في الآونة الأخيرة لاحظت أن العديد من المتداولين ما زالوا لا يفهمون ظاهرة الفجوة في CME على البيتكوين، رغم أن هذا قد يكون مفتاحًا لقراءة حركة السوق في بداية الأسبوع. لذلك أود أن أشارك ما تعلمته عن هذا الأمر.

إذن هكذا، تظهر الفجوة لأن CME Futures BTC يغلق في نهاية عطلة نهاية الأسبوع، بينما يظل سوق العملات الرقمية العالمي يعمل 24/7. ونتيجة لذلك، عندما يفتح CME مرة أخرى يوم Senin، يحدث غالبًا فراغ بين سعر إغلاق يوم الجمعة وسعر افتتاح يوم Senin. يمكن أن تكون فجوة CME هذه مؤشرًا قويًا جدًا للتنبؤ بحركة البيتكوين التالية.

في الواقع، توجد عدة أنواع من الفجوات التي نحتاج إلى فهمها. هناك فجوة شائعة تظهر عادةً في منتصف الاتجاه دون معنى خاص، ثم هناك فجوة اختراق تشير إلى أن اتجاهًا جديدًا يتم تشكيله. أما فجوة runaway، فعادةً تظهر عندما يكون الاتجاه في أقوى حالاته وتغالبًا ما تُتابَع بحركة أبعد أيضًا. والآخر هو فجوة exhaustion، والتي عادةً تكون علامة على أن الاتجاه سينتهي أو سيتحول عكس اتجاهه.

بحسب تجربتي وتجربة العديد من المتداولين الآخرين، غالبًا ما تُملأ فجوة CME خلال الأيام القليلة القادمة. يحدث ذلك لأن السوق يميل إلى العودة إلى مستوى التوازن. لكن بالطبع، ليست كل الفجوات تُملأ، خصوصًا عندما يكون الاتجاه قويًا جدًا. وإذا كانت الفجوة ناتجة عن breakout أو runaway، فقد لا يعود السعر لملئها لفترة طويلة.

بالحديث عن الاستراتيجية، توجد عدة مقاربات يمكن استخدامها. أولًا، استراتيجية ملء الفجوة، حيث يتوقع المتداول أن يعود السعر إلى مستوى الفجوة ويفتح مركزًا في الاتجاه المعاكس. ثانيًا، تداول الاختراق، فإذا كانت الفجوة تُظهر إشارة لاختراق، يمكن للمتداول أن يتبع اتجاه الفجوة مع توقع استمرار الاتجاه. ثالثًا، التداول المتأرجح الذي يجمع مع تحليلات فنية أخرى لتعظيم الأرباح من تلك الفجوة.

لكن الأهم، لا تنس إدارة المخاطر. يمكن أن تتسبب الفجوة في قفز التقلبات بشكل حاد، وإذا كان مركزنا في اتجاه معاكس لاتجاه الفجوة، فقد تتضخم الخسائر بسرعة. إن وضع وقف خسارة صارم هو أمر إلزامي. كما أن معنويات السوق تؤثر بشكل كبير؛ لأنه إذا كانت هناك أخبار كبيرة أو اتجاهات اقتصادية كلية قوية، فقد لا تُملأ الفجوة كما هو متوقع.

لمراقبة فجوة CME، توفر الآن العديد من المنصات ميزة تتبع في الوقت الفعلي. يمكننا رؤية الفرق بين سعر الإغلاق والافتتاح، بالإضافة إلى التحليل الذي يساعدنا في اتخاذ قرار بشأن ما إذا كانت الفجوة ستُملأ أم لا. أنا شخصيًا أتفقد فجوة CME دائمًا في بداية كل أسبوع كجزء من طقوس التداول الخاصة بي.

إذا نظرنا إلى التاريخ، فهناك العديد من الأمثلة التي تم فيها تعظيم فجوة CME بواسطة متداولين. على سبيل المثال، في 2023، حدثت فجوة كبيرة بعد الارتفاع القوي في سعر البيتكوين في نهاية الأسبوع. المتداولون الذين يفهمون استراتيجية ملء الفجوة تمكنوا من تحقيق أرباح عندما عاد السعر لملء الفجوة خلال بضعة أيام.

إذن الخلاصة هي أن فجوة CME هي أدوات يمكن أن تكون مفيدة جدًا إذا تم فهمها بشكل جيد. لكن لا تجعلها المؤشر الوحيد. اجمعها مع تحليلات فنية أخرى، وادِر المخاطر بانضباط، ولا تنسق وراء العواطف. وإذا كنت مهتمًا بتطبيق هذه الاستراتيجية، فيمكنك تجربتها على Gate باستخدام مخطط تفصيلي بما يكفي لعرض أنماط الفجوات بوضوح.