هل تتوقع أن يشهد أداء بنك بكين خلال العام بأكمله نقطة تحول بعد أن استقر بشكل مستقر في الثلاثة أرباع الأولى؟

اسأل الذكاء الاصطناعي · ما هي المزايا الأساسية التي تدعم انعطافة أداء بنك بكين في القطاع المصرفي؟

إنتاج|شبكة زونغفانغ

مراجعة|لي شياو يان

في ظل بيئة معقّدة تتسم بانخفاض سعر الفائدة المعياري للقروض (LPR)، وتقلّص هامش الفائدة الصافي، وتزايد حدة تباين الأداء داخل القطاع، قدم بنك بكين خلال أول ثلاثة أرباع من عام 2025 تقريرًا مرحليًا بعنوان «تصدّر من حيث الحجم، وربحية مستقرة، وتميّز واضح». وعلى الرغم من أن الإيرادات تواجه ضغطًا على المدى القصير، وأن وضع رأس المال يواجه استهلاكًا على مراحل، فإن البنك—بصفته بنكًا تجاريًا حضريًا رائدًا في عاصمة الصين—يستند إلى مزايا الموقع الجغرافي، والصلابة الاستراتيجية، ونتائج التحول، ما يعكس مرونة تشغيلية قوية، وتتوفر قاعدة راسخة لحدوث انعكاس في أداء البنك خلال العام.

خلال أول ثلاثة أرباع من 2025، حقق بنك بكين نموًا متجاوزًا للنمط المعتاد في حجم أصوله، حيث بلغ إجمالي الأصول 4.89 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 15.95% عن بداية العام، وارتفع إجمالي الالتزامات بنسبة 16.62%، وكانت وتيرة النمو أعلى بوضوح من متوسط القطاع، ليظل متصدرًا ضمن «الدفعة الأولى» من البنوك التجارية الحضرية المدرجة في السوق. وفي دورة الانقسام التي يظل فيها الأداء لدى «القمة» مستقرًا بينما يواجه «الذيل» ضغطًا، تعكس سرعة التوسع هذه قدرته التنافسية في السوق وقدرته على دمج الموارد.

رغم التحديات قصيرة الأجل على مستوى الأرباح، حافظ البنك على نمو إيجابي. حقق البنك خلال الثلاثة أرباع الأولى صافي ربح منسوبًا إلى المساهمين قدره 48.9k يوان صيني، بزيادة طفيفة قدرها 0.26% على أساس سنوي، ومع استمرار تضييق هامش الفائدة الصافي، تمكن من الحفاظ على «القاعدة الأساسية» للربحية. ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 1.79% على أساس سنوي، ما يؤكد أن استراتيجية «تعويض السعر بالحجم» لا تزال تدعم الإيرادات الأساسية بشكل فعال؛ كما سجلت صافي إيرادات الرسوم والعمولات نموًا بنسبة 16.92%، وأصبحت الأعمال الوسيطة مثل إدارة الثروات والحفظ/الوصاية (التوديع) مساهمًا مهمًا في الزيادة، واستمر تحسين هيكل الأعمال.

يركز بنك بكين على التوجهات الوطنية مثل التمويل التكنولوجي، والتمويل الأخضر، والتمويل الشامل، لبناء حواجز تنافسية متميزة، ليصبح المحرك الأساسي لنمو الأداء. وحتى نهاية الربع الثالث، زاد حجم قروض التمويل التكنولوجي بنسبة 20.2% مقارنة ببداية العام، وخدم أكثر من 21.06B مؤسسة من الشركات المتخصصة والمتوسطة (المتقدمة تقنيًا/الـ专精特新)؛ كما أن استراتيجية «الرائد الأول في الشركات المتخصصة والمتوسطة» حققت نتائج ملحوظة. كما نما حجم قروض التمويل الأخضر بنسبة 26.2%، وبلغ نمو قروض التمويل الشامل للشركات الصغيرة والمتناهية الصغر 16.9%، وكانت معدلات النمو جميعها أعلى بكثير من مستوى إجمالي القروض.

لا تؤدي هذه الأعمال الموجهة بسياسات الدولة إلى نمو سريع فحسب، بل تعمل أيضًا على تحسين هيكل الأصول ونسبة المخاطر إلى العائد. وفي الوقت نفسه، يظل أساس أعمال التجزئة قويًا، إذ تجاوز عدد عملاء التجزئة 31 مليونًا، وتجاوز عدد عملاء تطبيق الهاتف البنكي نحو 20 مليون عميل. يعزز التشغيل الرقمي ولاء العملاء ويرفع كفاءة الخدمة. كما توسعت أصول إدارة الثروات AUM تدريجيًا، ما يوفر زخمًا لزيادة نمو الأعمال الوسيطة على المدى الطويل.

حافظت جودة الأصول على مستوى ممتاز مقارنة بالقطاع، إذ انخفض معدل القروض غير العاملة إلى 1.29%، أي بانخفاض قدره 0.02 نقطة مئوية عن بداية العام، واستمرت وتيرة النزول لعدة أرباع متتالية. بلغت نسبة التغطية بالمخصصات 195.79%، ورغم أنها تراجعت قليلًا مقارنة ببداية العام، فإنها ما زالت أعلى بكثير من خط التنظيم الأحمر عند 120%-150%، ما يعني أن قدرة تعويض المخاطر كافية.

أظهرت مؤشرات السيولة أداءً لافتًا، إذ بلغ معدل تغطية السيولة 160.87%، وقفز صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية بنسبة 354.99% على أساس سنوي، ما يدل على أن وضع الأموال لا يزال سليمًا ومريحًا. وفي بيئة يضغط فيها خطر الائتمان على القطاع، حقق بنك بكين استقرارًا يمكن التحكم به لجودة الأصول عبر تحسين توجيه الإقراض وتعزيز الرقابة على المخاطر رقميا، ما يوفر دعمًا ثابتًا لانعكاس الأداء.

تراجعت كفاية رأس المال الأساسي من المستوى الأول بشكل مرحلي إلى 8.44%، ويرجع ذلك أساسًا إلى استهلاك رأس المال الناتج عن التوسع على نطاق كبير، وهو تحدٍ مرحلي ضمن مسار التطوير. وفي الوقت الحالي، يظل مستوى رأس المال كافيًا للمتطلبات الرقابية المتعلقة بالبنوك ذات الأهمية النظامية، كما أن البنك بدأ خطة لاستكمال رأس المال، عبر أساليب مثل تحسين هيكل الأصول، والتحكم في وتيرة نمو الأصول المرجحة بالمخاطر، وتعزيز الاحتفاظ بالأرباح، من أجل تخفيف ضغوط رأس المال تدريجيًا.

وبالنظر إلى بقية العام، تتوفر عدة عوامل تدعم انعكاس أداء بنك بكين: أولًا، أن اتجاه تضييق هامش الفائدة الصافي يتباطأ تدريجيًا، ومن المتوقع أن ترتفع المنفعة الحدّية لتوسع الأصول؛ ثانيًا، تستمر أعمال ذات عوائد مرتفعة مثل التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر في التوسع، ما يعزز تحسن عائد الأصول؛ ثالثًا، تحافظ الأعمال الوسيطة على نمو سريع، وتسهم إيرادات غير الفوائد في الارتفاع تدريجيًا؛ رابعًا، يبدو أن تكوين القروض غير العاملة يتجه للاستقرار، ومن شأن تحسين جودة الأصول أن يخفف ضغط تكوين المخصصات.

وباعتباره بنكًا تجاريًا حضريًا رائدًا، يرتكز على العاصمة ويمتد تأثيره إلى جميع أنحاء البلاد، يستند بنك بكين إلى مزايا الموقع الجغرافي، والصلابة الاستراتيجية، ونتائج التحول، وهو ينتقل بعمق من «التوسع الحجمي» إلى «الأولوية للجودة». يعكس الأداء المتوازن خلال الربعين/الأربعة أرباع الأولى مرونة تتجاوز دورات التغير، كما أنه راكم دافعًا لانعكاس أداء البنك خلال العام. ومن المتوقع أن يعرض التقرير السنوي لعام 2025 الذي سيتم الكشف عنه في 28 أبريل «استقرار الإيرادات، وتسريع الأرباح، وتحسين الهيكل» بوضعية إيجابية، بما يساعد السوق على استقبال تقرير مُرضٍ عن نمو عالي الجودة.