تمويل استحواذ بقيمة 150 مليون دولار ينجح في التنفيذ! بنك شنغهاي يدعم دمج الشركات الطبية والتكنولوجيا عبر الحدود

في الآونة الأخيرة، تم بنجاح تنفيذ قرض استحواذ عابر للحدود بقيمة 150M دولار أمريكي قدمته بنك شنغهاي بنجاح، ما لم يساهم فقط في دفع إتمام التكامل الاستراتيجي بين شركتي شركة شيرماي (应脉医疗) وشركة ووبي الطبية (沃比医疗) بقوة، بل من خلال نموذج “قرض الاستحواذ + صندوق استثماري” التعاوني، ساعد ووبي على إنجاز إعادة هيكلة ديون كبيرة وتحسين هيكل رأس المال، وهي خطوة محورية لتهيئتها للطرح العام في الخارج لتحقيق قفزة نوعية.

إن قرض الاستحواذ عابر للحدود لا يعكس فقط مدى تجسيد بنك شنغهاي لمسؤوليته كشركة مملوكة للدولة في مجال التمويل لتنفيذ متطلبات الدولة المتعلقة بمزيد من تحسين منظومة الخدمات المتكاملة عبر الحدود وتوسيع قنوات تمويل الشركات المتجهة للخارج، بل يرمز أيضاً إلى ترقية استراتيجية لخدمات بنك شنغهاي في التمويل التكنولوجي، حيث انتقلت من الإقراض الائتماني الأحادي إلى تمكين ابتكار بيئي على نمط “الشريك المالي”.

التمسك بالمدى الطويل، والقيام بدور “رأس المال الصبور” لمرافقة شركات التكنولوجيا والعلوم خلال عبور الدورات

تأسست شركة ووبي الطبية في عام 2015، وهي مؤسسة طبية ابتكارية عالمية تركز على تقنيات علاج السكتة الدماغية. وقد قدم بنك شنغهاي، منذ المراحل المبكرة لتطور الشركة، دعماً ائتمانياً لها، مرافقة إياها في لحظات التألق حين اكتملت خططها للتوسع في الأسواق بأوروبا وأمريكا لتبلغ مرحلة التوسع السريع.

ومع ذلك، فإن طريق الابتكار التكنولوجي مليء بالمنعطفات. منذ عام 2023، ومع تغير البيئة الخارجية، واجهت شركة ووبي الطبية ضغوطاً ناتجة عن تراجع تقييمات في صناعة الأجهزة الطبية وتشدّد التمويل، كما واجهت داخلياً تحديات بسبب تعقيدات مسائل الديون، واختارت بعض المؤسسات المالية تقليص نطاق تعرضها.

“اعتمدنا على تقييم عميق لمسار التدخل العصبي، وعلى متابعة مستمرة لابتكار التقنيات الأساسية للشركة ولقدرتها على تطوير الأسواق الخارجية، فاخترنا ‘المضي قدماً عكس التيار’ وتعزيز دعم منح الائتمان، لنصبح أكبر جهة مانحة ائتمانياً لشركة ووبي الطبية في فترة تذبذب القطاع.” قال تشونغ شياوفنغ، مسؤول مشروع في بنك شنغهاي.

يُدرك بنك شنغهاي بعمق أن الشركات التكنولوجية لا تحتاج فقط إلى المال، بل إلى دعم شامل للموارد. لذلك، وفي الوقت الذي يساعد فيه شركة ووبي الطبية على حل احتياجات التمويل لرعاية الإنتاج والعمليات، يتجاوز البنك المنطق التقليدي ويتعاون بشكل فعّال مع الشركة لاستكشاف مسارات للتخلص من عبء ديونها التاريخي وتحقيق تطور صحي، مع الاستمرار في التواصل مع مؤسسات الاستثمار ومساهمي الشركة وفريق الإدارة، والتخطيط معاً لِـ”وصول الربيع”.

ابتكار بالتعاون بين بنك وصناعة رأس المال الاستثماري، وتمكين إعادة هيكلة الاستحواذ عبر الحدود بمنهج تفكير الشركات الناشئة والاستثمار

مع عودة أسواق رأس المال الخارجية إلى الانتعاش، واستعادة قطاع الأدوية والبيوتكنولوجي في بورصة هونغ كونغ لعافيته، التقط بنك شنغهاي بحسٍّ عالٍ فرصة التحول في تطور الشركات.

وبناءً على متابعة طويلة لأداء الشركة ودراسة معمقة للصناعة، أدرك البنك بعمق أن شركة ووبي الطبية، باعتبارها من بين قلة قليلة من الشركات المحلية التي تأتي غالبية إيراداتها من أسواق متقدمة مثل أوروبا وأمريكا، تمتلك قيمة تقنية واضحة وقيمة منصة للتوسع الخارجي وقيمة استراتيجية نادرة. ومن هذا المنطلق، قام بنك شنغهاي، بالتنسيق مع مساهميها، بوضع خطة ابتكارية بعنوان “قرض استحواذ + صندوق استثمار”.

وخلافاً لعمليات الاستحواذ الكامل لأسهم الصندوق، توفر هذه الخطة عبر توفير رافعة مصرفية بتكلفة نسبياً منخفضة، مساعدة للشركة على تجاوز أزمة الديون وتحسين هيكل رأس المال، كما تُسهم، من خلال التصميم الهيكلي لصفقة الاستحواذ، في توفير المزيد من التمويل التشغيلي لتطورها العالمي. غير أنه نظراً لأن موضوع الاستحواذ في هذه الصفقة يشمل أقاليم قضائية متعددة، وحوكمة المساهمين متفرقة للغاية، وبنيته معقدة بشكل استثنائي، فقد أبدت بعض صناديق الاستثمار تحفظات بشأن جدوى مشاركة البنك في هذه الصفقة. ومع ذلك، تمكن بنك شنغهاي في النهاية، بفضل قدراته المهنية القوية، من تقديم إجابة سريعة ومُقنعة.

“لقد عايشت إعادة الهيكلة هذه عن قرب، فأثّرني بشدة الاحترافية والكفاءة العالية في بنك شنغهاي، وكذلك دِفءه الإنساني. إنهم يجرؤون على الابتكار لكسر الجمود، ويستمتعون بمساعدة الشركة وقت الشدة، ويرفعون الشركة في المواضع الحاسمة لتواصل نموها. ونحن نؤمن بأن قوة بنك شنغهاي المالية، المتحلية بمشاعر ومسؤولية، ستواصل تمكين المزيد من الشركات المحلية من السير بثبات بعيداً نحو آفاق أفضل.” قال يو جيه، المدير المالي لشركة ووبي الطبية، بإخلاص كبير.

مرافقة مالية على دورة الحياة بأكملها، لبناء نموذج جديد لخدمات التمويل التكنولوجي

إن منح قرض الاستحواذ لا يُعد نقطة نهاية للخدمة، بل هو بداية جديدة لمرافقة بنك شنغهاي المالية للشركات على دورة حياتها بأكملها. وفي الخطوة التالية، سيساعد بنك شنغهاي شركة ووبي الطبية على تحسين إدارة رأس المال التشغيلي العالمي، بالاستفادة من مزايا نظام حسابات FT في تسوية المدفوعات عبر الحدود بكفاءة وتقليل تكلفة تحويل العملات. وفي الوقت نفسه، وبمبدأ “الاقتران بين التمويل بالاستثمار والإقراض” (投贷联动)، سيواصل البنك متابعة الجولة التالية من التمويل ومرحلة الطرح العام الأولي للشركة، لتقديم دعم مالي متكامل على كامل العملية.

الابتكار التكنولوجي هو أداة الدولة المهمة، والتمويل الداعم هو المفتاح. سيرفع بنك شنغهاي التمويل التكنولوجي إلى مستوى استراتيجي، وسيتمسك بالمدى الطويل وبالمهنية. وهو يضخ الآن زخماً مالياً قوياً يتمثل في ضخ الابتكار المالي في تربية “قوى إنتاجية جديدة” وتعزيز دورة حميدة بين “التكنولوجيا – الصناعة – التمويل” بطاقة دفع قوية. وفي المرحلة اللاحقة، سيقوم بنك شنغهاي بنسخ وتعميم نموذج “بنك + رأس مال” التعاوني هذا، وبالتركيز على احتياجات التمويل طوال دورة الحياة الكاملة للشركات التي يُتوقع الاستثمار فيها والشركات المُستثمر فيها، سيبني منظومة خدمات سلسلة متكاملة بعنوان “جمع التمويل + الاستثمار + إدارة التمويل + الخروج+”؛ عبر تقديم خدمات مالية شاملة بنمط “تمويل + توريق للذكاء/تمكين فكري” بنقطة واحدة. وبهذا يتحقق الفوز الاستراتيجي المشترك مع شركات التكنولوجيا المبتكرة وصناديق الاستثمار، وفي الوقت ذاته “تصبح الشريك المالي الذي يتحلى بمشاعر وبقيمة وبكفاءات متميزة ويُحظى بالاحترام” في كتابة فصل جديد معاً للابتكار التكنولوجي وتطوير الصناعات!

كمّ هائل من المعلومات، وتفسير دقيق، كل ذلك على تطبيق Sina Finance!