميقة، في نهاية مارس، لا تزال شركة الصين بان أن تقدم للمستثمرين تقريرًا قويًا ومرنًا لعام 2025 مليئًا بالإنجازات.

في سوق معقد ومتغير، حققت شركة الصين بان في عام 2025 نموًا ثابتًا بنسبة 10.3% في الأرباح التشغيلية بعد خصم حقوق المساهمين، وزاد قيمة الأعمال الجديدة للتأمين على الحياة بنسبة 29.3%، معلنةً انتعاشًا شاملاً لعملياتها الأساسية من خلال زيادة ذات رقمين. وراء هذا التقرير المالي الذي فاق توقعات السوق، تكمن نجاحات شركة الصين بان في تحويل “الرعاية الصحية والتقاعد” إلى مسار نمو ثانوي كبير الحجم، بالإضافة إلى ثورة الكفاءة التي جلبتها استراتيجية “الذكاء الاصطناعي في كل شيء” (AI in ALL).

بصفتها شركة رائدة في القطاع، لم تبنِ شركة الصين بان فقط حُصنًا عميقًا في نموذج أعمالها، بل دمجت تطورها في المخطط الوطني، حيث استثمرت أكثر من 10 تريليون يوان لدعم الاقتصاد الحقيقي، وحققت أكثر من 100k يوان من تقليل المخاطر من خلال تمكين التكنولوجيا. البيانات الصلبة في تقرير 2025 توضح بشكل عميق كيف استطاعت شركة الصين بان، خلال فترة إعادة تشكيل القطاع، أن تعتمد على تخطيط استباقي واتباع نهج طويل الأمد، لتمضي على طريق نمو عالي الجودة يضمن اليقين.

عبور ضباب القطاع: تقرير مالي عالي الجودة في ظل تحديات متعددة

حاليًا، يمر قطاع التأمين في الصين بنقطة تحول بين القوى القديمة والجديدة، مع مواجهة أربعة تحديات رئيسية. أولها هو مخاطر “فقدان الفارق في العائد” الناتجة عن بيئة انخفاض أسعار الفائدة الكلية، مما يضغط على المنتجات التقليدية ذات معدلات الفائدة الثابتة العالية، ويزيد من صعوبة مطابقة الأصول والخصوم لدى شركات التأمين.

ثانيًا، تعمل الجهات التنظيمية على تنفيذ “التوحيد بين التقارير والتشغيل” بشكل شامل، مع فرض قيود صارمة على عمولات الوسطاء والرسوم، مما يجعل الأساليب التقليدية المبنية على “حشد الأفراد” تتراجع تدريجيًا. بالإضافة إلى ذلك، تحولت المنافسة في صناعة التأمين من “عائدات النمو” إلى “منافسة على الحصص السوقية”، مع تطور طلبات العملاء من تعويضات المخاطر إلى خدمات شاملة على مدى دورة الحياة، ومع ارتفاع معدلات المطالبات في تأمين السيارات الجديدة والكوارث الجوية المتطرفة، تواجه شركات التأمين تحديات غير مسبوقة في التسعير التشغيلي والقدرة على الإدارة.

في مواجهة هذه البيئة الصعبة، يظهر تقرير 2025 أن شركة الصين بان لم تقتصر على الحفاظ على وضعها الأساسي، بل أظهرت أيضًا قوة انفجارية عالية وصلابة في أساساتها المالية.

من ناحية،، شهدت عملياتها الأساسية فترة ازدهار. يوضح التقرير أن قيمة الأعمال الجديدة في تأمين الحياة والتأمين الصحي لعام 2025 زادت بنسبة 29.3%، مما يثبت أن إصلاحات التأمين على الحياة قد دخلت مرحلة حصاد عالية الجودة. وفي تحول القنوات، تخلت الصين بان تمامًا عن الاعتماد على الحجم، وحققت “تفتح متعدد الأوجه”، حيث زادت قدرة فريق الوكلاء على الإنتاج بنسبة 17.2%، كما حققت قناة التأمين البنكي نموًا انفجاريًا في قيمة الأعمال الجديدة بأكثر من 130%، وقدم قنوات الشبكات المجتمعية معدلات استمرارية عالية جدًا في السياسات.

من ناحية أخرى، أظهرت شركة الصين بان أيضًا قاعدة مالية عميقة تتجاوز دورة السوق. في عام 2025، تجاوز حقوق المساهمين للمساهمين الرئيسيين في الشركة تريليون يوان، مع وجود أرباح غير محققة تزيد على 700M يوان على جانب الأصول. وفيما يخص المخاوف السابقة بشأن التعرض للعقارات، قدمت الشركة في التقرير المالي إشارات مطمئنة للسوق.

أظهر التقرير أن تعرض الشركة للعقارات قد تقلص بشكل ملحوظ، وأن الأصول تركز بشكل رئيسي على أصول عالية الجودة في المدن الرئيسية، مع مخاطر عالية السيطرة. وبفضل هذا التشكيل الصحي للأصول والأرباح التشغيلية المستقرة، حققت شركة الصين بان زيادة مستمرة في توزيع الأرباح النقدية لمدة 14 سنة على التوالي، وأرسلت إشارة قوية للسوق حول عودتها للقيمة.

بناء حُصن استراتيجي: “التنسيق بين الطب والرعاية” و"إعادة تشكيل الذكاء الاصطناعي" كمحركين رئيسيين

في ظل تباطؤ نمو التأمين على الحياة التقليدي، فإن قدرة شركة الصين بان على الصعود ضد التيار تعود إلى استشعارها الحاد لاحتياجات المجتمع المتقدم في العمر، واستخدامها لأقصى قدرات التكنولوجيا لبناء دائرة تجارية يصعب تكرارها من قبل المنافسين.

حاليًا، لم تعد الصين بان مجرد شركة مالية تبيع وثائق تأمين، بل تحولت إلى مدير حياة “مستقبلية”. في عام 2025، غطت خدمات الرعاية المنزلية (مُشغل بان) أكثر من 100 مدينة رئيسية في البلاد، من خلال نموذج “طبيب واحد + مدير واحد”، الذي يعالج بدقة مشكلات “عدم الأمان في المنزل وصعوبة الحصول على الرعاية الطبية” التي يعاني منها كبار السن. كما أطلقت خطة “كرامة الحياة” التي تغطي الرعاية النهائية، مما يعزز دائرة الخدمة بشكل أكبر.

هذه المنظومة الخدمية جلبت قيمة تجارية مذهلة لشركة الصين بان. يوضح التقرير أن العملاء الذين يتمتعون بحقوق خدمات الرعاية الصحية والتقاعد لديهم متوسط ​​مصاريف تأمينية وعقود أعلى بكثير من العملاء العاديين، حيث يساهم هؤلاء العملاء بأكثر من نصف النمو الجديد للشركة. والأكثر إقناعًا، أن معدل الاحتفاظ بالعملاء الذين يستخدمون خدمات الرعاية الصحية والتقاعد يصل إلى 93%، ومعدل الزيادة في التغطية أعلى بأربعة نقاط مئوية من العملاء العاديين. نجحت الصين بان في تحويل “القلق من التقدم في العمر” إلى “زيادة أعمال حقيقية”.

من خلال تطبيق واحد، ومدير علاقات واحد، وحل شامل يلبي احتياجات العملاء المالية والرعاية الصحية، تشكل هذه هيكلية التمويل الشامل لشركة الصين بان. في قاعدة عملائها التي تتجاوز 240 مليون عميل، يمتلك حوالي 40% منهم عقودًا مع شركات فرعية متعددة. والأكثر إثارة للدهشة، أن العملاء الذين يمتلكون ثلاثة أنواع أو أكثر من المنتجات لديهم معدل احتفاظ يصل إلى 99%. هذا الولاء العالي، الذي يتمثل في “شراء المزيد، والابتعاد أقل”، يعود إلى تقديم شركة الصين بان لتجربة “مريحة، وموفرة للوقت، وموفرة للمال”، مما يبني حُصنًا قويًا من الحصص السوقية الحالية.

“الذكاء الاصطناعي في كل شيء” ليس مجرد شعار. في عام 2025، لم يعد الذكاء الاصطناعي مجرد مفهوم غامض في تقارير شركة الصين بان، بل أصبح جزءًا متكاملًا من عملياتها، كقوة إنتاجية متقدمة. طورت الشركة أكثر من 70 ألف وكيل ذكاء اصطناعي، وغطت خدمات الوكلاء الذكاء الاصطناعي 80% من إجمالي خدمات العملاء.

في مجالات الاكتتاب والتعويض، كانت التجربة التي أحدثها التكنولوجيا واضحة بشكل خاص. باستخدام الذكاء الاصطناعي، وصلت نسبة عمليات الاكتتاب “ذات الموافقة الفورية” في تأمين الحياة إلى 94%؛ وفي عمليات التعويض، تم إنجاز أكثر من 90% من الحالات بمساعدة الذكاء الاصطناعي بشكل سريع، حيث يمكن للعملاء الحصول على نتائج التعويض خلال ثوانٍ عبر التطبيق.

وفي الإدارة الداخلية، أدت إدارة “الرقمنة” المدفوعة بالذكاء الاصطناعي إلى خفض تكاليف الإدارة بنسبة تتراوح بين 15% و20%. ومع احتلالها المركز الأول عالميًا في عدد براءات الاختراع في التكنولوجيا المالية والطبية، أثبتت شركة الصين بان من خلال تحسين الكفاءة أنها رائدة في مجال التكنولوجيا.

التمسك بالنهج طويل الأمد: تغذية الاقتصاد الحقيقي بالتمويل، ورد الجميل للمجتمع عبر ESG

كشركة مالية وطنية رائدة، تلتزم شركة الصين بان دائمًا بموقع سياسي عالٍ، وتبني نجاحها التجاري على خدمة الاستراتيجية الوطنية وتعزيز رفاهية المجتمع.

في دعم الاقتصاد الحقيقي، تستفيد شركة الصين بان من ميزة “رأس المال الصبور” للاستثمار، حيث استثمرت أكثر من 10 تريليون يوان لدعم الاقتصاد الحقيقي. في تخصيص الأصول، استجابت بدقة للاستراتيجية الوطنية، وأعلنت لأول مرة عن اعتماد “الذهب” كأصل استراتيجي رئيسي، وركزت بشكل استراتيجي على مجالات “الإنتاجية الجديدة”، مستثمرةً أموالًا هائلة في قطاعات الحوسبة الدقيقة، والروبوتات، والصناعات الدوائية الحيوية، والطاقة الخضراء، لتحمل مسؤولية دعم ترقية الصناعات الوطنية.

وفي مجال تطبيق معايير ESG والمسؤولية الاجتماعية، حققت شركة الصين بان أيضًا قفزات من رد الفعل السلبي إلى المبادرة. في عام 2025، نفذت شركة التأمين على الممتلكات خطة “تقليل المخاطر”، باستخدام البيانات الضخمة والتنسيق مع الشرطة، لإجراء حملات وقائية مسبقة مثل “مشروع الأمان في كل منزل” خلال الأعياد الكبرى، وتحذيرات مسبقة من الكوارث الطبيعية. خلال عام واحد، حققت الشركة تقليلًا للمخاطر الاجتماعية بأكثر من 700 مليون يوان، مما يعكس جوهر “الوقاية قبل وقوع الحوادث” في التأمين.

بالإضافة إلى ذلك، تتصدر شركة الصين بان مجال التمويل الأخضر، من خلال تطوير تأمينات مؤشرات الكربون، وتأمينات الكوارث الكبرى، وغيرها من المنتجات الخضراء المبتكرة، وحصلت على تصنيفات عالية من مؤسسات دولية مثل MSCI لسنوات متتالية. وفي حماية حقوق المستهلكين، تركز الشركة على حماية حقوق “الشركات والموظفين” وكبار السن، وتعمل على تطوير نماذج تنمية ريفية من خلال “مشروع الثلاث قرى” والتكنولوجيا الزراعية، مما يعزز من عملية التحول من “نقل الدم” إلى “توليد الدم” في تنمية الريف.

النتائج المبهرة التي تظهر في تقرير 2025 ليست صدفة. ففي وقت يعاني فيه القطاع من قلق انخفاض الفائدة وتحول الامتثال، استطاعت شركة الصين بان، من خلال نموذجها الفريد “التمويل الشامل + الرعاية الصحية والتقاعد” وتمكين التكنولوجيا، أن تتخطى المياه العميقة للتحول.

الأرباح المزدوجة ذات الرقمين والنمو في قيمة الأعمال الجديدة ليست فقط تأكيدًا على جودة استراتيجيتها العليا خلال السنوات الماضية، بل أيضًا دليل على أن شركة الصين بان، كمقدم خدمات عالي الجودة يعتمد على الذكاء الاصطناعي، ويتميز بالرعاية الصحية والتقاعد، وتهتم بالاقتصاد الحقيقي، لديها القدرة على عبور أي دورة اقتصادية، وتأمين قيمة طويلة الأمد وسط حالة عدم اليقين.