متى يتوقف وضع التوتر؟ عندما تتراجع الصراعات بين أمريكا وإيران، يكون ذلك هو وقت الانقضاض الكامن — تحليل استثماري بسيط

سؤال إلى الذكاء الاصطناعي · تحول الصراع بين إيران والولايات المتحدة نحو المفاوضات، كيف سيؤثر على أمن الطاقة العالمي؟

يستمر الصراع بين إيران والولايات المتحدة منذ شهر واحد، من “عملية الاغتيال” في بدايته إلى الآن، مع مواصلة القتال وإطلاق إشارات مفاوضات في الوقت نفسه. تجسد “أن العالم مجرد فريق من مرتكبي الأعمال في غياب الاحتراف” مرة أخرى بشكل ملموس.

الصراع الروسي-الأوكراني والإيراني-الأمريكي، رغم أنهما صراعان منفصلان، قادران وحدهما على تغيير المشهد السائد للطاقة العالمي ومنطق السرد بشكل عميق، ولكن طالما حدث “تغير”، فهناك فرص استثمارية.

بعد مرور أربع سنوات، تتكرر المسرحية

عند مراجعة الصراع الروسي-الأوكراني والصراع بين إيران والولايات المتحدة، التفاصيل مختلفة بالطبع، لكن الأثر الذي أحدثاه ورد فعل A股 متشابهان.

أولًا: بعد أبريل من العام الذي اندلع فيه الصراع الروسي-الأوكراني، بدأ سعر النفط بالهبوط، وارتباط مسار سعر النفط وقتها بما هو عليه الآن، من حيث البنية، كان متطابقًا إلى حد كبير.

يؤدي الصراع الروسي-الأوكراني إلى ضربة شديدة لأمن الطاقة في أوروبا، وبالمرة فإن الصراع بين إيران والولايات المتحدة مرة أخرى يوجه ضربة لأمن الطاقة العالمي.

ومع ذلك، منذ 24 مارس، كانت الجهات الأمريكية تطلق باستمرار إشارات مفاوضات، ما يشير إلى أن الصراع الجغرافي-السياسي في الشرق الأوسط هذا يتجه نحو الانحسار.

ثانيًا: بعد الصراع الروسي-الأوكراني في ذلك العام، شهدت الحاجة العالمية إلى الطاقة الجديدة انفجارًا، ولا سيما تخزين الطاقة، وهو ما يشبه تقريبًا الوضع الحالي تمامًا.

وفقًا لوجهة نظر شركة هواكسين للأوراق المالية، فإن تصعيد الوضع الإيراني في هذه الجولة قد تحول من صراع جغرافي-سياسي تقليدي إلى هزة منهجية في منظومة الإمداد بالطاقة العالمية، وتعزز منطق أمن الطاقة بشكل واضح، وأصبح خط التسعير الرئيسي للأجل المتوسط والطويل في مجال الطاقة الجديدة.

لذلك، رأينا الارتداد الكبير في أواخر أبريل 2022 بقيادة قطاع الطاقة الجديدة، ورأينا مؤخرًا الصعود القوي لقطاع مناجم الليثيوم.

وتتكرر نفس المسرحية بعد مرور أربع سنوات، لذلك لست قلقًا بشأن الارتداد في المرحلة اللاحقة.

متى تنتهي حالة الخوف المفرط؟

تذبذب المشاعر ينشأ أساسًا من التغير في الهامش المعلوماتي. لقد جعلت الولايات المتحدة وسائل الإعلام العالمية بمثابة “دوائر الأصدقاء”، وأطلقت مختلف الأخبار لإدارة التوقعات، لذلك بقي الجميع مشدود الأعصاب باستمرار.

ولكن يجب أن نعرف أن مصادر العائدات الزائدة تقريبًا عبر ثلاث مسارات: انتقال المعلومات، قوانين السوق، وإدراك الصناعة.

المستثمرون العاديون دائمًا في نهاية سلسلة انتقال المعلومات، بطبيعتهم في وضع غير موات. فإذا ركزت كثيرًا على التغيرات في المعلومات، فإنك تدفع نفسك بشكل واعٍ إلى الوقوع في وضع سلبي.

ومن منظور قوانين السوق، فإن دورة المشاعر هذا العام هي “من أعلى إلى أسفل”. أي أن السوق سيتجه إلى أول قاع للمشاعر لهذا العام، ولدى السوق في كل عام 2-4 دورات مشاعر.

وهناك قاعدة أخرى وهي أن خط السنة يوفر دعمًا. تاريخيًا، خلال نافذة ارتفاعات مؤشر شنتشنغ، كان خط السنة دائمًا بمثابة مستوى دعم مهم، وكانت عدة قيعان كبرى قريبة من مواقع خط السنة. هذا المرة أيضًا، وصل مؤشر شنتشنغ إلى نطاق خط السنة، وبإمكاننا أن نثق أنه سيؤدي دور دعم قوي كما حدث من قبل.

وأخيرًا، ومن منظور إدراك الصناعة، ذكرت سابقًا أن منطق السرد الخاص بالطاقة الجديدة قد تمت إعادة تشكيله، إضافة إلى ذلك، توجد أمامنا أيضًا فرص عديدة في إدراك الصناعة.

1. الفضاء التجاري. إن طرح SpaceX للاكتتاب العام المتزامن مع الإلحاح لدينا في اللحاق المتسارع، يجعل قطاع الفضاء التجاري جزءًا من الأسهم الفردية لديه مؤشرات على تحركات قاعدية في الآونة الأخيرة.

2. إعادة الإعمار بعد الحرب في إيران. قد يؤدي ارتفاع أسعار النفط على المدى القصير إلى زيادة تكاليف تشغيل الاقتصاد العالمي، لكن منطق إعادة الإعمار بعد الحرب على المدى المتوسط، أليس هذا أيضًا خبرًا إيجابيًا محتملاً لتجارة التصدير لدينا؟

3. صفقات السلاح لتعويض المخزون. سواء كان ذلك من خلال استكمال الإمدادات التسليحية للجهات المشاركة في النزاع لاحقًا، أو من خلال ميزانيات الدفاع التي ستعتمدها دول أخرى في المستقبل، فإن تجارة السلاح العسكرية عالميًا تمثل زيادة هائلة في الطلب. في الآونة الأخيرة، ظهرت تحركات في فرع معدات الأراضي في قطاع الصناعات العسكرية. هل تريدون متابعة ذلك؟

بالإضافة إلى ذلك، فإن نافذة الارتفاع في القيمة/الطلب لشرائح الذاكرة عالية الأداء، والتقارير المالية القوية لعلاجات الأدوية المبتكرة، كلها خيارات صناعية ممتازة جدًا، وهذه الاتجاهات لم تنحرف عن الخط الرئيسي لخطة “الخمسة عشر خمسًا” (الخطط الخمسية الخامسة عشرة).

(الأخ الصغير رقم 2)

محتوى هذه المقالة لأغراض مرجعية فقط ولا يشكل أساسًا للاستثمار. يتحمل من يدخل السوق بناءً على ذلك مسؤولية المخاطر بنفسه.

الاقتصاد اليومي نيوز