بدأت أدرس مؤشر kdj بشكل أعمق مؤخرًا ووجدت أنه أداة مثيرة جدًا للاهتمام، والكثير من الناس لا يقدّرونها حقًا. عادةً ما يشتكي الناس من أنها حساسة جدًا، لكن المشكلة الحقيقية أن معظمهم لا يعرف كيف يضبطها بشكل صحيح.

بشكل أساسي، يحتوي kdj على ثلاثة خطوط: J و K و D. خط J هو الأكثر تقلبًا، ويتغير باستمرار. ثم يأتي خط K، وهو أكثر استقرارًا قليلاً. وD هو الأكثر هدوءًا بين الثلاثة. من المهم فهم ذلك لأن كل واحد منها له غرضه الخاص.

في الأساس، يدرس kdj العلاقة بين أعلى سعر، أدنى سعر، وسعر الإغلاق. يأخذ مفاهيم من الزخم، القوة النسبية، والمتوسطات المتحركة. لذلك، يعمل بشكل جيد لتحليل الاتجاهات قصيرة ومتوسطة الأمد. إنه أحد الأدوات الأكثر استخدامًا في التحليل الفني، خاصة في أسواق العقود الآجلة.

الآن، تتراوح قيم K و D من 0 إلى 100. أما J فهو مختلف، يمكن أن يتجاوز 100 أو ينخفض دون 0. عندما يكون D فوق 80، فإننا نعتبر السوق في حالة شراء مفرط. وتحت 0، يُعتبر السوق في حالة بيع مفرط. وإذا تجاوز J 100، فهذا أيضًا يدل على شراء مفرط. وإذا انخفض تحت 0، فهو إشارة لبيع مفرط.

هناك إشارات تعتبر ذهبًا خالصًا. عندما يتقاطع K فوق D، فهي إشارة شراء. وعندما ينخفض K تحت D، فهي إشارة بيع. لكن هنا التفاصيل: في سوق ذو اتجاه قوي، يبقى الـ kdj في حالة خمول، ولا يعطي إشارات صحيحة.

اكتشفت أن الإعداد الافتراضي للمدة 9 في البرنامج ليس الأفضل. يجعل المؤشر حساسًا جدًا، ويولد الكثير من الضوضاء. جربت مع 5، 19، و25. جميعها تعمل بشكل أفضل. الأمر يعتمد على نوع الحركة والفترة التي تحللها.

لكن هناك حيل لا يعرفها الكثيرون. إذا بقي خط J فوق 100 لثلاثة أيام متتالية، عادةً ما يتوقع هبوط قصير الأمد. وإذا بقي تحت 0 لثلاثة أيام، فمن المحتمل أن يكون هناك قاع. هذه الإشارات من J لا تظهر دائمًا، لكن عندما تظهر، تكون موثوقيتها عالية جدًا.

في سوق صاعد، عندما يكون السعر فوق المتوسط المتحرك لمدة 60 أسبوعًا، وإذا ارتفع J الأسبوعي تحت 0 وأغلق فوقه، فهذه إشارة للشراء بكميات. وفي سوق هابط، عندما يكون السعر تحت المتوسط لمدة 60 أسبوعًا، تنتظر أن يبقى J سلبيًا تحت 0 قبل الشراء.

الجانب السلبي هو أن الـ kdj لديه بعض الحيل. بعد أن يدخل منطقة الشراء المفرط أو البيع المفرط، يتجول بدون أن يعطي إشارات واضحة. عند استخدام تقاطع KD للتداول، أحيانًا تشتري عند القمة وتبيع عند القاع، وهو أمر محبط جدًا.

لكن السر هنا هو: انسَ الإشارات العادية وركز على قيمة J. العديد من المتداولين المتمرسين الذين أعرفهم يبحثون فقط عن إشارات J. عندما تظهر، فهي غالبًا علامة على أن شيئًا مهمًا يحدث. هذه هي جوهر الـ kdj الحقيقي. إذا تعلمت قراءتها بشكل صحيح، فإن الأمر سيغير قواعد اللعبة.