بنك نينغبو على أي أساس أصبح "أفضل نموذج للبنك" في نظر مورغان ستانلي

سؤال AI · اعتراف مورغان ستانلي يكشف عن الاتجاهات التحولية التي تتجه إليها الصناعة المصرفية؟

إنتاج｜موقع الصين للزيارة

مراجعة｜لي شياو يان

عندما تغرق الصناعة المصرفية في منافسة متماثلة، وضغوط نمو الأرباح، وتضييق الفارق بين الفوائد، فإن قائمة من أكبر البنوك الاستثمارية العالمية تضيء مصباحًا للتنمية عالية الجودة للصناعة. في 30 مارس 2026، أصدرت مورغان ستانلي رسميًا تقرير البحث “أفضل نماذج الأعمال التجارية في الصين V2”، حيث اختارت من الأسواق الثلاثة الرئيسية: الأسهم الصينية، والأسهم في هونغ كونغ، والأسهم الأمريكية، 26 شركة صينية رائدة تتمتع بحصون دائمة، تغطي 16 صناعة أساسية. في هذه القائمة المختارة التي تضم عمالقة التكنولوجيا والصناعة مثل Tencent، وCATL، وAlibaba، أصبح بنك نينغبو هو البنك التجاري الوحيد الذي تم اختياره، وهو أيضًا الوحيدة من قطاع البنوك في سوق الأسهم الصينية.

تقييم مورغان ستانلي له يركز على الجوهر: إنه بنك مهم نظاميًا يمتلك حواجز رقابة مخاطر ممتازة، وقدرات رقمية بارزة، وهيكل أرباح صحي، ويشكل ميزة تنافسية فريدة من نوعها على مسار البنوك التجارية الحضرية. هذا الشرف ليس مجرد تكريم للأداء القصير الأمد، بل هو اعتراف موثوق بقدراته على إدارة الأعمال بشكل مستدام عبر الدورات الاقتصادية. منذ أن تم بناء هذا التصنيف في 2023، حققت المجموعة المختارة عائدًا زائدًا بنسبة 83% مقارنة بمؤشر MSCI الصين، ويُنظر إليه على أنه “مؤشر الاتجاهات للأصول عالية الجودة التي تتجاوز الدورات الاقتصادية”. وباعتباره النموذج الوحيد من بين البنوك، فإن فوز بنك نينغبو لا يعكس فقط إنجازًا فرديًا، بل يسلط الضوء على الاتجاهات التي يمكن أن تتبعها صناعة البنوك الصينية في التحول.

18 سنة من “عدم وجود ديون سيئة” وبناء أعمق حصن ائتماني

الطبيعة الأساسية للصناعة المصرفية هي إدارة المخاطر، وجودة الأصول هي حياة البنك. في ظل ارتفاع معدل القروض غير المنتظمة على مستوى الصناعة، بنى بنك نينغبو، بقدرة رقابة مخاطر شبه مثالية، أعمق حصن دفاعي في القطاع.

حتى نهاية 2025، كان معدل القروض غير المنتظمة لبنك نينغبو فقط 0.76%، واستمر لمدة 18 سنة في السيطرة عليه دون أن يتجاوز 1%، وهو أقل بكثير من متوسط القطاع المصرفي البالغ 1.49%. والأكثر إشراقًا هو أن نسبة تغطية المخصصات بلغت 373.16%، مما يعكس قدرة قوية على تعويض المخاطر، وتحتل مكانة رائدة في القطاع. هذا المزيج الذهبي من “قروض منخفضة غير منتظمة + مخصصات عالية”، يعني أن البنك لا يقتصر على تقليل احتمالية وقوع المخاطر، بل يجهز أيضًا وسادة أمان تفوق أضعاف الأصول غير المنتظمة، مما يمنحه مرونة عالية في مواجهة تقلبات الاقتصاد.

هذه الثقة ليست صدفة، بل نابعة من فلسفة “إدارة المخاطر هي إدارة البنك”. أنشأ بنك نينغبو نظام رقابة مخاطر عمودي وشامل، من تصوير البيانات الكبيرة قبل الإقراض، والمراقبة الفورية باستخدام الذكاء الاصطناعي أثناء الإقراض، إلى التحذيرات الذكية بعد الإقراض، لتحقيق إدارة دورة حياة المخاطر بشكل رقمي مغلق. بالإضافة إلى ذلك، يتجنب البنك بشكل استباقي قطاعات ذات مخاطر عالية مثل العقارات، ويركز على محفظة أصول طويلة الأمد على الشركات الصغيرة والمتوسطة والصناعات التحويلية ذات الجودة العالية، مما جعله ينجح في اختبار العديد من الدورات الاقتصادية. في ظل تزايد عدم اليقين في السوق، فإن قدرته على تحديد الأسعار وإدارة المخاطر بشكل متطرف، هو جوهر الحصن الدفاعي له.

نموذج “9+4” متعدد الأبعاد، وتحرر من الاعتماد على الفارق بين الفوائد

لطالما كانت الاعتمادية على الفارق بين الفوائد، التي تعتمد على السماء، مشكلة عامة في الصناعة المصرفية. لكن الاختراق الرئيسي لبنك نينغبو يكمن في بناء نظام ربحي متنوع ومتعاون، ينجح في التحرر من قيود الفارق التقليدي، ويشكل عجلة نمو مستدامة.

حاليًا، أنشأ بنك نينغبو مصفوفة مراكز ربحية “9+4”، تتكون من “9 قطاعات رئيسية للأعمال + 4 شركات تابعة مملوكة بالكامل أو تسيطر عليها”. على مستوى الفرع الرئيسي، تشمل قطاعات الأرباح: البنوك التجارية، والأعمال المصرفية للأفراد، وإدارة الثروات، والائتمان الاستهلاكي، وبطاقات الائتمان، والأسواق المالية، والبنوك الاستثمارية، وخدمات إدارة الأصول، وأعمال الأوراق المالية؛ أما الشركات التابعة، فهي تشمل صناديق Yongying، وتأجير التمويل Yongying، وإدارة الثروات Ningyin، والتقسيط Ningyin. تتنافس هذه القطاعات بشكل متباين، وتعمل بشكل تعاوني، وتقدم حلولًا مالية شاملة تمتد من الخدمات الائتمانية إلى “التمويل + الذكاء + التقنية”.

تؤكد البيانات نجاح هذا النموذج. في 2025، حقق بنك نينغبو إيرادات تشغيلية قدرها 71.97B يوان، وصافي أرباح بعد الضرائب 29.33B يوان، بزيادة أكثر من 8% على التوالي. من بين ذلك، زادت حصة الإيرادات غير الفوائد بشكل ثابت، وارتفعت إيرادات الأعمال الوسيطة بنسبة 30.72%. من ناحية الالتزامات، يركز بشكل فعال على ودائع الشركات ذات التكلفة المنخفضة، مما يخفض تكاليف التمويل؛ ومن ناحية الأصول، يخدم بدقة الشركات الصغيرة والمتوسطة ذات القدرة التفاوضية العالية، ويحافظ على معدل عائد مرتفع على الأصول. هذا المزيج من “الديون منخفضة التكلفة + الأصول عالية العائد + إيرادات متنوعة”، يجعل معدل العائد على حقوق المساهمين ثابتًا فوق 15%، وهو أعلى بكثير من متوسط القطاع، مما يعزز مرونة الأرباح واستدامتها.

ممارس عميق للذكاء الاصطناعي، يعيد تشكيل الخدمات وإدارة المخاطر بالرقمنة

في قائمة مورغان ستانلي V2، أصبح التوافق مع القدرات الرقمية والذكاء الاصطناعي معيارًا أساسيًا جديدًا. لم يقتصر بنك نينغبو على مفهوم التكنولوجيا المالية، بل اعتبرها استراتيجية أساسية، وعرّفه مورغان ستانلي كنموذج لـ “مستخدم للذكاء الاصطناعي”.

يخصص البنك حوالي 5% من إيراداته السنوية للبحث والتطوير في التكنولوجيا المالية، ويشكل فريقًا تقنيًا يتجاوز 800 شخص، ويطبق بشكل عميق البيانات الكبيرة ونماذج الذكاء الاصطناعي في إدارة المخاطر الذكية، والعمليات الرقمية، وخدمات الشركات. أدوات رقمية مثل “Kunpeng Treasury”، و"Financial Big Manager"، و"AI Smart Bill Manager" تُحسن كفاءة معالجة فواتير الشركات بنسبة تزيد عن 80%، وتقلل زمن الموافقة على القروض إلى دقائق. على جانب إدارة المخاطر، يربط أكثر من 30 منصة بيانات حكومية، ويبني تصورًا شاملاً للمخاطر للشركات، ويحقق تنبؤات دقيقة قبل 30 يومًا.

هذا النموذج الثلاثي “التكنولوجيا + إدارة المخاطر + الخدمات” لا يحقق فقط خفض التكاليف وزيادة الكفاءة، بل يحول قدرات إدارة المخاطر إلى ميزة تنافسية. على سبيل المثال، يُطلق على منتجات مثل “Puhui e-loan” التي تعتمد على الائتمان فقط، والتي تعتمد على البيانات الكبيرة، وتتيح “التقديم عبر الإنترنت، والموافقة التلقائية، والسداد عند الحاجة”، مما يعزز الكفاءة ويجعل معدل القروض غير المنتظمة المستحقة حوالي 0.7%. أصبحت القدرات الرقمية سلاحًا رئيسيًا لتعزيز ميزة التميز لبنك نينغبو، ومقاومة تحولات الصناعة في عصر الذكاء الاصطناعي.

تنافس متباين، وتحديد المسار الذهبي “البنك الكبير غير قادر على القيام به، والبنك الصغير غير قادر على المنافسة فيه”

بين البنوك الوطنية والبنوك الصغيرة المحلية، وجد بنك نينغبو مسارًا ذهبيًا من خلال تحديد موقعه بدقة. يتمحور استراتيجيته حول التعمق في منطقة Yangtze River Delta، والتركيز على الشركات المبتكرة والمتخصصة، واحتلال سوق فرعي لا يستطيع “البنك الكبير” القيام به، ولا يستطيع “البنك الصغير” المنافسة فيه.

منطقة Yangtze River Delta تمثل أكثر من 20% من الناتج المحلي الإجمالي الوطني، وتتميز بنشاط اقتصادي خاص، وتجمعات للشركات الصغيرة والمتوسطة، والصناعات التحويلية، مما يوفر بيئة خصبة. يوجه بنك نينغبو أكثر من 90% من قروضه إلى منطقة جيانغسو وتشجيانغ، ويستهدف بدقة الشركات الصغيرة والمتوسطة، والصناعات المتقدمة، والشركات التكنولوجية في المنطقة. بالمقارنة مع البنوك الحكومية الكبرى التي تقدم خدمات شاملة، يركز بشكل أدق على خدمة العملاء الصغار والمتوسطين؛ وبالمقارنة مع البنوك الريفية الصغيرة، يمتلك مزايا في التوسع الإقليمي، والخدمات الشاملة، والرقابة التكنولوجية.

هذا التحديد يتوافق تمامًا مع استراتيجية ترقية الصناعة والانتعاش الاقتصادي الوطنية، حيث يخدم الاقتصاد الحقيقي بشكل عميق، ويتجنب المنافسة المتماثلة في سوق مفرغة. من خلال “التركيز الإقليمي + الخدمة المتخصصة + التمكين التكنولوجي”، أنشأ بنك نينغبو حواجز فريدة من نوعها على مستوى الموقع والجمهور، وطور ميزة تنافسية فريدة.

من التوسع في الحجم إلى تعميق القيمة، نموذج “نينغبو” لتحول الصناعة المصرفية

بوصفه البنك الوحيد في قائمة مورغان ستانلي، فإن نجاح بنك نينغبو يوفر مسارًا واضحًا للتنمية عالية الجودة في صناعة البنوك الصينية التي تتسم بالمنافسة المتماثلة.

أولًا، من التوجه نحو الحجم إلى بناء الحواجز القيمة. لم تعد القدرة التنافسية الأساسية للبنك تعتمد على حجم الأصول، بل على جودة الأصول، وقدرة إدارة المخاطر، وجودة الأرباح. إثبات أن معدل القروض غير المنتظمة لبنك نينغبو أقل من 1% على مدى 18 سنة، هو دليل على أن إدارة المخاطر المثالية هي الحصن الدفاعي الحقيقي عبر الدورات.

ثانيًا، من المنافسة المتماثلة إلى التخصص العميق. لا حاجة للبنوك الصغيرة إلى السعي وراء التوسع غير المدروس، بل يجب أن تعتمد على موارد المنطقة، وتعمق في الصناعات المميزة، وتستهدف شرائح العملاء المحددة، وتبني مزايا في مجالات “التميز والتخصص والابتكار”، لتحقيق تنمية متميزة.

ثالثًا، من الاعتماد على الفارق بين الفوائد إلى تنويع الأرباح. يجب التخلص من الاعتماد على الفارق التقليدي، وتطوير إدارة الثروات، والبنوك الاستثمارية، وخدمات إدارة الأصول، لبناء مصفوفة أرباح تعاونية، وتعزيز القدرة على مقاومة الدورات الاقتصادية.

رابعًا، من التشغيل الواسع إلى القيادة بالتكنولوجيا. باستخدام التكنولوجيا المالية لإعادة تشكيل العمليات ونظام إدارة المخاطر، وتحقيق خدمات دقيقة، وإدارة متقنة، ورقابة دقيقة، لتحقيق “خفض التكاليف وزيادة الكفاءة + إدارة المخاطر بشكل متحكم فيه”.

من بنك حضري إقليمي إلى “أفضل نموذج للأعمال المصرفية في الصين” في نظر البنوك الاستثمارية الدولية، فإن مسيرة تحول بنك نينغبو جوهرها هو النجاح في التميز، والجودة العالية، والتنمية المستدامة. وفي مفاصل التحول الصناعي، فإن اعتراف مورغان ستانلي هذا ليس فقط تقديرًا لبنك نينغبو، بل يوجه الصناعة المصرفية بأكملها: فقط بالتخلي عن القلق من الحجم، والتركيز على إدارة المخاطر، والتكنولوجيا، والتمييز، وتنويع الأرباح، يمكن أن تسير بثبات نحو مرحلة جديدة من التنمية عالية الجودة.