【التقييم】 جاذبًا «ماء التَّصفية العالِم» يغسل عن نفسه غبارًا— تقييم قفزات كبيرة في الاتصالات، ومعدات أشباه الموصلات، والبرمجيات

#أداء السوق

شهد المؤشر العام اليوم ارتفاعًا قويًا، حيث ارتفع مؤشر شنغهاي المركب بأكثر من 1.5%. وبدت سلسلة أسهم الذكاء الاصطناعي قوية؛ إذ ارتفع صندوق ETF للذكاء الاصطناعي في شينتشوانغ (159388) وصندوق ETF لمعدات أشباه الموصلات (159516) بأكثر من 5% خلال التداول، كما ارتفع صندوق ETF للاتصالات (515880) وصندوق ETF للبرمجيات (515230) وغيرهما بأكثر من 4% خلال التداول.

#كيف ننظر إلى آفاق ما بعد الذكاء الاصطناعي؟

1、الدعم من ناحية الأرباح قوي، ومعدل تحويل النتائج إلى أداء مرتفع على طول سلسلة الاستفادة، لذا فإن الخيار المفضل هو صندوق ETF للاتصالات (515880). تتمتع أسهم الوحدات الضوئية والخوادم وغيرها من حلقات A-Share بميزة عالمية، وتحتل حصة أساسية في سلاسل الصناعة لدى عمالقة التكنولوجيا في أمريكا الشمالية. وقد يتواصل تضاعف حجم سوق الوحدات الضوئية في 2026/2027، ومن المتوقع أن يتفوق معدل نمو أرباح الشركات الرائدة على مستوى الصناعة.

2、شهدت الفترة الأخيرة تراجعًا كبيرًا نسبيًا، وهي الآن عند مستويات منخفضة نسبيًا مع توقعات قوية في المستقبل؛ لذا فإن الخيار المفضل هو صندوق ETF لمعدات أشباه الموصلات (159516). إن توسع أحجام وحدات GPU المرتبطة بالحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي يدفع التوسع في الطاقات الإنتاجية لعمليات التصنيع المتقدمة؛ كما أن توسع تخزين الذكاء الاصطناعي يدفع التوسع في قدرات التخزين. وتُعد معدات أشباه الموصلات دعمًا على المستوى الأساسي. علاوة على ذلك، هناك محفزات مثل إدراج حدثين متعلقين بذاكرتين هذا العام؛ ما يجعل السرد القصير والطويل متكاملين. ومع وجود تراجع كبير مؤخرًا، فمن المحتمل أنها وصلت إلى توقيت مناسب للتخطيط والدخول.

3、بالنسبة لقطاع البرمجيات، يحتاج المستثمرون المحافظون إلى مراقبة التطورات قبل اتخاذ قرار. رغم تكرار تحديثات النماذج الكبيرة وتعدد المحفزات لانتقال tokens إلى الخارج، فقد تحسن اتجاه تفضيل المخاطر في السوق بعد تهدئة الشرق الأوسط. ومع ذلك، ما يزال الاستدامة في صندوق ETF للبرمجيات وصندوق ETF لأجهزة الكمبيوتر بحاجة إلى المراقبة؛ لذلك، يجب على المستثمرين المحافظين توخي الحذر عند ملاحقة الأسعار (الشراء بعد الارتفاع).

#هل يمكن أن تتكرر موجات الصراع؟

على الرغم من أن ترامب ظل دائمًا يقول taco، إلا أن قوات الجيش الأمريكي ما زالت تقوم بنشر مستمر في الشرق الأوسط. في الأسفل تنتهي الحرب بالفعل، وفي الأعلى تنتهي الخطة، إذ يُحتمل أن يبلغ خطر الحرب ذروته على المدى القصير جدًا، لكن قد تتكرر موجات الصراع. وبصفتي مستثمرًا، ما زلت بحاجة إلى حماية رأس المال جيدًا، وتوخي الحذر عند مطاردة الارتفاع، والقيام بعمليات شراء على دفعات واختيار التوقيت المناسب للتخطيط.

تنبيه بالمخاطر: ذكر الأسهم الفردية يُستخدم فقط لتحليل أحداث قطاعية ولا يشكل أي توصية لأسهم معينة أو نصيحة استثمارية. إن الارتفاعات والانخفاضات قصيرة الأجل لمؤشرات الأسهم تُستخدم فقط كمرجع ولا تمثل أداءها المستقبلي، ولا تشكل كذلك أي تعهد أو ضمان لنتائج الصناديق. قد تتغير الآراء مع تغيّر ظروف السوق، ولا تشكل نصيحة استثمارية أو تعهدًا. تختلف خصائص المخاطر والعائد المرتبطة بكل صندوق يرد ذكره؛ لذا يرجى من المستثمرين قراءة المستندات القانونية الخاصة بالصندوق بعناية، وفهم عناصر المنتج ومستوى المخاطر ومبادئ توزيع العائدات بشكل كافٍ، واختيار المنتجات التي تتناسب مع قدرتك على تحمل المخاطر، والاستثمار بحذر.

يوميًا: أخبار الاقتصاد