مؤخرًا رأيت الكثير من المبتدئين يخسرون في التداول بالرافعة المالية، وغالبًا يكون السبب هو عدم فهم الفرق بين التداول بكل المراكز والتداول على المراكز المتعددة. اليوم سأوضح الأمر بشكل واضح.

أولاً، نبدأ بـالتداول بكل المراكز، وهو مثل أن تضع كل أموالك في صفقة واحدة. كل أموالك في الحساب مرتبطة معًا، وإذا ربحت تتضاعف الأرباح، وإذا خسرت تُصفى الحساب مباشرة. لماذا لا يزال البعض يجرؤ على استخدام التداول بكل المراكز؟ لأنه لديه ميزة واحدة — القدرة على تحمل التقلبات الكبيرة. عندما ينخفض السوق على المدى القصير، يمكنك استخدام كل أموالك كوسادة، وتتحمل لفترة أطول، وحتى تنتظر انتعاش السوق واستعادة الأرباح. كما أن معدل استخدام الأموال مرتفع، حيث يمكن استثمار كل المال كضمان. لكن هذه ميزة قاتلة — فبمجرد هبوط السوق بشكل حاد، يتعرض الحساب كله للإغلاق الإجمالي، ولا يتبقى لديك حتى أموال لاستعادة رأس المال.

لمن يناسب التداول بكل المراكز؟ للمستثمرين الكبار أو المؤسسات، لأن لديهم أموالًا كثيرة يمكنها تحمل تقلبات عنيفة؛ وأيضًا للمحترفين في التداول القصير، الذين يمكنهم تحديد النقاط بدقة والدخول والخروج بسرعة. لكن إذا كانت رأس مالك قليلًا، أو لا تملك الثبات النفسي، فلا تلمس التداول بكل المراكز أبدًا، فخطأ واحد قد يُصفّي حسابك بالكامل.

أما التداول على المراكز المتعددة، فهو شيء مختلف. وهو يشبه أن تضع بيضك في سلات مختلفة، بحيث يُحسب كل مركز بشكل مستقل، وإذا تعرض واحد للخسارة، لا يؤثر على الآخرين. المخاطر تكون أكثر تحكمًا — فالإغلاق الإجمالي يخسر فقط الهامش الخاص بالمركز المتضرر، والأموال الأخرى لا تزال متاحة للتداول. وهو مناسب جدًا للمبتدئين، لاختبار السوق بأموال صغيرة، والخسارة لا تؤثر على باقي رأس المال. العيب هو أن قدرة التحمل أقل، والهامش أقل، وأي تقلب بسيط في السوق قد يجبرك على الإغلاق الإجباري. وأيضًا، توزيع الأموال على عدة مراكز يعني أن الأرباح من كل صفقة ستكون محدودة، وفرص تحقيق أرباح كبيرة أقل.

مثال بسيط لتوضيح الأمر: إذا كان لديك 1000 يوان، في وضع التداول بكل المراكز، خسارة 500 يوان تعني خصمها من إجمالي رأس المال، ويبقى لديك 500 يوان فقط. أما في وضع التداول على المراكز المتعددة، فتوضع 500 يوان في مركزين، وإذا تعرض أحدهما للخسارة، فإن الآخر لا يزال حيًا، ويمكنك الاستمرار في التداول.

لكن هذا ليس كافيًا، ويجب أن تترافق مع أوامر وقف الربح ووقف الخسارة. وقف الربح هو تحديد سعر معين لجني الأرباح، لمنع الطمع من استرداد الأرباح. وقف الخسارة هو تحديد مستوى خسارة معين للخروج من السوق، لتجنب خسارة كاملة. هذه أدوات حماية حقيقية.

عند تحديد وقف الربح والخسارة، يجب الانتباه إلى الفرق بين السعر الحالي وسعر العلامة. السعر الحالي هو سعر التداول الفعلي، وهو متقلب جدًا، ويُستخدم عادة للتداول القصير — سريع الاستجابة لكنه أكثر عرضة للتوقف الخاطئ. سعر العلامة هو السعر الذي تحسبه المنصة بشكل أكثر سلاسة، ويقلل من خطر التوقف الخاطئ، ويُستخدم عادة للاستثمار الطويل — مستقر لكنه قد يفوتك أفضل نقطة للبيع. المتداولون القصيرون يستخدمون السعر الحالي للدخول والخروج بسرعة، والمستثمرون الطويلون يستخدمون سعر العلامة لتقليل التشويش.

الخلاصة: التداول بكل المراكز يحمل مخاطر عالية مع عوائد مرتفعة، وهو مناسب للمحترفين، لكن لا تكن طماعًا، واحذر من خسارة كل شيء.التداول على المراكز المتعددة أقل خطورة وأكثر استقرارًا، وهو مناسب للمبتدئين، ليبقوا على قيد الحياة أولاً ثم يفكروا في الثراء السريع. أوامر وقف الربح والخسارة هي درع الحماية، وإذا لم تضعها، فسوف يعلمك السوق درسًا قاسيًا في أي وقت.

لا تفتح رافعة مالية عالية جدًا، 10 أضعاف أو أقل تكون أكثر استقرارًا. والأهم من ذلك، لا تستخدم أموال المعيشة في التداول، فإن خسارتها ستؤثر على حياتك بشكل كبير، وهو أمر غير منطقي. تعامل بعقلانية، ووفق قدراتك.