مؤخرًا رأيت العديد من المبتدئين يسألون عن معنى الانفجار في العملات الرقمية، فقررت أن أشرح هذا الموضوع بشكل واضح.

أولاً، أبدأ بالأساسيات. إذا كانت قيمة البيتكوين 50k دولار لكل وحدة، واشتريت واحدة مباشرة، فهذا تداول عادي. لكن التداول بالرافعة المالية يختلف، فبإمكانك أن تضع 10% فقط من المبلغ، أي 5000 دولار، والباقي 45000 دولار أضعها أنا نيابة عنك، وهذا هو الرافعة عشرة أضعاف. بالطبع، المال الذي أضعه ليس هبة، بل هو قرض لك، ويجب أن ترده لاحقًا.

في حال ارتفعت قيمة البيتكوين إلى 55k دولار، وحققت ربحًا بنسبة 10%، وبيعت وأعطيتني 45,000 دولار، فإن رأس مالك البالغ 5000 دولار يتضاعف ويصبح 10k دولار. يبدو الأمر رائعًا، أليس كذلك؟ لكن المشكلة تظهر إذا انخفضت القيمة إلى 45,000 دولار. فبالنسبة لانخفاض بنسبة 10%، وبالرافعة عشرة أضعاف، فإن 5000 دولار من رأس مالك تعادل تقريبًا أن تفقد كل شيء. في هذه الحالة، قد تفكر في أن السعر سيرتد، وتقرر أن تصبر ولا تبيع، هل هذا ممكن؟ بالتأكيد لا. أنت حر في أن تصبر كيفما تشاء، لكن المال الذي أضعه هو ملكي، فلماذا أشاركك في المخاطرة؟ لذلك لي الحق أن أبيع العملة مباشرة وأستعيد 45,000 دولار. وإذا تأخرت في البيع وانخفض السعر إلى 44,000 دولار، فليس فقط أن رأس مالك يضيع، بل ستدينني بـ1000 دولار. هذا الدين هو ما يُعرف بـ"الانفجار" أو "الليمة" في السوق.

وللوقاية من الانفجار، الحل الوحيد هو زيادة الهامش. أي أن تودع 5000 دولار إضافية في الحساب، وبهذا يصبح إجمالي قيمة الأموال مع قيمة البيتكوين أكثر من 45,000 دولار، وأطمئن.

بعد أن انتهينا من النظرية، سأقص عليك قصة حقيقية حدثت. في السوق المحلي، كانت هناك العديد من منصات التداول الوهمية، والتي تختلف عن المواقع التي تضلل البيانات وتزور الأرقام، فهذه المنصات كانت تعرض بيانات حقيقية، ومع ذلك كانت تضلل المستثمرين وتدمر رؤوس أموالهم.

مثلاً، هناك نوع من التداول بالرافعة عشرة أضعاف، وهو غالبًا ما يُستخدم من قبل المتداولين الصغار، وكان سعر الوحدة 50k دولار. وكان السوق يضم العديد من المتداولين، بعضهم يفتح مراكز شراء، والبعض يفتح مراكز بيع. وكانت المنصة تعرف وضع كل مستثمر، وتعرف كم يملك من نقد، ونسبة الرافعة، وكل شيء واضح.

وفي ليلة مظلمة، اتفق عدد من كبار المحتكرين، ومعهم أموال ضخمة، على التلاعب بالسوق. لماذا في الليل؟ لأن معظم المستثمرين يكونون نائمين، وإذا كنت نائمًا، كيف ستكتشف خطر الانفجار وتقوم بزيادة الهامش بسرعة؟

في منتصف الليل، بدأ المحتكرون في شراء بكثافة، ورفع السعر من 50k إلى 55,000 دولار. في هذه اللحظة، المتداولون الذين يملكون مراكز مغطاة بالكامل، أو ليس لديهم نقد في حساباتهم، وبالرافعة عشرة أضعاف، أصبحوا على وشك الانفجار. وهم نائمون، ولا يمكنهم تعديل مراكزهم، فتم إغلاق مراكزهم قسرًا. بقليل من المال، يمكن رفع السعر، لأن معظم الناس نائمون. بعد ذلك، المتداولون الذين تم إغلاق مراكزهم يضيفون أوامر شراء تلقائيًا، مما يساعد المحتكرين على دفع السعر للأعلى.

وباستمرار ارتفاع السعر، يتم تفجير مراكز المتداولين الذين يملكون أقل قدر من رأس المال، وبالرافعات 8 أو 9 أضعاف. المحتكرون يحتاجون إلى مبلغ قليل فقط، ويستطيعون أن يواصلوا دفع السوق للأعلى، وكأنهم يلقون كرة الثلج، ويقومون بتفجير جميع أنواع المراكز بالرافعة. إذا ارتفع السعر من 50k إلى 75k، فإن جميع المراكز التي تفتح على الرافعة 5 أضعاف أو أكثر تتعرض للانفجار. أين تذهب الأموال التي تم تفجيرها؟ إذا كان المحتكرون يستخدمون رافعة عشرة أضعاف، فإن الربح من عملية الإغلاق من 50k إلى 75k يمكن أن يكون 4 أضعاف.

الأكثر إثارة هو أن المحتكرين بعد أن ينهوا عمليات البيع على المراكز القصيرة، يمكنهم أن يغيروا الاتجاه ويبدأوا في الشراء. الآن، يبيعون بكثافة، ويضغطون على السعر نزولاً. وبما أن السعر من 50k إلى 75k هو نتيجة دفع المحتكرين، فليس هناك الكثير من عمليات البيع على المكشوف. فبيع بكثافة من 75k إلى 50k ليس صعبًا. ومع زيادة الأموال، يمكنهم تكرار نفس العملية بشكل عكسي، من 50k إلى 25k. عندها، المتداولون الذين يفتحون مراكز شراء بالرافعة 5 أضعاف أو أكثر عند حوالي 50k، يتعرضون للانفجار مرة أخرى. ويقوم المحتكرون بشراء المراكز وإغلاقها، ليكملوا عملية الحصاد.

كل هذه العمليات حقيقية، والمهم أن المحتكرين يمتلكون أموالاً أكبر بكثير من المتداولين العاديين، ويسيطرون على بيانات التداول الداخلية، ويعرفون سعر مراكزك، وحجم مركزك، ونسبة الرافعة، ويعرفون متى تكون غير نشط. ومع وجود هذه المعلومات، يمكنهم استهدافك بدقة. سواء كنت تفتح مراكز شراء أو بيع، فإنك ستفلس، والمحتكرون يربحون بشكل كبير.

إذن، معنى الانفجار في العملات الرقمية هو أن هامشك يُمسح ويُصفّى، لكن في منصات التداول غير النزيهة، غالبًا ما يكون الانفجار نتيجة لمخطط متعمد من المحتكرين، وليس نتيجة تقلبات السوق الطبيعية.

وبالعودة، إذا كانت البيتكوين رسمية، فكيف يوجد محتكرون؟ وكيف يسيطر 20% من الناس على 80% من الرهانات؟ ومع ذلك، البيتكوين آمن جدًا، فكيف يمكن أن توجد محافظ أو منصات تتلاعب ببياناتك وتخدعك؟ بشكل عام، الانفجار هو حالة طبيعية للسوق، وليس هناك مؤامرة.

إذا كنت تريد أن تتعمق في سوق العملات الرقمية، وتبحث عن طريقة للدخول بسرعة، يمكنك الاطلاع على ملفي الشخصي، وسنقوم بالتواصل. نوفر مكانًا للتبادل، وسأحاول أن أشارك معكم في التخطيط للعقود والشراء المباشر. لكن، رجاءً، لا تسألني مباشرة عن العملات التي أعتقد أنها جيدة، أو كيف تربح من عملة معينة، لأنني بصراحة لا أعلم. أتمنى أن تبقى علاقتنا دائمًا على أولها، وأن نحتفظ بصدقنا وشفافيتنا.