فرصة VIP اليومية: مؤشر شنغهاي يعود إلى ما فوق 3900 نقطة، واستمرار انفجار اتجاه القدرة الحاسوبية، مع ذكر في القسم لشركات مفاهيم مثل CPO والحوسبة السحابية التي شهدت ارتفاعًا كبيرًا

نقل عن: Cailian Press

ملاحظة: VIP من Cailian Press هو منتج معلومات ومحتوى، وليس نصيحة استثمارية. المحتوى التالي يقدَّم فقط لأغراض عرض القيمة المعلوماتية ولا يُعد توصية تتعلق بأي شركة، كما أنه ليس توقعًا لاتجاهات مستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، والدخول إلى السوق يتطلب الحذر.

الترند في السوق الأول: الحوسبة السحابية (القدرة الحاسوبية)

أشار إلى أن شركة 中银证券 قالت إنه في ظل تقييد توريد رقائق الحوسبة (الشرائح) في الخارج، قد تميل مزودو خدمات السحابة أكثر إلى نشر مجموعات حوسبة محلية تتمتع بنسبة أعلى من حيث الأداء إلى السعر. وبفضل محركَي “تصدر الأداء” و“تصدر السعر” معًا، يُتوقع أن يدفع ذلك النماذج الكبيرة المحلية إلى مواصلة النمو المستمر، كما أن سلسلة البنية التحتية للحوسبة المحلية تمتلك قيمة تركيبية أعلى من حيث الأداء إلى السعر.

《狙击龙虎榜》: كَشف اتجاهات الأموال الرئيسية، والبحث عن المنطق الكامن وراءها!

19 مارس 21:34《狙击龙虎榜》 ترصد الترندات في السوق، وت指出 أنه مع قيام علي يودنغ (Alibaba Cloud) وبايدو يودنغ (Baidu Cloud) برفع أسعار منتجات القدرة الحاسوبية بسبب انفجار الطلب على الذكاء الاصطناعي، فإن أعمال تأجير القدرة الحاسوبية لدى 奥瑞德 استفادت مباشرة من تحسن المزاج في القطاع. وحصلت على دفعتين متتاليتين من صعود بنسبة التقييد (2连板) في 24 و25 مارس.

《九点特供》: نشرة صباحية خاصة لا بد من قراءتها قبل افتتاح السوق.

24 مارس 08:15《九点特供》 تتبعت أن الأسهم في قطاع الأجهزة الضوئية ارتفعت بنسبة 9.39% في أثناء التداول، وزادت بعد إغلاق الجلسة بنسبة 3%. وأشارت إلى أنه بعد أن أعلنت الشركة بعد الإغلاق عن تلقي طلبات لوحدات نمطية 800G بقيمة 53 مليون دولار أمريكي، ارتفع السهم أكثر من 3%. ووجهت الإرشادات المتفائلة توقعات الطلب على وحدات الوحدات الضوئية، حيث من المتوقع أن ينمو حجم سوق عام 2026 إلى 1.5-2 مرة، وفي 2027 يستمر في المضاعفة على هذا الأساس. كما ذكرت 铭普光磁، حيث حقق في 25 مارس سقفاً يومياً للارتفاع (涨停).

《盘中宝》: خلال التداول يوجد “宝” (كنز)؛ خطوة أسرع من الجميع!

25 مارس 09:23《盘中宝》 نشر مقالًا واستشهد بآراء محللين، مشيرًا إلى: استمرار ارتفاع كمية استهلاك Tokens؛ وبطاقة عنق الزجاجة في قدرة الحوسبة للذكاء الاصطناعي ستستمر على المدى القصير. إن استمرار ارتفاع الطلب على قدرة الحوسبة وTokens في عصر الذكاء الاصطناعي قد يجعل مزودي خدمات السحابة والشركات ذات الصلة في سلسلة التوريد يجنون فوائد. ذكر المقال 光环新网 و东方国信، وبحسب الإغلاق، ارتفع东方国信 بنسبة 8.93%، وارتفع光环新网 بنسبة 17.76%.

《风口研报》: استباق اكتشاف “تجاوز التوقعات”؛ التقاط “الفرصة” التالية في السوق!

22 مارس 15:42《风口研报》 اختارت تقريرًا بحثيًا لشركة “源杰科技” ثم قامت بفرزه، واستشهدت بآراء محللين قائلةً: تركز الشركة على البحث والتطوير لشرائح الضوء (الرقائق الضوئية) وتنفيذ منتج عالي القدرة من نوع CW من السيليكون-فوتونيك، وهو مطبق على نطاق واسع في مجالات النمو السريع مثل مراكز البيانات والحوسبة السحابية؛ وفي مفاتيح CPO، سترتفع القيمة السوقية لليزر الضوئي CW لكل وحدة في كل شريحة، وفي الوقت نفسه ستزداد كذلك القدرة المطلوبة. وتقوم الشركة بنشاط بالتنقيب عن نقاط نمو مثل أعمال CPO للاستفادة من دفع AIGC، ومن المتوقع أن تحافظ الأداءات على نمو سريع. وواصلت 源杰科技 الصعود، وبلغ أعلى ارتفاع خلال 3 أيام 10.08%.

《风口研报》: استباق اكتشاف “تجاوز التوقعات”؛ التقاط “الفرصة” التالية في السوق!

24 مارس 13:19《风口研报》 اختارت تقريرًا بحثيًا لشركة “炬光科技” ثم قامت بفرزه، واستشهدت بآراء محللين قائلةً: مع توسع حجم مجموعات الذكاء الاصطناعي، فإن حلول الاتصال البيني الضوئي في مراكز البيانات تتطور باستمرار نحو عدد قنوات أعلى ودرجة أعلى من التجميع بالصفوف (t阵列化) وكثافة تكامل أعلى. وتتطور وحدات الوحدات الضوئية من 800G إلى 1.6T، كما تدفع إدخال حلول مثل OCS وCPO. قامت الشركة تباعًا بالاستحواذ على أصول دولية عالية الجودة مثل ألمانيا LIMO وسويسرا SMO وسنغافورة Heptagon، وتتابع سد الفجوة في التقنيات الأساسية الرائدة عالميًا مثل تشكيل البصريات على نطاق واسع وعمليات التحضير البصري على مستوى الرقاقة (wafer-level). وبذلك تحجز مكانًا استباقيًا في OCS وCPO. وبلغ أعلى ارتفاع لـ炬光科技 خلال يومين 20.95%.

《电报解读》: دفع سريع لأهم المعلومات مع تحليل عميق حصري.

23 مارس 07:41《电报解读》 تتبعت تلميحًا من منصة التفاعل الخاصة بـ “中天科技”، ثم شرعت في تنظيم التفاصيل: الشركة هي مورد رئيسي للاتصالات الضوئية الأساسية لقدرة الحوسبة للذكاء الاصطناعي، مع تغطية كاملة للمنتجات الأساسية. يدعم الألياف الضوئية غير الحساسة للانحناء نقل 400G/800G/مستوى T. وجرى إنتاج كابلات نحاسية عالية السرعة بسرعة 224G، وتم شحن وحدات ضوئية 800G على دفعات. وتلبي الكابلات الضوئية عالية الكثافة احتياجات مراكز الذكاء الحسابي من عرض نطاق عالٍ. كما تتقن الشركة تقنية السلسلة الكاملة للألياف الضوئية ذات القلب الفارغ، وبفضل ذلك تُعد من أوائل الشركات في الصين التي قامت بنشر واسع النطاق ودخلت الشبكة الفعلية لشركة الاتصالات الصينية (China Telecom)، ما يساعد شركة الاتصالات في الإمارات العربية المتحدة على إتمام التجارب، ويضع معيارًا عالميًا، ويحقق قفزة محورية من التقنية إلى التطبيق. وحققت 中天科技 3 أيام متتالية من الارتفاع، وكان أعلى ارتفاع خلال الفترة 13.54%.

《电报解读》: دفع سريع لأهم المعلومات مع تحليل عميق حصري.

19 مارس 22:45《电报解读》 تتبعت “زيادة حادة في استهلاك Tokens على منصة تابعة لشركة علي”، ثم نشرت مقالًا يغطي ذلك: إن طلب Tokens “التضخمي” قد يصبح الخط الرئيسي للاستثمار في الذكاء الاصطناعي هذا العام. وقد تكون هناك فرص استثمار ذات صلة، والتي قد تتطور بسرعة حول طلب Tokens الخاص بالاستدلال (inference). ومع الدعم القوي للسياسات في مجالات مثل مجموعات الحوسبة، من المتوقع أن تتسارع تنمية القدرة الحاسوبية المحلية. يذكر هذا المقال شركة 晶科科技، إذ أطلقت أشكال منتجات جديدة مثل “晶品 شراء كامل القسط (كل المبلغ)” و”خطة تجميع تدفق في القرية بأكملها (整村汇流方案)” و”خطة تخزين طاقة على مستوى المقاطعة/المنطقة (台区配储方案)” و”خطة وحدات الطاقة الشمسية المخصصة للمنازل + نموذج قدرة حوسبة بالذكاء الاصطناعي (户用光伏+AI算力模型)” وغيرها. وبلغ أعلى ارتفاع لـ晶科科技 خلال 4 أيام 11.24%.

الترند في السوق الثاني: أشباه الموصلات

على صعيد الأخبار، تم افتتاح مؤتمر صناعة أشباه الموصلات SEMICON China رسميًا في شنغهاي مؤخراً. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت SK海力士 أنها تخطط لجمع حوالي 10 مليارات دولار أمريكي عبر الإدراج في الولايات المتحدة. وستستخدم SK海力士 العائدات المحتملة لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

《九点特供》: نشرة صباحية خاصة لا بد من قراءتها قبل افتتاح السوق.

25 مارس 08:20《九点特供》 تتبعت إعلان شركة 佰维存储 يفيد بأن الشركة وقّعت عقد شراء يومي قائم على التشغيل مع مصنع معين لمنتجات التخزين، بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي، وأشارت إلى أنه في حال تنفيذ العقد بسلاسة، سيساعد ذلك في تعزيز استقرار توريد رقائق التخزين على المدى المتوسط والطويل وخفض أثر تقلب أسعار رقائق التخزين على التكاليف. وبلغت نسبة الزيادة لديها في 25 مارس 9.44% بشكل كبير.

《财联社早知道》: مراجعة اليوم + نظرة إلى الغد، اختيار معلومات تداول أكثر قيمة.

24 مارس 21:25《财联社早知道》 أشار إلى أن المؤسسات ترى أن الطلب القوي على قدرة الحوسبة في الذكاء الاصطناعي يساهم في رفع معنويات سلسلة صناعة أشباه الموصلات بشكل هيكلي. كما ذكر أن شركة 长光华芯 تركز على البحث والتطوير والتصميم والتصنيع لشرائح الليزر لأشباه الموصلات، وتسعى إلى دفع توطين شرائح الليزر لأشباه الموصلات عالية الطاقة. وحققت في 25 مارس زيادة كبيرة بلغت 14.38%.

《风口研报》: استباق اكتشاف “تجاوز التوقعات”؛ التقاط “الفرصة” التالية في السوق!

19 مارس 13:11《风口研报》 اختارت تقريرًا بحثيًا لشركة “柏诚股份” ثم قامت بفرزه، واستشهدت بآراء محللين قائلةً: باعتبارها رائدة في غرف التنظيف النظيفة (洁净室) في البر الرئيسي، فقد قامت الشركة بتخطيط سلسلة أعمال كاملة من EPFC، حيث تمثل إيرادات أشباه الموصلات في 2024 نسبة 71%، وهي مرتبطة بعمق مع قادة مثل 中芯国际، مستفيدة من توسع الطاقة الإنتاجية للمراحل المتقدمة محليًا. ومنذ بدء “الخروج إلى الخارج” في 2023 كان النمو سريعًا جدًا. في النصف الأول من العام الماضي، زادت إيراداتها الخارجية بنسبة 635% إلى 260 مليون يوان. وفيما بعد، ستقوم بتوسيع أعمالها في جنوب شرق آسيا، والاعتماد على الاختراق عبر الحلول المعيارية لفتح سوق أمريكا الشمالية. وفي 25 مارس، حققت 柏诚股份 سقفًا يومياً للارتفاع (涨停)، وبلغ أعلى ارتفاع خلال 5 أيام 17.7%.

《风口研报》: استباق اكتشاف “تجاوز التوقعات”؛ التقاط “الفرصة” التالية في السوق!

23 مارس 20:15《风口研报》 اختارت تقريرًا بحثيًا لشركة “亚翔集成” ثم قامت بفرزه، واستشهدت بآراء محللين قائلةً: حاليًا، يدخل قطاع أشباه الموصلات العالمي مرحلة تتسم بتغيرين كبيرين: “دورة استثمار المعدات الخارقة” و”ارتفاع كبير في أسعار التخزين”. وفي الوقت نفسه، يقوم كذلك موردو أشباه الموصلات داخل الصين بتوسيع الطاقة الإنتاجية بنشاط، ومن ثم يُتوقع أن تستفيد الشركة بشكل كافٍ من توسع الإنفاق الرأسمالي. وبحلول نهاية عام 2025، يبلغ إجمالي قيمة الطلبات الجارية في يد الشركة 4.830 مليارات يوان صيني. وتشمل المشاريع قيد الإنشاء VSMC من ناحية الهندسة العامة الكهروميكانيكية (一般机电工程) وMEP من ناحية الهندسة الكهروميكانيكية (MEP机电工程)، ومن المتوقع أن تواصل هذان المشروعـان الكبيران إسهامهما المهم في زيادة أداء الإيرادات. في 24 مارس، حققت 亚翔集成 سقفًا يومياً للارتفاع (涨停)، وفي اليوم التالي واصلت الارتفاع مرة أخرى، وبلغ أعلى ارتفاع خلال يومين 18.88%.

الترند في السوق الثالث: الفضاء التجاري

في 24 مارس، تم عقد اجتماع إطلاق مركّز لمشروع صناعة الفضاء التجارية “空天街区” في بلدة 瀛海镇 ضمن منطقة 亦庄 الجديدة.

《财联社早知道》: مراجعة اليوم + نظرة إلى الغد، اختيار معلومات تداول أكثر قيمة.

24 مارس 21:25《财联社早知道》 ، قال محللون إن الفضاء التجاري يواجه كثافة محفزات (催化) متزايدة. كما ذكر أن شركة 江顺科技 تتعمق في قوالب ضغط/تشكيل البثق للقوالب المصنوعة من الألمنيوم (铝型材挤压模具)، وأن مصفوفة منتجاتها كاملة. وتتضمن منتجات الشركة تطبيقات في مجال الفضاء التجاري. وحققت في 25 مارس سقفًا يومياً للارتفاع.

كمّ هائل من المعلومات، وتفسير دقيق، كل ذلك متاح عبر تطبيق Sina Finance