الجهات التنظيمية تصدر نسخة جديدة من القائمة السلبية لتأمينات الحياة والأشخاص، وتوقف تأمينات الرعاية الصحية ذات التغطية المنخفضة، وتُحظر تأمينات الأرباح الوهمية وغيرها من الممارسات المشابهة.

21st Century Business Herald من مراسل لين هان ياو

في أعماق المرحلة العميقة التي يتسارع فيها قطاع التأمين على الأشخاص نحو التنمية عالية الجودة، تمّ مرة أخرى تشديد خطّ الرقابة التنظيمية وحدّها الأحمر بشأن امتثال المنتجات والوقاية من المخاطر.

علم مراسل 21st Century Business Herald من داخل القطاع أن الهيئة الوطنية للرقابة المالية وإدارة التأمين قد أصدرت مؤخرًا رسميًا إلى جميع شركات التأمين على الأشخاص وثيقة «قائمة المنتجات السلبية للتأمين على الأشخاص» (الإصدار 2026) (ويُشار إليها فيما بعد بـ «القائمة السلبية (الإصدار 2026)»). وبالمقارنة مع «قائمة المنتجات السلبية للتأمين على الأشخاص (الإصدار 2025)» (ويُشار إليها فيما بعد بـ «القائمة السلبية (الإصدار 2025)») التي كانت تضم 103 بنود، فقد توسّعت «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» بشكل طفيف إلى 105 بنود.

تُظهر البيانات أنه في عام 2025 تجاوزت إيرادات الأقساط الأصلية لصناعة التأمين على نحو تاريخي حاجز 6 تريليونات يوان، لتصل إلى 6.12 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 7.43%. ومن بينها بلغت إيرادات الأقساط الأصلية للتأمين على الأشخاص 4.65 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 9.05%، لتصبح المحرك الأساسي لنمو الصناعة. وفي ظل استمرار اتساع نطاق الصناعة، لا تزال تظهر بوادر لظواهر مثل تماثل المنتجات وتحوّل تصميم المسؤوليات وتضليل المبيعات. ويرى مختصون من داخل القطاع أن صدور «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» يرمز إلى أن الجهات التنظيمية تدفع الصناعة للعودة إلى جوهر تقديم الضمان، بمعايير أعلى ومتطلبات أكثر صرامة.

بنود مضافة لتعزيز تنظيم مجالي الرعاية الطبية والتوزيعات

بعد التدقيق، وجد المراسل أن «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» تحافظ على إطارها البنيوي السابق، إذ تُقسّم إلى أربعة محاور رئيسية: صياغة بنود المنتجات، وتصميم مسؤوليات المنتجات، وتحديد معدلات الأقساط وافتراضات الاكتوار، وإدارة تقديم المنتجات. وبالمقارنة مع «القائمة السلبية (الإصدار 2025)»، أجرى إصدار 2026 “إصلاحات لسدّ الثغرات” موجهة في عدة تفاصيل مع ترقية صارمة للإشراف.

أولًا، في قسم “صياغة بنود المنتجات”، أضاف إصدار 2026 البند رقم 27 الذي ينص على: “اتفاقيات غير معقولة بشأن مراجعة وصفات منتجات التأمين الطبي؛ بحيث تُحدَّد جهة مراجعة الوصفات كجهة خدمة من طرف ثالث وليس كمؤسسة تأمين، دون تحديد واضح لمسؤولية المراجعة التي ينبغي أن تتحملها شركة التأمين.”

حلل مختصون أن مراجعة الوصفات أصبحت حلقة حاسمة في التحكم بالمخاطر الخاصة بالمطالبات منذ أن توسّعت تغطية التأمين الصحي التجاري للأدوية النوعية والأدوية المبتكرة على نحو متواصل. ولتحويل تكاليف التشغيل، تقوم بعض شركات التأمين بتفويض صلاحية مراجعة الوصفات كاملة إلى مزوّد خدمة من طرف ثالث (TPA). وفي حال حدوث نزاعات بشأن المطالبات، غالبًا ما تتبادل شركة التأمين وTPA الاتهامات. ويُحدّد هذا الإجراء التنظيمي بوضوح أن شركة التأمين يجب أن تتحمل مسؤولية الجهة المُراجِعة فعليًا، بما يضمن بصورة ملموسة الحقوق المشروعة للمستهلكين في عملية تسوية مطالبات استخدام الأدوية.

ثانيًا، في ظل استمرار انخفاض معدلات الفائدة وخفض معدل الفائدة المُحتسبة مسبقًا في التأمين التقليدي، حظي تأمين الأرباح بنموذج “عائد مضمون + أرباح متغيرة” باهتمام شركات التأمين والمستهلكين. ففي عام 2025، اتجهت شركات التأمين على الأشخاص على نحو عام إلى الاستثمار/التركيز على تأمين الأرباح، ما أدى إلى ارتفاع واضح في حصته من الأعمال. ومع ذلك، برز أيضًا تضليل المبيعات.

ولمنع مخاطر تضليل المبيعات مستقبلاً، أضافت «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» في الجزء الثالث «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» بندًا جديدًا برقم 86 على خط أحمر: “في نشرات المنتجات الخاصة بالتأمينات من نوع توزيع الأرباح، تتجاوز نسبة توزيع الأرباح الموعودة في الالتزام بالسياسة مستوى نسبة توزيع الأرباح المعروضة في العرض التوضيحي للمصالح.” ويمثل ذلك أن الجهات التنظيمية لن تسمح إطلاقًا لشركات التأمين بالإفراط في الوعود بتوزيع الأرباح داخل نشرات المنتجات، كما تتطلب أن تكون سياسة توزيع الأرباح المكتوبة متوافقة بدقة مع الاتساق الاكتواري الصارم مع العرض التوضيحي للمصالح الفعلي، من أجل كبح التسويق غير النظامي من المصدر.

مواءمة افتراضات الاكتوار مع جداول الحياة الجديدة

بالإضافة إلى بنودين جديدين، أصبح تفصيل «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» أكثر دقة.

على سبيل المثال، في بُعد “تصميم مسؤوليات المنتج”، تقيّد «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» بشكل كبير التأمينات الطبية. فاستنادًا إلى الأساس الموجود في «القائمة السلبية (الإصدار 2025)» بشأن: “ضعف وظيفة الضمان لمنتجات التأمين على الحياة؛ وأن منتجات تأمين الرعاية لا تتضمن سوى مسؤوليات الرعاية الناتجة عن حادث؛ وأن منتجات التأمين السنوي لا تمتلك لا وظيفة ضمان ولا وظيفة ادخار.”، فقد وسّع إصدار 2026 القيود على التأمين الطبي بشكل كبير وأضاف: “وجود خصم ذاتي مرتفع جدًا في التأمين الطبي أو نسبة تعويض منخفضة جدًا؛ وأن تكون قيمة التأمين لمنتجات الإعانة الطبية ذات الدفع المقطوع منخفضة.”، بما يؤدي إلى تضييق مساحة التشوه المتمثلة في “ضمان منخفض بتكاليف مرتفعة” في التأمين الطبي.

وبالنسبة للفوضى/الاضطرابات التي ظهرت في السنوات الأخيرة حيث استخدمت بعض الشركات تبديل المفاهيم للالتفاف على التحوط/التحقق التنظيمي، فقد تقدمت “خطوط الدفاع” في «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» إلى الأمام أيضًا. كانت «القائمة السلبية (الإصدار 2025)» قد حددت بوضوح إيقاف “تصميم الشكل المتزايد في تأمين الأقساط السنوية (الأنويتي) والتأمين الشامل/تأمين الاثنين (two-in-one) وفقًا لتصميم الشكل المتزايد لتأمين مدى الحياة بزيادة مبالغ.”

ومع خضوع تأمين مدى الحياة بزيادة مبالغ لرقابة صارمة، حاولت بعض شركات التأمين الاستفادة من شكل تأمين الرعاية “بشكل غير مباشر”. وفي هذا السياق، أضافت «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» في بندها رقم (49): “حظر تصميم الشكل المتزايد لتأمين الرعاية غير مدى الحياة على نحو مماثل لتصميم الشكل المتزايد لتأمين مدى الحياة بزيادة مبالغ”، بما يسد ثغرة التمويلنة/الاستثمارنة التي تتمثل في “تصميم شبيه بالشكل المتزايد” داخل تأمين الرعاية.

إذا كان تصميم بنود المنتج وتصميم المسؤوليات هما “الواجهة” لمنتجات التأمين على الأشخاص، فإن تحديد معدلات الأقساط وافتراضات الاكتوار هو “المحتوى الداخلي” الذي يحدد التشغيل المستقر للمنتج. وفي هذا المجال الجوهري، تعكس «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» تحديثًا كبيرًا في البنية التحتية الاكتوارية الأساسية للصناعة.

تتجسد أكبر التغييرات في قواعد تطبيق جداول الحياة ذات الخبرة على مستوى الصناعة. كان بند 73 في «القائمة السلبية (الإصدار 2025)» يركز على مدى اتساق جدول الحياة المستخدم لتقييم احتياطيات المسؤوليات القانونية لمنتجات التأمين مع متطلبات «الإخطار الصادر عن الهيئة التنظيمية الصينية للتأمين بشأن الأمور المتعلقة باستخدام <جدول خبرة الحياة للتأمين على الأشخاص في الصين (2010-2013)>».

أما في «القائمة السلبية (الإصدار 2026)»، فقد قام بند 74 بتحديث معيار الأساس هذا بالكامل، بحيث يتطلب من الجميع ضرورة المحاذاة الصارمة مع «الإخطار الصادر عن الهيئة الوطنية للرقابة المالية وإدارة التأمين بشأن القيام بالأعمال المتعلقة بإصدار <جدول خبرة الحياة للتأمين على الأشخاص في الصين (2025)> ونشره للاستخدام».

تم تطبيق «جدول خبرة الحياة للتأمين على الأشخاص في الصين (2025)» (والمعروف في الوسط المهني باسم “الدفعة/الجيل الرابع من جداول الحياة”) بدءًا من 1 يناير 2026 بشكل شامل. وبالمقارنة مع الإصدار السابق، يعكس جدول الحياة الجديد أن العمر المتوقع لسكان الصين قد زاد بنحو 10 سنوات، كما تحسن معدل وفيات الأطفال بشكل ملحوظ.

وفي هذا السياق، تطرح «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» أيضًا متطلبات صارمة: “عدم إجراء حكم حذر وفقًا للمتطلبات بشأن الفئة الرئيسية لجدول الحدوث الخاصة بالمنتج واختيار الفئة المناسبة؛ بالنسبة للمسؤوليات الخاصة بالتعويض عن التكاليف المتضمنة ضمن التأمينات الصحية، فإن افتراضات التقييم المرتبطة بتكاليف الرعاية الطبية لا تؤخذ بالحسبان وفقًا للمتطلبات بعامل تضخم تكاليف الرعاية الطبية.”

يحلل مختصون أن مع زيادة العمر المتوقع بشكل عام، تواجه المنتجات التقاعدية التي تغطي مخاطر طول العمر مثل التأمين السنوي ضغوطًا أكبر على المدفوعات الممتدة إلى ذيل المدة (long-tail). وفي الوقت نفسه، يُعد تضخم تكاليف الرعاية الطبية على المدى الطويل حقيقة موضوعية لا جدال فيها. والسبب وراء اشتراط الجهات التنظيمية إدراج عامل تضخم تكاليف الرعاية الطبية إجباريًا ضمن الافتراضات الاكتوارية للتأمين الصحي هو منع منتجات التأمين الطبي مستقبلًا من مواجهة فجوة كبيرة في المطالبات/التعويضات، ودفع شركات التأمين إلى تحسين التسعير الدقيق وإدارة المخاطر عبر دورات متعددة.

«الإبلاغ الموحد والتنفيذ الموحد» يتم تعميقه أكثر

تقوم «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» أيضًا بتعزيز متطلبات الرقابة على التكاليف وامتثال قنوات التوزيع، بحيث يتم تفصيل تنفيذ “الإبلاغ الموحد والتنفيذ الموحد” بصورة أدق.

وبشكل محدد، تحظر «القائمة السلبية (الإصدار 2025)»: “أن تقوم قناة التوزيع لبيع التأمين طويل الأجل بإرسال عدة طلبات في الوقت نفسه إلى (الوكيل الفردي، الوكيل عبر الإنترنت، وكيل البريد والمال، وكيل السمسرة)؛ وهو ما لا يتوافق مع متطلبات «الإبلاغ الموحد والتنفيذ الموحد».” أما «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» فتبني على ذلك، وتُركز نطاق الجهات المطبقة بشكل أدق، وتعدّل النص إلى: “أن تقوم قناة التوزيع لبيع التأمين طويل الأجل بإرسال عدة طلبات في الوقت نفسه إلى (الوكيل الفردي، الوكيل عبر الإنترنت، وكيل البريد والمال، وكيل السمسرة)؛ وهو ما لا يتوافق مع متطلبات «الإبلاغ الموحد والتنفيذ الموحد».”

ويقصد بـ “الإبلاغ الموحد والتنفيذ الموحد” أن تقوم شركة التأمين بتنفيذ صارم لأحكام التأمين وأسعار التأمين التي تم الإيداع/التسجيل بشأنها، بحيث يتم ضمان تطابق محتوى الإيداع مع سلوك التشغيل الفعلي بالكامل، ومنع نمط “إيداع مجموعة واحدة وتنفيذ مجموعة أخرى”.

لقد تم تطبيق “الإبلاغ الموحد والتنفيذ الموحد” أولًا في قنوات بيع التأمين عبر القنوات المصرفية والتأمينات المشتركة (الجزء المتعلق بالبنك والتأمين)، ثم تم تعميمه بسرعة على جميع القنوات مثل الوكلاء الأفراد ووكلاء السمسرة. وتشير أبحاث شركات الأوراق المالية إلى أنه يُتوقع أن يؤدي “الإبلاغ الموحد والتنفيذ الموحد” إلى تحسين معدل مصروفات الصناعة، وخفض إجمالي تكاليف التشغيل، وتعزيز قدرة شركات التأمين على تسعير المخاطر بدقة.

وفيما يتعلق بمواد الإيداع، تواصل «القائمة السلبية (الإصدار 2026)» التشديد على واقعية واتساق افتراضات التكاليف. إذ تُدرج في قائمة المحظورات سلوكيات مثل: “عدم تطابق افتراضات تكلفة الإيداع لمنتجات التأمين مع التكاليف الفعلية؛ وأن تكون أوصاف التكاليف غير واضحة؛ وأن يتم تحديد مستوى التكاليف بشكل غير معقول؛ وارتفاع تكاليف اختبار الأرباح وتكاليف المبيعات وإجمالي التكاليف المتاحة عن تكاليف التسعير؛ وافتقار مختلف التكاليف إلى الاتساق المنطقي الداخلي” وغيرها.

(المحرر: تشيان شياو روي)

الكلمات المفتاحية：