التمويل الصناعي، كيف أصبح استراتيجية جديدة لبنك إينشيا بقيمة 11 تريليون يوان

في مساء 26 مارس، أصدرت شركة بنك إكسينغيي تقرير أداءها السنوي لعام 2025. يُظهر التقرير أنه حتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول مجموعة بنك إكسينغيي 11.09 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 5.58% مقارنة بنهاية العام السابق؛ وبلغت الإيرادات التشغيلية 110.9k يوان صيني، بزيادة قدرها 0.24% على أساس سنوي، وبلغ صافي الربح العائد إلى المساهمين 774.69 مليار يوان صيني، بزيادة قدرها 0.34% على أساس سنوي.

وفي الوقت الذي تجاوزت فيه الأصول الإجمالية 11 تريليون يوان، تحققت زيادة مزدوجة في الإيرادات والأرباح الصافية للسنة الثانية على التوالي، وهو ما دفع محللين في السوق إلى وصف مسار “منحنى الابتسامة” الذي يشير إلى الخروج من القاع ثم التعافي. وبالإضافة إلى مقارنة التغير في أرقام الأداء، ربما تكون التحوّلات في الاستراتيجية أثناء التطوير التي خضعتها هذه المصرف أيضًا سببًا مهمًا يدعم استقرار الأداء وتحسنه.

ترتيب الصورة الشاملة: إبراز جودة “بنك القيمة”

عند فتح التقارير المالية للبنك، هناك ثلاث مؤشرات رئيسية يجري التركيز عليها: الحجم، والكفاءة، والجودة. فإذا جمع المرء بينها—كم يبلغ حجم الأصول، وكيف تكون قدرة تحقيق الأرباح، وما إذا كان التشغيل متسمًا بالثبات—يمكن عندها الحكم بشكل كامل على وضع تشغيل البنك.

من ناحية الحجم، تجاوز إجمالي الأصول عتبة 11 تريليون يوان. وحتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول مجموعة بنك إكسينغيي 11.09 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 5.58% مقارنة بنهاية العام السابق، مع استمرار تصدره المرتبة الثانية بين البنوك المدرجة ضمن الفئة المشتركة. بلغ رصيد الودائع بمختلف أنواعها 5.93 تريليون يوان، بزيادة قدرها 7.18% مقارنة بنهاية العام السابق؛ وبلغ رصيد القروض بمختلف أنواعها 5.95 تريليون يوان، بزيادة قدرها 3.70%. كل من الودائع والقروض تبعدان خطوة واحدة فقط عن حاجز 6 تريليون يوان.

من ناحية الكفاءة، حققت الإيرادات وصافي الربح زيادة مزدوجة للسنتين المتتاليتين. بلغت إيرادات عام 2025 التشغيلية 77.47B يوان، بزيادة قدرها 0.24%؛ وبلغ صافي الربح العائد إلى المساهمين 110k يوان، بزيادة قدرها 0.34%. وقد تحقق نمو مزدوج لمدة عامين متتاليين. بلغ متوسط صافي الفائدة (Net Interest Margin) 1.71% في السنة السابقة، بانخفاض قدره 11 نقطة أساس على أساس سنوي، مع الحفاظ على مستوى جيد مقارنة بنظرائه. وبلغت إيرادات الفوائد الصافية 110k يوان، بزيادة قدرها 0.44%، مع الحفاظ على نمو إيجابي لمدة ثلاث سنوات متتالية.

من ناحية الجودة، ظلت جودة الأصول مستقرة إجمالًا، وتقلّصت المخاطر في المجالات الرئيسية. بلغت نسبة القروض غير العاملة 1.08%، وهو نفس مستوى النصف الأول وربع السنة الثالث؛ بلغت نسبة القروض محل الملاحظة 1.69%، بانخفاض قدره 0.02 نقطة مئوية مقارنة ببداية العام؛ بلغت نسبة القروض المتعثرة 1.49%، بانخفاض قدره 0.1 نقطة مئوية مقارنة ببداية العام. بلغت نسبة تغطية المخصصات 228.41%، مع الحفاظ على نطاق معقول.

يُعد قطاع العقارات، ومنصات تمويل حكومات محلية، وبطاقات الائتمان من أبرز ثلاث مناطق مخاطر يركز عليها السوق. ووفقًا للتقرير السنوي لبنك إكسينغيي: في قطاع العقارات، انخفضت أرصدة التمويل العقاري المؤسسي مقارنة ببداية العام بمقدار 110.9k يوان؛ وتراجعت القروض غير العاملة الجديدة على أساس سنوي. وفي قطاع منصات تمويل الحكومات المحلية، انخفضت ديونها مقارنة ببداية العام بمقدار 59.3k يوان، وجرى خفض تعرض الأعمال عبر استبدال بقروض السندات الخاصة (Special Bonds) بشكل تراكمي بلغ 59.5k يوان، كما تم ردّ المخصصات/تقليل انخفاض القيمة بما يقارب 60k يوان؛ وفي قطاع بطاقات الائتمان، انخفضت نسبة القروض غير العاملة ونسبة القروض المتعثرة مقارنة ببداية العام بمقدار 0.29 نقطة مئوية و0.08 نقطة مئوية على التوالي.

صرّح رئيس مجلس الإدارة، ليو جياجين (吕家进)، بشكل مباشر خلال اجتماع شرح أداء عام 2025 الذي عُقد في 27 مارس: “تسارع تطور التحولات الكبرى التي يشهدها العالم على مدى قرن، وتحول المحركات الجديدة والقديمة بعمق، وإطلاق كميات كبيرة من المخاطر المالية، يواجه القطاع المصرفي بيئة تشغيل تختلف عن السابق، خصوصًا مع اختبار تحديات متعددة من بينها انخفاض أسعار الفائدة، وانخفاض هامش الفائدة، وارتفاع المخاطر. ومن الناحية الموضوعية، فإن تحديات مواجهة هذه القضايا أمام البنوك التجارية في التطور والتشغيل ما تزال كبيرة جدًا. وفي ظل هذا السياق، سنواجه التحديات بكل جدية، و نمضي قدمًا بثبات.”

عندما تقتضي الظروف: الخروج من التفكير الائتماني التقليدي

إلى جانب التركيز على الحجم والكفاءة والجودة، تم وضع عدة بيانات تحت دائرة الضوء بشكل خاص: تجاوزت قروض التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر عتبة تريليون يوان لكل منهما. فقد زادت أرصدة قروض التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر والتمويل طويل الأجل للقطاع الصناعي مقارنة بنهاية العام السابق بنسبة 18.47% و19.05% و14.91% على التوالي.

وفي الوقت ذاته، شهدت العقارات والإيجار وخدمات الأعمال زيادة أقل من المعتاد (انخفاض نمو) بمقدار 101 مليار يوان مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، كما واصلت البنية الهيكلية للأصول تحسينها.

وليس الأمر تغيرًا حدث بين ليلة وضحاها، بل هو “الحفاظ على الثبات على مستوى الاستراتيجية، والتخطيط الدقيق على مستوى التكتيك”. في عام 2021، اقترح بنك إكسينغيي أن يتماشى مع اتجاه تحوّل الاقتصاد الصيني من دورة “العقارات—البنية التحتية—التمويل” المثلثة القديمة إلى دورة “التكنولوجيا—الصناعة—التمويل” المثلثة الجديدة.

في عام 2021، اقترح بنك إكسينغيي “ترسيخ وإبراز” ثلاث بطاقات شهرة لبنك أخضر وبنك الثروات وبنك الاستثمار، وتسريع التحول الرقمي. وفي عام 2022، طرح “تسريع تخطيط” خمس مسارات جديدة: التمويل الشامل، ومال العلوم والتكنولوجيا، ومال الطاقة، ومال السيارات، ومال المناطق/المناطق الصناعية. وفي عام 2023، حققت “المسارات الخمسة الجديدة” نمواً من رقمين مئويين في قروض مؤسسات الشركات (企金) مقارنة ببداية العام.

وبالنظر إلى التغير في الظروف الاقتصادية، قال ليو جياجين إن بنك إكسينغيي أجرى توقعات استباقية، وقام بتخطيط مبكر، والتقط زمام الفرصة في السوق.

وعند إطالة أفق النظر عبر السنوات الخمس الماضية، حقق بنك إكسينغيي نمواً يقارب 2 تريليون يوان في القروض، حيث تجاوز نمو قروض الصناعات التحويلية وقروض التمويل الأخضر وقروض التمويل التكنولوجي على التوالي 1 مرة و2 مرة و3 مرات. وفي المقابل، انخفضت بسرعة نسبة قروض فئات مثل العقارات ومنصات الحكومات المحلية وغيرها.

في الوقت الحالي، تعمل الصين بجد على تعزيز الابتكار العلمي والتكنولوجي وترقية الصناعة، وتسريع تطوير “قوة إنتاجية جديدة”. وقد حدد بنك إكسينغيي بوضوح重点 استراتيجية تطوير التمويل الصناعي.

صرّح ليو جياجين أن تطوير التمويل الصناعي ليس مجرد “إجراء أعمال تمويل مؤسسي (للشركات) والقيام بالإقراض”، إذ إن ذلك يؤدي عادة إلى أصول كثيفة و عوائد منخفضة ومساحة محدودة. والمفتاح هو صياغة التخطيط من منظور اندماج التطور الذكي والخضرة في مسار التنمية الصناعية، انطلاقًا من الصناعة كنقطة ارتكاز، بما يدفع إلى تحديث مفاهيم التطور وتغيير نمط التشغيل؛ وعلى طول سلسلة الصناعة، وسلسلة التوريد، وسلسلة الأسهم (الملكية)، وسلسلة رأس المال/التمويل، وسلسلة المواهب، يتم تعزيز الخدمات المالية الشاملة. وحول منظومة الصناعات الحديثة، ينبغي أن تُنفذ أعمال التمويل المؤسسي، كما ينبغي تقديم الخدمات المالية للأسرة لعمال الصناعة، بما يؤدي إلى دفع التحول والتطور على مستوى البنك بالكامل.

وفي التقرير السنوي لبنك إكسينغيي، عُرضت ممارسات من فرع تشونغتشينغ وفرع فوتشو لبنك إكسينغيي: عندما يواجه “اقتصاد المختبر” تحديًا يتمثل في صعوبة الحصول على دعم مالي في عملية تحويل نتائج التكنولوجيا بسبب نقص الضمانات، قام بنك إكسينغيي بتكييف الحل وفق ظروف محلية لبناء نمط خدمات مميز لتمويل التكنولوجيا. وذلك عبر استخدام اقتصاد المختبر، ودمج “سلاسل الابتكار والقطاع والصناديق والموهبة” (سلاسل: الابتكار، الصناعة، التمويل/رأس المال، المواهب) الأربعة كمدخل للتقدم، بما يدفع إلى تحويل نتائج التكنولوجيا بكفاءة عالية.

يتم تشكيل هيكل ائتماني جديد. ومع تحسن جودة القروض لتصبح أكثر صحة، فإنها أيضًا تتجه نحو هيكل إيداع أصول أكثر ملاءمة لاتجاه التنمية عالية الجودة، فضلاً عن هيكل العملاء وهيكل الربحية. فعلى سبيل المثال، في عام 2025 تحقق “ارتفاع مزدوج في كمية العملاء وجودتهم”. وصل عدد العملاء من الأفراد إلى 115 مليونًا، بزيادة قدرها 4.57 مليون عميل مقارنة ببداية العام. ومن بينهما، زاد العملاء ذوو “الخدمات المالية المزدوجة (双金)” والعملاء من إدارة الثروات الخاصة (私行) بنسبة 12.87% و12.83% على التوالي. كما بلغ عدد عملاء المؤسسات (企金) 1.6670 مليون، بزيادة قدرها 131.6k عميل مقارنة ببداية العام. وزادت فئة العملاء المحتملين وفئة العملاء ذوي القيمة بنسبة 10.57% و12.25% على التوالي.

متابعة المسير: البحث عن اختراق جديد للتطور عبر التحول

عند استعادة “خطة الخمس سنوات الرابعة عشرة (十四五)”، حافظ بنك إكسينغيي على قيادة الحزب وبناؤها كجذر ونَفَس؛ وعلى اعتبار السعي لتحقيق التقدم مع ضمان الاستقرار كنغمة العمل الرئيسية؛ وعلى اعتبار التنمية عالية الجودة المهمة الأولى؛ وعلى اعتبار التحول الرقمي-الذكي (数智化) معركة تمثل مسألة البقاء والوجود؛ وعلى اعتبار منع المخاطر موضوعًا أبديًا؛ وعلى اعتبار الإصلاح والابتكار القوة الدافعة الأساسية؛ وعلى اعتبار المواهب أول مورد؛ وعلى اعتبار فوجيان كجذر له.

وبمواجهة التغيرات في الظروف الاقتصادية الحالية، يواصل بنك إكسينغيي استكشاف كيفية تجاوز دورات الاقتصاد، وتحقيق قيمة بشكل أكثر استدامة.

تضع “مسودة مخطط الخمس سنوات الخامسة عشرة (十五五)” “بناء منظومة صناعية حديثة” في مقدمة المهام الاستراتيجية. وفي الوقوف على نقطة انطلاق جديدة لـ “十五五”، قال بنك إكسينغيي إن خدمة بناء منظومة الصناعات الحديثة ليست مجرد معنى واجب، بل هي أيضًا فرصة.

“تطوير التمويل الصناعي ليس فقط نموذجًا للتطور، بل هو أيضًا مفهوم للتطور، وترقية متزامنة للمفهوم ونمط التشغيل. قال ليو جياجين في اجتماع شرح الأداء.”

صرّح بنك إكسينغيي بأنه، وحول بناء منظومة الصناعات الحديثة، مع وضع الصناعة في قلب المحور، يتم ربط سلسلة كاملة من الحكومة (G端) والشركات (B端) والأفراد (C端) والمؤسسات المالية (F端) على امتداد كل الحلقات، مع بذل جهود شاملة على أبعاد متعددة.

أولًا: انتزاع “الزعيم”. يجب أن ندمج الإحساس بالإلحاح “علينا أن لا ننتظر” (时不待我) في موجات الابتكار العلمي والتكنولوجي والابتكار الصناعي؛ وضمن أساس تعميق البحوث، نُدفع بالمزيد من المسارات الصناعية الجديدة. الإمساك بالشركات الرائدة في الصناعة، ودفع نمو أعمال الأصول وتحسين هيكلها. ووفقًا لما قيل، قام بنك إكسينغيي العام الماضي بفرز 21 قطاعًا صناعيًا رئيسيًا، وحدد سلالة (谱系) تغطي 1800 عميل، وضم أكثر من 2000 عميل أساسي، و175 ألف عميل من الشركات الصغيرة والمتوسطة، وأنشأ قاعدة أهداف، لتوسيع نطاق العملاء الأساسيين بشكل أكبر.

ثانيًا: تعزيز “التكامل”. في عصر الذكاء الاصطناعي، فإن “اقتصاد السيليكونيات (硅基生命)” قد يقوم بقدر كبير من الأعمال البديلة لتلك التي تقوم بها “اقتصاد الكربونيات (碳基生命)”. طالما تم تدريب شركات التمويل المؤسسي المتصلة بالذكاء الاصطناعي على المعرفة، بما في ذلك الصناديق والتجزئة وتبادل الأعمال بين المؤسسات (同业) وغيرها، فإن شخصًا واحدًا يمكنه لعب عدة أدوار. يحتاج تطوير التمويل الصناعي إلى كسر حالة فصل الخطوط التنظيمية بحيث تعمل كل وظيفة بمعزل، ودفع تطور التكامل بين الأنواع المختلفة من الأعمال، والاستفادة من الذكاء الاصطناعي لمساعدة مديري العملاء على إنجاز هذه المهام.

ثالثًا: تقوية التكنولوجيا. يوسع التمويل الصناعي حدود الأعمال بشكل كبير. في السابق كان مديرو العملاء “يقاتلون لوحدهم” (على نحو منفرد) و”يعملون بوحدتهم”؛ أما الآن، ومن خلال الدعم التكنولوجي وتمكين البيانات، أصبح الأمر ممكنًا. حاليًا، يعتمد بنك إكسينغيي على نظام إدارة العملاء (CRM) لعرض معلومات مثل التوزع الإقليمي للصناعة، والارتباطات في سلسلة التوريد، ومعلومات الشركات الأساسية، بما يساعد الفروع على تحديد العملاء بدقة. وفي الخطوة التالية، ينبغي أيضًا مواصلة تعزيز بناء نموذج اختراق العملاء إلى جانب بناء نموذج تسويق بالذكاء الاصطناعي (AI营销)، لتحقيق “فهم العملاء أكثر، وفهم السوق أكثر”.

صرّح تشين شينجيان (陈信健)، رئيس بنك إكسينغيي، في كلمته في التقرير السنوي، بأنه في ظل توجيه خطة “十五五” الوطنية، سيواصل الحفاظ على الثبات الاستراتيجي وحِدّة الإصلاح، والإصرار على السعي لتحقيق التقدم مع ضمان الاستقرار وتحسين الجودة وزيادة الكفاءة؛ وعلى تنشيط ديناميكيات جديدة عبر التمويل الصناعي؛ وعلى تعزيز القدرة على تقديم خدمات شاملة عبر “بنك تجاري + بنك استثماري” (商行+投行)؛ وعلى الربط بين محاور القيمة عبر “إدارة الأصول + الثروات” (资管+财富)؛ وعلى ترسيخ خط أمان قوي عبر الامتثال للمخاطر والرقابة الداخلية؛ وعلى تحسين جودة ونتائج التشغيل عبر الإدارة الدقيقة وتمكين التحول بالبيانات الذكية؛ وبذل الجهود كاملة لدفع إنشاء “بنك قيمة على مستوى عالمي” إلى مستوى جديد.

ريح قوية وسارية ممتلئة والآفاق رحبة، والمجداف يندفع فوق موجة عالية. ومع رسم المخطط الأزرق الضخم لتطور الاقتصاد والمجتمع خلال “十五五”، تنطلق أيضًا رحلة استراتيجية تطوير جديدة لبنك إكسينغيي لمدة خمس سنوات. كيف يمكن لاستراتيجية التمويل الصناعي أن تقود بنك إكسينغيي إلى تنشيط ديناميكيات جديدة باستمرار؟ ينتظر السوق إجابتها.

(المؤلف: وانغ هاييان)