#Gate广场四月发帖挑战 4.9 الذهب يتراجع بعد الارتفاع أو يتمايل! تحليل الذهب اليومي للمراجعة

ما هي الأخبار الأخيرة التي تؤثر على حركة الذهب والنفط؟ وكيف يمكن تقييم الاتجاهات الصاعدة والهابطة للذهب في المستقبل القريب؟

خلال تداولات الخميس (بتوقيت بكين، 9 أبريل)، يتداول الذهب الفوري بالقرب من 4713 دولارًا للأونصة، وقد يختبر مستوى 4700 دولار للأونصة خلال اليوم، بعد أن وصل سعر الذهب إلى ما فوق 4850 دولارًا للأونصة يوم الأربعاء قبل أن يتراجع بشكل كبير، وفي أول يوم من سريان وقف إطلاق النار المؤقت بين الولايات المتحدة وإيران، شنت القوات الإسرائيلية أكبر غارة جوية منذ بداية الصراع على حزب الله، وذكرت إيران أن ذلك خرق لاتفاق وقف إطلاق النار، وأعادت إغلاق مضيق هرمز وهددت باتخاذ إجراءات ردع ضد الأهداف العسكرية الإسرائيلية. نتيجة لذلك، ارتفعت أسعار النفط الأمريكي بأكثر من 2.5% بعد أن وصلت إلى حوالي 91 دولارًا للبرميل، وتداولت حول 96.80 دولارًا للبرميل، مع احتمال استمرار ارتفاع الأسعار خلال اليوم. وأشار المحللون إلى أن الذهب قد يظل في نطاق تذبذب على المدى القصير، ومع عدم اليقين الجيوسياسي واحتمالية خفض الفائدة على المدى المتوسط، لا تزال هناك قيمة في تخصيص الأصول للذهب. ويجب على المستثمرين مراقبة بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع وتطورات المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران في باكستان.

من منظور أوسع، فإن تطور الوضع في الشرق الأوسط يشكل بيئة نسبياً مواتية للذهب، ليس بسبب وقف إطلاق النار نفسه، بل لأنه هش للغاية، وآفاق السلام غير واضحة. الحالة الحالية لسوق الذهب تعكس إلى حد كبير عدم اليقين المرتبط بتوقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لمحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر مارس، فإن الانقسامات بين صانعي السياسة تتزايد، وتأثير ذلك على الذهب معقد ومتعدد الاتجاهات. أظهر المحضر أن المزيد من أعضاء الفيدرالي يرون أنه قد يكون من الضروري رفع الفائدة لمواجهة التضخم الذي يتجاوز 2%، خاصة مع تأثير الحرب الإيرانية على التضخم. وأوضح بعض الأعضاء أنه يجب أن يتضمن بيان السياسة بعد الاجتماع احتمالات لكل من رفع وخفض الفائدة، بحيث يعكس ذلك احتمالية رفع الفائدة إذا استمر التضخم فوق الهدف.

وفي الأيام القادمة، سيظل سوق الذهب يترقب صدور بيانات التضخم الأمريكية، خاصة مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي ومؤشر أسعار المستهلك، والتي ستصدر في وقت لاحق من هذا الأسبوع. أهمية هذه البيانات تكمن في أنها ستوفر أحدث الأدلة على قرارات الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وإذا أظهرت البيانات استمرار التضخم أو ارتفاعه، فسيكون رفع الفائدة أكثر واقعية، مما يضغط على الذهب سلبًا. وعلى العكس، إذا أظهرت البيانات تباطؤ التضخم، فقد تتوقع السوق خفض الفائدة، مما يدعم ارتفاع أسعار الذهب. ويُقدر السوق أن معدل التضخم السنوي المتوقع خلال العشر سنوات القادمة حوالي 2.3%، وهو أعلى من هدف الفيدرالي لكنه لا يخرج عن السيطرة. المهم هو أن تطور الوضع في الشرق الأوسط سيحدد إلى أي مدى ستنحرف مسارات التضخم عن هذا التوقع. ومن الجدير بالذكر أن حتى مع استمرار وقف إطلاق النار، فإن انخفاض أسعار النفط يحتاج وقتًا ليصل إلى أسعار المستهلكين، خاصة وأن هشاشة الاتفاق قد تعيد مضيق هرمز إلى دائرة الصراع الجيوسياسي. في ظل هذه الظروف، فإن المستثمرين يظلون يقظين بشأن مستقبل التضخم، وهذا اليقظة تدعم الطلب على الذهب كملاذ آمن.

4.9 تحليل اتجاه سعر الذهب:

التحليل الفني للذهب: شهد سعر الذهب تقلبات حادة أمس، حيث بدأ في الارتفاع ثم تراجع تدريجيًا، وبدأت قوة الاتجاه الصاعد تتراجع، مع تكرار الارتفاعات والانخفاضات، وتحول السوق إلى فترة تصحيح قصيرة الأجل، مع تزايد التنافس بين البائعين والمشترين. من المتوقع أن يستمر سعر الذهب في التذبذب اليوم، مع التركيز على مناطق الدعم والمقاومة الرئيسية. وأغلق السعر على شكل شمعة ذات ظل علوي طويل، مما يعكس ضغطًا بيعيًا. بشكل عام، أظهر سعر الذهب يوم الأربعاء ارتفاعًا ثم تراجعًا، ولم يستمر في الاتجاه الصاعد القوي الذي بدأ به صباحًا. من خلال تحليل المتوسطات المتحركة، نلاحظ أن إشارات الشراء والبيع تتداخل: المتوسط المتحرك لـ5 أيام بدأ يتجه نحو الأسفل، بينما المتوسط لـ10 أيام لا يزال في اتجاه صاعد، و20 و30 يومًا يستمران في الانحدار. هذا النمط الفني يشير إلى أن السوق قد يستمر في التذبذب على المدى القصير، ولم يتشكل بعد اتجاه واضح.

حاليًا، يظهر أن الارتداد في الرسم البياني اليومي لم يكن قويًا جدًا، ويقع السعر حاليًا حول مستوى 4700، مع استمرار المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل في التغير من التباعد الصاعد إلى التباعد الهابط، مما قد يؤدي إلى استمرار التذبذب في نطاق واسع، مع دعم محتمل حول 4600-4610. على الرسم البياني للساعة، بعد موجة من التذبذب في المستويات المنخفضة، بدأ الشكل الفني في التعديل، مع بداية تباعد المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل نحو الأعلى، مما قد يتيح بعض الفرص للارتداد، مع مقاومة عند 4780-4800. وإذا لم يتمكن السعر من استعادة مستوى 4800، فقد يتشكل نمط رأس وكتفين على المدى القصير، مع دعم عند 4600. قبل أن يحقق الذهب ارتفاعًا كبيرًا، من الصعب أن يتجاوز مستوى وقف إطلاق النار بشكل واضح، وإذا تصاعدت الصراعات، فقد يواصل الذهب الانخفاض دون مستوى 4600. حتى مع وقف إطلاق النار المؤقت، من غير المرجح أن ينتهي الصراع بسرعة، ويجب أن يكون المستثمرون حذرين من توقعات التضخم، حيث يدعم ذلك الطلب على الذهب كملاذ آمن.

4.9 استراتيجيات تداول الذهب المقترحة:

استراتيجية البيع:
الخطة الأولى: البيع عند الارتداد حول 4780-4800 بشكل تدريجي (بيع عند الهبوط) مع نسبة حجم 2 من 10، مع وقف خسارة عند 4820، والهدف بين 4730 و4700، وإذا كسر المستوى، يراقب 4650؛ (هذه الاستراتيجية ذات توقيت محدود، وتُعلن تفاصيلها في مجموعة التدريب على منصة DingTalk)

استراتيجية الشراء:
الخطة الثانية: الشراء عند التصحيح حول 4650-4660 بشكل تدريجي (شراء عند الارتفاع) بنسبة 2 من 10، مع وقف خسارة عند 4630، والهدف بين 4700 و4730، وإذا كسر المستوى، يراقب 4750؛ (هذه الاستراتيجية ذات توقيت محدود، وتُعلن تفاصيلها في مجموعة التدريب على منصة DingTalk)

تحذير المخاطر: يجب على الجميع الالتزام الصارم بتحديد حجم الصفقة ووضع أوامر وقف الخسارة، وتجنب التداول العشوائي في حالات الطوارئ.