الجهات التنظيمية تصدر نسخة جديدة من القائمة السلبية لتأمينات الحياة والأشخاص، وتوقف تأمينات الرعاية الصحية ذات التغطية المنخفضة، وتُحظر تأمينات الأرباح الوهمية وغيرها من الممارسات المشابهة.

تقرير 21st Century Business Herald، الصحفي لين هان-ياو

في أعماق المنطقة التي يتسارع فيها قطاع التأمين على الحياة إلى التحول نحو التنمية عالية الجودة، يتم تشديد خطوط الرقابة التنظيمية مجددًا بشأن الامتثال للمنتجات ومنع المخاطر.

وفقًا لما علمه مراسل “21st Century Business Herald” من داخل الصناعة، فقد أصدر جهاز الإشراف والإدارة المالية على المستوى الوطني مؤخرًا رسميًا وثيقة بعنوان 《قائمة سلبية لمنتجات التأمين على الحياة (الإصدار 2026)》（ويشار إليها فيما بعد بـ《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》) إلى جميع شركات التأمين على الحياة. وبالمقارنة مع 《قائمة سلبية لمنتجات التأمين على الحياة (الإصدار 2025)》（ويشار إليها فيما بعد بـ《القائمة السلبية (الإصدار 2025)》) التي تضم 103 بنود، فقد توسعت 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》 بشكل طفيف إلى 105 بنود.

تشير البيانات إلى أنه في عام 2025، تجاوزت أقساط التأمين على التأمين الأصلي التي تتحصل منها صناعة التأمين على الحياة لأول مرة تاريخيًا حاجز 6 تريليون يوان، لتصل إلى 6.12 تريليون يوان، بزيادة قدرها 7.43%. وفي ذلك، بلغت أقساط التأمين على التأمين الأصلي في التأمين على الحياة 4.65 تريليون يوان، بزيادة قدرها 9.05%، لتصبح المحرك الأساسي لنمو الصناعة. وفي ظل استمرار تمدد حجم الصناعة، لا تزال مظاهر مثل تجانس المنتجات، وتباين تصميم المسؤوليات، والالتباس/التضليل في المبيعات تظهر بوادر انتعاش. ويرى القائمون على الصناعة أن صدور 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》 يعني أن الجهات التنظيمية تقود الصناعة للعودة إلى جوهر توفير الضمان بمعايير أعلى ومتطلبات أشد.

بنود إضافية تعزز القواعد في مجالي التأمين الطبي والتوزيع على شكل أرباح

بمراجعة التقرير، وجد المراسل أن 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》 تواصل نفس هيكل الإطار السابق، إذ تنقسم إلى أربع منصات رئيسية: التعبير عن بنود المنتج، وتصميم مسؤوليات المنتج، وتحديد معدلات الأقساط والفروض الاكتوارية، وإدارة تقديم المنتج. وبالمقارنة مع 《القائمة السلبية (الإصدار 2025)》، فإن إصدار 2026 قام في عدة مواضع بإجراء “ترقيعات” موجّهة للثغرات مع ترقية صارمة للرقابة.

أولًا، في قسم “صياغة بنود المنتج”، أضاف إصدار 2026 البند رقم 27 الذي ينص على: “في حالة عدم المعقولية في الاتفاقيات الخاصة بمراجعة وصفات المنتجات التأمينية للتأمين الطبي؛ حيث يتم الاتفاق على أن جهة مراجعة الوصفات هي مقدم خدمة من طرف ثالث وليس مؤسسة التأمين، دون تحديد واضح لمسؤولية المراجعة التي ينبغي على شركة التأمين تحملها.”

حلّل العاملون في الصناعة أن توسع التأمينات الصحية التجارية بصورة مستمرة لتغطية الأدوية الخاصة (الأدوية ذات الاستهداف/الاحتياجات الخاصة) والأدوية المبتكرة، جعل مراجعة الوصفات تصبح حلقة حاسمة في التحكم بالمطالبات وإدارة المخاطر. ولتدوير/تحويل تكاليف التشغيل، تقوم بعض شركات التأمين بطرح سلطة مراجعة الوصفات بالكامل إلى مقدم خدمات من طرف ثالث (TPA). وعند حدوث نزاعات حول المطالبة بالتعويض، غالبًا ما تتبادل شركة التأمين وTPA الاتهامات. يوضح هذا الإجراء التنظيمي أن شركة التأمين يجب أن تتحمل مسؤولية الجهة الخاضعة للمراجعة، بما يضمن بشكل فعلي حقوق المستهلكين المشروعة في عملية المطالبة بالتعويض عن الأدوية.

ثانيًا، في ظل استمرار انخفاض أسعار الفائدة وتخفيض سعر الفائدة المفترض في التأمين التقليدي، حظي تأمينات المشاركة في الأرباح (تأمينات الأرباح/التوزيع) بشعبية لدى شركات التأمين والمستهلكين بفضل نموذج “عائد مضمون + مشاركة أرباح متغيرة”. وفي عام 2025، دفعت شركات التأمين على الحياة عمومًا بقوة نحو تأمينات المشاركة في الأرباح، وارتفع بشكل ملحوظ وزنها في الأعمال. ومع ذلك، ظهرت أيضًا مشكلة تضليل المبيعات.

ولمنع مخاطر تضليل المبيعات في المستقبل، أضافت 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》 في الجزء الثالث “《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》” البند رقم 86 كخط أحمر: “نسبة توزيع الأرباح التي تُعدَ بالالتزام في نشرة منتج التأمين من نوع توزيع الأرباح؛ تتجاوز مستوى نسبة توزيع الأرباح في عرض/عرض المزايا.” وهذا يعني أن الجهة التنظيمية لن تسمح مطلقًا لشركات التأمين بتضمين وعود مبالغ فيها بتوزيع الأرباح في نشرة المنتج، كما تشترط أن يكون سياسات توزيع الأرباح المكتوبة متطابقة بدقة مع الاتساق الاكتواري الصارم مع عرض المصالح الفعلي، وذلك لكبح التسويق غير النظامي من المصدر.

مطابقة الفروض الاكتوارية مع جداول الحياة الجديدة

بالإضافة إلى بندين مضافين، فإن دقة 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》 زادت أكثر فأكثر.

مثلًا، في بُعد “تصميم مسؤوليات المنتج”، على أساس 《القائمة السلبية (الإصدار 2025)》 التي احتوت أصلًا على “ضعف وظيفة ضمان منتجات التأمين، وأن منتجات التأمين على الرعاية تشمل فقط مسؤولية الرعاية الناشئة عن حادث؛ ومنتجات التأمين على المعاش التقاعدي لا تمتلك وظيفة ضمان ولا وظيفة ادخار.” قامت 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》 بتوسيع قيود التأمين الطبي بشكل كبير، وأضافت: “تأمين طبي بإعفاءات ذات خصم مرتفع جدًا أو نسب تعويض منخفضة جدًا؛ وقيمة التأمين لمنتجات بدل طبي من نوع الدفع المحدد منخفضة جدًا.” الأمر الذي يضغط أكثر على مساحة تشوه “ضمان منخفض وتكاليف مرتفعة” في التأمين الطبي.

وبالنسبة للفوضى التي ظهرت في السنوات الأخيرة لاستغلال بعض الشركات تبديل المفاهيم لتحقيق التحايل التنظيمي، فإن 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》 تقدمت خطوة إضافية بخطها الدفاعي إلى الأمام. فقد كانت 《القائمة السلبية (الإصدار 2025)》 قد حددت بوضوح إيقاف “تصميم شكل الزيادة في التأمينات على المعاش/الاستحقاقات السنوية والتأمين على كل من الحياة والوفاة (two-whole) على نحو مماثل للتصميم من نوع زيادة الأقساط في التأمين على مدى الحياة”.

ومع ذلك، ومع فرض رقابة صارمة على تأمينات زيادة القيمة مدى الحياة (endowment/زيادة مدى الحياة)، حاولت بعض شركات التأمين الالتفاف عبر شكل تأمين الرعاية. وعليه، أضافت 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》 في بندها رقم (أربعة وأربعون) حظر “تصميم شكل الزيادة في التأمين على الرعاية غير مدى الحياة على نحو مماثل لشكل الزيادة في التأمين على مدى الحياة”؛ لسد ثغرة التمويلنة/التسليح المالي من نوع “شبيه الزيادة” في تأمينات الرعاية.

إذا كان يمكن القول إن بنود المنتج وتصميم المسؤوليات هما “الواجهة” لمنتجات التأمين على الحياة، فإن تحديد معدلات الأقساط والفروض الاكتوارية هما “الجوهر” الذي يحدد التشغيل المستقر للمنتج. وفي هذا المجال الجوهري، تعكس 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》 قفزة كبيرة في البنية التحتية الاكتوارية الأساسية لقطاع التأمين.

وتتجلى أكبر التغيرات في تنظيم تطبيق جداول الحياة القائمة على خبرات القطاع. فـ《القائمة السلبية (الإصدار 2025)》 كان بندها رقم 73 يركز على ما إذا كانت جداول الحياة المستخدمة في تقييم احتياطيات المسؤوليات القانونية لمنتجات التأمين متوافقة مع متطلبات 《إخطار لجنة تنظيم التأمين الصينية بشأن استخدام <جدول الحياة التجريبي لقطاع التأمين على الحياة في الصين (2010-2013)> للأمور ذات الصلة》。

أما في 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》، فقد قام بندها رقم 74 بتحديث هذا المعيار الأساسي بالكامل، مطالبًا بالمواءمة الصارمة مع 《إخطار جهاز الإشراف والإدارة المالية على مستوى الدولة بشأن القيام بعمل متصل بإصدار <جدول الحياة التجريبي لقطاع التأمين على الحياة في الصين (2025)> واستخدامه》。

وقد بدأ تطبيق 《جدول الحياة التجريبي لقطاع التأمين على الحياة في الصين (2025)》（المعروف في أوساط الصناعة على أنه “الجيل/الطقم الرابع من جداول الحياة”） بشكل شامل اعتبارًا من 1 يناير 2026. وبالمقارنة مع النسخة السابقة، يعكس جدول الحياة الجديد أن متوسط العمر المتوقع للمقيمين في الصين قد ارتفع بنحو 10 سنوات، وتحسن بشكل واضح معدل وفيات الأطفال.

في ظل هذا السياق الكبير، طرحت القائمة السلبية لإصدار 2026 أيضًا متطلبات صارمة: “عدم إجراء حكم متأنٍ وفقًا للمتطلبات بشأن المسؤوليات الرئيسية للمنتج واختيار فئة جدول حدوث率 المناسب؛ فيما يتعلق بمسؤولية تعويض التكاليف المتضمنة ضمن التأمين الصحي، فإن فرضيات التقييم المرتبطة بالنفقات الطبية لم تؤخذ بعين الاعتبار وفقًا للمتطلبات لعامل تضخم التكاليف الطبية.”

حلل العاملون في الصناعة أنه مع الزيادة العامة في متوسط العمر المتوقع، تواجه المنتجات التقاعدية التي تغطي مخاطر طول العمر مثل تأمينات المعاش/المدفوعات السنوية ضغطًا أكبر من حيث المدفوعات الممتدة على المدى الطويل؛ وفي الوقت نفسه، يعد تضخم التكاليف الطبية على المدى الطويل حقيقة موضوعية لا خلاف عليها. إن إلزام الرقابة باحتساب عامل تضخم التكاليف الطبية ضمن الفروض الاكتوارية للتأمين الصحي يهدف إلى منع التأمينات الطبية من مواجهة فجوات تعويض كبيرة مستقبلًا، وإجبار شركات التأمين على تحسين قدرتها على التسعير الدقيق وإدارة المخاطر عبر دورات متعددة.

“الإبلاغ والتطبيق الموحد” يتعمق أكثر

تعزز 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》 بشكل أكبر متطلبات التحكم في التكاليف والامتثال للقنوات، وتقوم بتفصيل تنفيذ “الإبلاغ والتطبيق الموحد” بصورة أدق.

على وجه التحديد، كانت 《القائمة السلبية (الإصدار 2025)》 تمنع “القنوات التسويقية من تقديم تقارير في وقت واحد عن أكثر من واحد من بين ‘الوكيل الفردي والوكيل عبر الإنترنت والوكيل عبر البريد البنكي والوكيل السمسار’، وهو ما لا يتوافق مع متطلبات ‘الإبلاغ والتطبيق الموحد’.” وبناءً على ذلك، قامت 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》 بتعديل الصياغة، مع تركيز أكثر دقة على الجهات الخاضعة للتطبيق، لتصبح: “قنوات بيع التأمين طويل الأجل تقوم بالتقديم في وقت واحد عن عدة عناصر من بين ‘الوكيل الفردي والوكيل عبر الإنترنت والوكيل عبر البريد البنكي والوكيل السمسار’، وهو ما لا يتوافق مع متطلبات ‘الإبلاغ والتطبيق الموحد’.”

ويقصد بـ"الإبلاغ والتطبيق الموحد" أن شركة التأمين يجب أن تنفذ بدقة شروط التأمين ومعدلات التأمين التي تم الإقرار بها في السجل/الملف، بحيث تتطابق محتويات الإقرار بالكامل مع سلوك التشغيل الفعلي، ومنع الفوضى التي تتمثل في “مجرد إقرار مجموعة، وتطبيق مجموعة مختلفة”.

تم تطبيق “الإبلاغ والتطبيق الموحد” أولًا في قنوات التأمين عبر البنوك (بالتعاون مع البنوك)، ثم تم توسيعه بسرعة ليشمل جميع القنوات مثل الوكلاء الفرديين ووكلاء السمسرة. تشير أبحاث شركات الأوراق المالية إلى أن “الإبلاغ والتطبيق الموحد” من المتوقع أن يحفز تحسين نسبة التكاليف في القطاع، ويخفض إجمالي تكاليف التشغيل، ويعزز قدرة شركات التأمين على التسعير الدقيق للمخاطر.

وبالنسبة لمواد الإقرار، تواصل 《القائمة السلبية (الإصدار 2026)》 التأكيد على حقيقة واتساق الفروض الخاصة بالتكاليف. تشمل الأفعال المدرجة ضمن قائمة المحظورات: “عدم تطابق فرضية تكاليف إقرار منتج التأمين مع التكاليف الفعلية، وعدم وضوح وصف التكاليف، وعدم المعقولية في تحديد مستوى التكاليف. ارتفاع تكاليف اختبار الربحية وتكاليف المبيعات وإجمالي التكاليف المتاحة عن تكاليف التسعير، وافتقار مختلف التكاليف إلى الاتساق المنطقي الداخلي” وغيرها من السلوكيات.